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主持人：彭小华
编 导：陈正华
直播时间：周一、二、三、四、五
节目时长：15分钟 |
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《数据说话》基金点评 基金同盛净值增长加速 |
| 播出时间：2007年06月14日13：16
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聆听数据说话，洞悉市场风云，欢迎收看数据说话之基金点评。在今天基金点评节目的开始，我们首先一起来关注近期与基金等机构投资者有关的一些重要新闻，把握市场的最新动态。
（1）300亿
基金发行方面， 11日，广发大盘、华宝兴业精选，两只新基金同时公开发售，销售状况火爆。统计数据显示，两只新基金单日认购额，合计超过300亿元，广发大盘基金，为广发基金管理公司，旗下的第七只基金，据广发基金初步统计，11日，广发大盘单日累计认购申请金额，已超过150亿元。另外，华宝兴业行业精选基金，在11日，单日发行认购额也突破百亿。从市场的认购热情来看，最近的调整行情，没有对基民偏好新基金的热情，构成明显影响。相反，在调整的大市中，基金的稳健投资，反而成为了投资者的“避风港”。
（2）4.5元
基金分红方面，银河基金管理公司6月13日公告，旗下封闭式基金基金银丰，将实施2007年第一季度分红，每10份基金派发现金红利4.5元，权益登记日为6月18日，除息交易日为6月19日，红利发放日为6月25日。这是基金银丰2002年成立以来第8次分红，本次分红后，该基金每10份基金份额，累计分红将高达9.1元。另外，在周三刚公布消息的时候，该基金还存在34%的高折价，在分红消息的刺激下，该基金得到了市场的积极响应，一开盘就直封涨停，虽然盘中，略有回落，但是截止收市，该基金的折价仍然高达22.56%。
（3）0.45亿份
基金份额变动方面，上证50ETF最近两周以来，被资金持续关注，上周成交量继续扩大，申购份额达到5亿份，赎回4.55亿份，规模扩大0.45亿份。由于上证50ETF的投资目标，是紧密跟踪上证50指数，采取被动式投资策略，因此，其价格变动相对稳定。在交易方面，与共同基金的手续费方式不同，ETF同时可在二级市场，任何交易时间段内，依照当时市场价格买卖，而一般的公募基金，只能以当日收盘的净值申购赎回，因此，ETF不但价格透明，还缩短了投资者的决策与交易执行时间。其灵活性再次得到了市场的肯定。
好的，看完了近期重要的新闻之后，下面我们接着回顾上一周，基金业的整体表现情况。随着市场反弹的延续，基金重仓股逐渐摆脱寒冷的天气，开始稳步回升，受此影响，投资者申购基金的积极性也逐渐增强，为寒冷的基金市场带来了一点阳光。基金净值方面：
统计数据显示，上周开放式基金净值平均增幅为2.42%，相比前几周的净值增长情况，上周开始有所转强，在开放式基金的几大类型当中，配置型基金继续领先整个开放式基金，一周上涨3.87%，股票型基金表现落后，一周仅上涨1.77%,债券型基金和保本型基金，表现相对平稳,一周分别上涨0.12%和0.35%。而封闭式基金在上周净值增长方面，远远落后于开放式基金，一周下跌0.41%。
基金净值增长方面，上周封闭式和开放式基金，净值增长情况差别较大，开放式基金表现优异，而封闭式基金的优势品种也表现平淡。下面我们就一起来看看上周回报率表现相对领先的几只基金。
在开放式基金中，一周回报率领先的5只基金分别是：嘉实理财稳健、鹏华价值优势、易方达积极成长、泰信优质生活和华夏回报，在这几只基金当中，嘉实理财稳健，在其重仓股沪东重机和鞍钢股份的上涨带动下，一周净值增长最多，达到了9.27%。
