聆听数据说话，洞悉市场风云，欢迎收看数据说话之基金点评。在今天基金点评节目的开始，我们首先一起来关注近期与基金等机构投资者有关的一些重要新闻，把握市场的最新动态。<br><br>（1）900亿<br>    新基金发行方面，本周二，上投摩根内需动力基金，首日发行募集了近900亿资金，提前结束发行，成为募集首日认购金额最多的基金产品。去年底至今，投资者追捧新基金的热潮，一波未平一波又起。去年12月7日，嘉实策略增长创下419亿份的首日认购新高；今年3月6日，汇添富成长焦点基金，限额100亿份销售，由于采用的认购机制是“触限即止”，而非目前流行的比例配售，曾发生有人早起排队仍认购失败、怒而报警的情况。此次上投摩根内需动力基金“中签率”只有10％左右，业内专家也提醒投资者，新基金未必比老基金更具投资价值，投资者在认购之前，需要对产品特征进行更多了解。<br><br>（2）30亿<br>    基金分红方面，华安旗下的4只封闭式基金，于4月6日起集中分红，累计分红总额高达30多亿元。华安基金管理公司，自成立以来的分红总额将超过100亿元。4月6日率先发放红利的是基金安久，将向全体持有人按每10份派发现金红利2.20元，而两只大盘封闭式基金——基金安顺和安信的分配方案，分别为向持有人按每10份派发6.80元和4.20元。公告显示，此次华安旗下各封闭式基金的分红额，均超过了各个基金2006年可分配收益的96%，最高的甚至超过99%。尤其值得一提的是基金安顺。作为一只30亿份额的大盘基金，每份派发0.68元红利，意味着一下子将送出高达20亿元的超大“红包”，这充分体现了基金的管理能力以及回报持有人的理念。<br><br>（3）10%<br>    基金投资方面，上周末，有关部门向基金管理公司下发基金投资股指期货的有关通知， “基金在任何交易日日终，持有买入期货合约价值，不得超过基金净值的10％；持有的卖出期货合约价值，不得超过基金持有该股指期货标的指数成份股，以及其他具有高度相关性股票的总市值”。根据基金年报、最新净值和股票收盘价，并结合基金规模推算，目前，偏股型基金净值约为9000亿元，按10％的上限估算，多头头寸合约价值约为900亿元，对应保证金额度为72亿元。空头头寸方面，按照指数型基金约600亿元净值，加上可能参与股指期货的偏股型基金对应的股票市值400亿元，空头合约价值为1000亿元，对应保证金额度为80亿元。<br><br>    好的，看完了近期重要的新闻之后，下面我们接着回顾上一周基金业的整体表现情况。随着上周沪深股指连续创出新高，基金的表现也令基金投资者颇为满意。统计显示，上周基金净值全面上涨，其中上证基金指数和深证基金指数的涨幅均达到了7%左右，下面我们就来具体看看各类型基金的具体表现。<br>    据统计数据显示，不管是封闭式基金还是开放式基金，上周净值几乎全面开花，封闭式基金更是一马当先，上周净值增长5.3%。开放式基金一周表现也不逊色，一周净值上涨了4.91%，在开放式基金的几个类型当中，股票型和配置型基金净值仍然是上涨比较多的品种，分别上涨了5.81%和5.21%，而债券型和保本型基金上周的净值增长幅度也相对较大，分别上涨了0.96%和2.06%。从总体来看，两市基金的走势都比较稳健，跟随股票市场大幅上涨。<br><br>    在基金净值全面上涨的同时，优势基金在盘中的表现更是锋芒毕露。那么，下面我们就一起来看看上周回报率表现较好的几只基金。<br>    在所有开放式基金当中，一周回报率领先的5只基金分别是：易方达积极成长<br>南方稳健成长二号、中邮核心优选、华富竞争力优选和巨田资源优选混合。在基金大幅度上涨的过程中，开放式基金的上涨热情被再次激发出来，净值涨幅前三位的基金都超过了10%。<br>    在封闭式基金中，一周回报率排名前5位的依次为：基金开元、基金景宏、基金景博、基金科汇和基金隆元。