在封闭式基金中，一周回报率排名前5位的依次为：基金同盛、基金鸿飞、基金普惠、基金同益和基金丰和。从回报率的表现情况来看，封闭式基金的上涨，远远落后于开放式基金的表现，基金同盛作为封闭式基金，净值增长的领头羊，一周也仅仅上涨了3.91%。
上面是一周回报率排名的情况。在第1小节的最后，我们还是通过图表分别来看一下上周价格上涨最多，和折价率最高的5只封闭式基金，以及收益率最高的5只货币式基金。
好的，在第1小节中我们对基金上一周的整体情况作了一个简要的分析，稍事休息之后，我们将在下面一节来分析本周重点点评的基金。
净值增长加速 折价吸引投资
欢迎回来，这里是数据说话之基金点评。
5月30日，在证券印花税上调的消息刺激下，本身就存在结构性泡末的股票市场，在市场无情的打压下，一大批前期鸡犬升天的中、小盘个股大幅杀挫，而在此期间，大盘股的表现却相对坚挺，特别是持有较多大盘蓝筹股的基金表现抗跌，而且还不时上演着自己的上涨行情，为部分迷失投资方向的个人投资者，找到了一个“避风港”。那么在基金当中，又有什么优质基金值得关注呢？在今天我们节目中，我们将要给大家介绍一只，长盛基金旗下的封闭式基金——基金同盛。首先，我们还是一起来了解一下，基金同盛的基本情况。
长盛基金管理有限公司，成立于1999年3月26日，是国内最早成立的，十家基金管理公司之一，公司注册资本为人民币1亿元，主要业务为发起设立和管理证券投资基金。自1999年4月成功发行首只封闭式基金——基金同益后，长盛基金公司发行和管理的基金数量不断增加，资产管理规模不断扩大。截至2007年3月底，公司共管理三只封闭式基金和六只开放式基金，以及四个社保基金投资组合，资产管理规模超过440亿元。基金同盛就是长盛基金，旗下的一只契约型封闭式基金，基金同盛于1999年11月成立，到期日是2014年11月，距离现在还有7年的时间。在净值方面，到6月8日为止，基金同盛每单位份额的净值为2.5261元；目前它的基金经理是丁骏先生。
作为一只存续期间高达15年的封闭式基金，该基金在过去几年的业绩情况又如何呢？在整个封闭式基金当中，其业绩排名情况又怎样呢？
从较短的时间来看，截止到上周五，它在过去一周、一个月、三个月和半年的回报率分别为-0.19%、16.34%、46.79%和83.80%。在53只封闭式基金中，它最近半年的业绩始终站在整个封闭式基金的前列，特别是在最近半年当中，其净值回报情况一直在向前迈进。进一步考察更长的时间段，基金同盛最近一年、两年、三年和五年的回报率分别为129.27%、80.58%、39.84%和22.87%，在整个封闭式基金当中，其中期业绩情况不甚理想。结合公司的内部治理情况，公司最近半年的业绩增长，与公司内部的人员变动有极大的关系，在2006年11月，长盛基金公司公告，因工作需要，聘任郑晓辉先生、丁骏先生为基金同盛基金经理，在新任的基金经理上台之后，公司的短期业绩情况得到了很大程度的改观，让原本排名在整个封闭式基金偏后的基金，一跃成为整个封闭式基金的前几名。增强了该基金的外部吸引力。但是，截止本周四，该基金的市场价格为1.83元，不考虑本周基金同盛的净值上涨因素，目前该基金的折价情况仍然高达38%，在所以封闭式基金当中，其折价优势仍然十分具有投资价值。
作为一只中、短期业绩增长迅速的优势基金，其投资情况又如何呢？首先，我们来关注它的股票和债券持仓情况。
在股票持仓情况方面，在2006年的牛市行情中，基金同盛的股票投资显得比较激进，一直都保持在70%以上的股票投资比例，其中06年中期，该基金的持股比例最高，达到了74.1%，而迈进2007年，该基金的投资策略开始变得谨慎，将股票投资比例猛然降低到了66.31%。从股票投资比例的变化来看，07年一季度，股票投资比例的大幅降低，证明了该基金的管理者，已经提前意识到了市场的风险，提前做好了保值的准备，在最近几周的震荡行情中，该基金的基金净值始终保持着平稳的态势，为稳健投资的投资人，寻找到了资金的“避风港”。