从上周的数据上看，基金开元在整个封闭式基金的队伍中，表现最出色，一周净值上涨了12.59%，而大成基金公司一周表现比较出色，有两只基金上榜。<br>上面是一周回报率排名的情况。在第1小节的最后，我们还是通过图表分别来看一下上周价格上涨最多，和折价率最高的5只封闭式基金，以及收益率最高的5只货币式基金。<br><br>    好的，在第1小节中我们对基金上一周的整体情况作了一个简要的分析，稍事休息之后，我们将在下面一节来分析本周重点点评的基金。<br>     平平淡淡  稳健为先<br>     欢迎回来，这里是数据说话之基金点评。<br>    上周A 股市场延续前期涨势，再创历史新高，沪深两市的成交量也依然维持较高水平，反映了市场的人气依然旺盛，市场的热点也层出不穷，券商概念股以及前期表现落后的二线蓝筹也开始蠢蠢欲动。上周封闭式基金在创新型封闭式基金即将推出，股指期货推出等消息的影响下，各类机构集体涌入封闭式基金，在基金分红、“封转开”的刺激下开始走出一波填权行情。对于目前市场的非理性行为，似乎有点超越市场的上涨空间。那么今天我们的节目就来客观评述一只大盘封闭式基金，长盛基金管理公司旗下的封闭式基金—基金同盛，希望能给您的投资带来一些启示。首先，我们还是一起来了解有关的基本情况。<br><br>    长盛基金管理有限公司，成立于1999年3月26日，是经中国证监会批准成立的国内最早的十家基金管理公司之一，注册资本为人民币1亿元，公司的的主要业务为发起、设立和管理证券投资基金。截至2005年12月31日，本公司共管理基金同益、同盛、同智、同德四只封闭式基金和长盛成长价值、长盛全债指数、长盛动态精选和长盛货币四只开放式基金，管理资产规模超过200亿元。2002年12月，本公司成功获得全国社保理事会股票和债券委托管理资格，成为国内最早获得社保基金管理资格的六家基金管理公司之一。基金同盛就是长盛基金管理公司旗下的一只契约型封闭式基金，基金同盛于1999年11月正式成立，到期日是2014年11月，距离现在还有7年多的时间。在净值方面，截止4月6日为止，基金同盛每单位份额的净值为1.9221元；目前它的基金经理是丁骏先生。<br><br>     作为一只距离现在还有7年才到期的基金，首先我们一起来回顾一下该基金的历史业绩情况。<br>     从较短的时间段来看，截止到上周五，它在过去一周、一个月、三个月和半年的回报率分别为5.31%、11.7%、20.62%和68.31%。在50只封闭式基金中，它最近半年的业绩排名一直处在整个封闭式基金的中间位置，基本无大的变化，表现欲望不够强烈。进一步考察更长的时间段，基金同盛在最近一年、两年、三年和五年的回报率分别为113.06%、51.06%、24.15%和15.49%，从该基金的中期业绩情况上看，该基金的表现也不够理想。在行业选择上，06年上半年该基金以"成长性"为投资主线对组合结构进行了积极调整，但是由于行情变化较快，同时又受到流动性的影响，该基金上半年组合业绩表现相对较差。下半年，组合以"成长性为主，兼顾流动性"作为投资主线，下半年组合业绩相对较好。<br><br>    作为一只大盘基金，基金同盛的投资情况又如何呢？下面我们就来看看它的最新投资动态以及公司动态。首先，我们来关注它的股票和债券持仓情况。<br>在股票持仓情况方面，2006年的四个季度当中，该基金除2季度变化比较大之外，其他三个季度都维持在了73%上下的股票比例，在四个季度当中，2季度持有股票比例最多达到了78.01%，而3季度的股票最少，仅维持了72.99%。从总体来看，股票的变化基本不大，而且持股比例也基本维持在所有基金的中等水平。<br>在债券持仓情况方面，该基金的操作也相对冷淡，始终围绕19%的投资比例在上下波动。从06年4个季度来看，2季度的债券比例最高，达到了20.18%，而4季度最少，仅18.87%。<br>    具体操作上，本基金秉承价值投资理念，保持了一贯的稳健投资风格。基于对市场长期看好的判断，一级资产配置上保持了较高的股票仓位。但是，综合该基金的四季度财务数据，该基金还大量增持了权证，达到了7.1%的比例，增大了该基金的投资风险性。<br><br>    看完了股票和债券持仓情况的调整变化之后，下面，我们再一起来回顾一下基金同盛的基金经理对07年1季度市场的看法。<br><br>    据基金同盛2006年4季度报告显示，该基金经理对于07年1季度的观点如下：<br>    2007年，该基金经理认为，宏观经济将保持惯性增长态势，“三驾马车”中消费增长的不确定性较小，而投资和出口将继续受宏观调控和人民币升值不断加速的制约，增长能否加速存在着不确定性，但从整体来看，GDP增速将不会大幅减慢。行业选择方面，该基金经理继续看好银行地产、装备制造、食品饮料、商业零售等板块，这些行业中业绩能够稳定增长的公司将是主要的投资方向。基于市场可能波动加大的判断，该基金经理将把个股“安全边际”的研究进一步精细化，同时将其更加严格的贯穿于组合结构调整的过程中。因此，部分被市场低估、基本面在转好的行业也值得重点关注。<br><br>    好的，在看完了基金同盛的历史业绩、持仓变化和基金经理的观点之后，下面我们继续通过图板来看看它在股票市场上，目前投资比例最高的五个行业，以及它在今年4季度持有比例增加最多和减少最多的行业：<br><br>    在本节中我们分析了基金同盛的业绩表现、持仓情况和行业分布情况。稍事休息之后，我们将在下一节中继续分析基金同盛的重仓股票，以及它近期的交易情况。<br><br>    行业转换-个股调整  双腿并行<br><br>    欢迎回来，这里是数据说话之基金点评。短暂的休息之后，我们继续来分析基金同盛的重仓投资品种和交易情况。从该基金的重仓股来看：<br><br>    从基金同盛的十大重仓股来看，银行股对于该基金经理来说是偏爱有加，招商银行和民生银行成为了该基金重仓股的前两位，而钢铁、消费零售等行业该基金也做了重点配置。另外，该基金的行业变化特征相当明显，在四季度对有色金属行业的爱几乎达到了痴迷的地步，在06年4季度，该基金将有色金属行业的持股比例一下子就提高了接近10%，同时将制造业进行了大比例的减持，从2006年上市公司的财务数据来看，有色金属行业确实业绩非凡，基金经理也确实把握住了方向，但是从总体来看，该基金的变化似乎太过剧烈，以至于引起了行业配置上的剧烈变化，做为行业经济的追随者，业绩是否能够走出低谷，仍需观察才能做出判断。<br><br>    在重仓股的调整方面，根据它的4季报显示，基金同盛今年4季度持股变化不大与今年3季度相比，新增了5只股票，即：宝钢股份、武钢股份、贵州茅台、中国联通和广船国际。但是实质新增的股票只有贵州茅台和广船国际。其他股票都来自股票的净值提升。而百联股份、电广传媒、金融街、中国石化和伊利股份等五只个股退出了该基金的前十大重仓股。<br><br>     在今天节目的最后，我们还是来关注一下06年4季度以来基金同盛的投资活动。<br>    根据对它在深圳市场专用席位交易情况的统计分析。从07年1月9日到07年4月11日，基金同盛虽然在4季度的持股比例上升不大，但是从该基金的交易情况来看，最近三个月该基金总的股票交易金额约为2.857万亿元，相比过去几个月的交易状况，成交额有成倍的放大，而且最近一个季度的成交额创造了该基金有史以来的新高。可见，该基金在股票市场转暖的背景下，交投情况也得到了提升，而且该基金在市场上也得到了很多投资者的积极追捧。<br><br>    好的，今天的数据说话就到这里，感谢您的收看。<br>