从持债比例的变化来看，该基金经理在最近四个季度当中，债券投资变动不大，基本维持在20%上下，近期，由于股票市场的高流动性，债券资金被不断分流到股票市场，让原本就缺乏资金优势的债券市场，更显疲软，另外，央行近期频繁动用货币工具，紧缩流通货币，债券市场反而成了市场的一个下跌重灾区，对该基金的净值增长构成了较大的负面影响。
看完了股票和债券持仓情况的调整变化，下面，我们再一起来回顾一下基金同盛的基金经理对07年上半年市场的看法。
据基金同盛2007年1季度报告显示，该基金经理对2季度的观点如下：
展望后市，市场在上市公司利润高速增长和流动性充裕共同作用下，将继续保持强劲态势，但大小非集中流通、宏观调控预期加强，以及股指期货等因素可能会加剧市场的波动，在市场投资方面，该基金经理认为，在市场上涨的过程中减持部分估值偏高、业绩超预期可能性较小的股票，重点研究估值较低、基本面趋好的电力、有色、交通运输、旅游等行业公司的投资机会，关注整体上市预期可能带来的交易机会。
好的，在看完了基金同盛的历史业绩、持仓变化和基金经理的观点之后，下面我们继续通过图板来看看它在股票市场上，目前投资比例最高的五个行业，以及它在今年1季度持有比例增加最多和减少最多的行业：
在本节中我们分析了基金同盛的业绩表现、持仓情况和行业分布情况。稍事休息之后，我们将在下一节中继续分析基金同盛的重仓股票，以及它近期的交易情况。
管理者易主 投资风格改变
欢迎回来，这里是数据说话之基金点评。短暂的休息之后，我们继续来分析基金同盛的重仓投资品种和交易情况。
前面我们已经提到，该基金在去年末将基金经理进行了变换之后，其基金净值增长，明显高于市场的预期，那么，其投资的亮点又在哪里呢？首先我们来看看，该基金的股票投资情况：从主题投资来看，主要集中投向了，以消费升级为主导的金融地产和消费零售方面，重点股票包括：招商银行、苏宁电器、贵州茅台和万科A等。而以行业景气回升、价值重估为投资对象的三一重工、大秦铁路、宝钢股份、吉林敖东、西飞国际和中兴通讯，也成为了该基金的投资重点。招商银行作为大众情人，也是该基金的第一大宠爱，但是招商银行在一季度被该基金部分减持，降低了持股集中度。相反，一些具有持续增值潜力的券商概念股，如吉林敖东反而成了该基金增持的重点。相比去年四季度，基金经理变换之前，该基金的一个重大变化是，将股票的集中度不断降低，加强了市场的热点和个股的深度挖掘。
在重仓股的调整方面，根据它的1季报显示，基金同盛今年1季度持股变化较大， 与去年4季度相比，新增加了三一重工、吉林敖东、大秦铁路和西飞国际。从投资策略上看，该基金将金融地产行业的部分个股进行了套现，同时，加大了机械行业的投资力度，另外，吉林敖东和大秦铁路，作为券商概念和铁路大投资的代表股，也逐渐成为该基金的新宠。
在今天节目的最后，我们还是来关注一下07年1季度以来基金同盛的投资活动。
根据对它在深圳市场专用席位交易情况的统计分析。从07年3月12日到07年6月13日，基金同盛虽然在1季度，虽然大幅降低了股票的持有比例，但从深圳市场近期的交易情况看，相比过去几个月的交易量依然在增加，总的股票交易金额约为79.54亿元，相比前三个月53亿的交易情况，仍然有60%的成交增量。证明该基金在高折价的影响下，增量资金对基金同盛的购买热情在不断增强。
好的，今天的数据说话就到这里，感谢您的收看。
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