| |
主持人：启 明
编 导：直播组
直播时间：周一、二、三、四、五
节目时长：15分钟 |
|
|
|
|
|
|
|
|
“老鼠仓”见光 市场呼吁诚信 |
| 播出时间：2007年05月18日10：05 |
 |
| |
最近，股市连创新高、各路基金也是在扎堆发行，但有关基金“老鼠仓”事件见光的消息却引起了市场的广泛关注。上投摩根基金管理公司的基金经理唐健被证监会立案调查，唐健的被查是因为他之前作为一个基金管理公司的基金经理，却为自己建立了一个“老鼠仓”，怎么看待这个“老鼠仓”见光事件以及对市场的影响？而在这方面的信息披露当中，其所在的上投摩根公司从坚决否认到书面证实，也让我们反思，并呼吁基金公司甚至整个市场需要加强诚信建设。
主持人：对于这起“老鼠仓”见光事件，我们还是先通过一段VCR来具体了解一下，到底是怎么回事？
近日，上投摩根基金管理公司最新公告：公司收到证监会的正式通知，对公司员工唐建个人涉嫌利用内幕信息从事违规投资活动进行立案调查，现正在等待证监会的最终调查结果。而关于唐健涉嫌建“老鼠仓”事件其实较早之前已经在市场流传：据媒体报道，唐建自担任基金经理助理起便以其父亲和第三人账户，先于基金建仓前便买入新疆众和的股票总共获利超过150万元。(其父的账户买入近6万股，获利近29万元，另一账户买入20多万股，获利120多万)
1、基金经理“老鼠仓”这个问题是第一次真正见光，尤其是我们看到，一些媒体已经把这个事件定性为中国资本市场内幕交易违规案的第一起案例，你们怎么看这起事件的见光？
主持人：那么，究竟什么是老鼠仓呢？它的危害性在哪里？
在基金行业里，所谓的“老鼠仓”是指基金从业人员在使用公有资金拉升某只股票之前，先用个人资金在低位买入该股票，待用公有资金将股价拉升到高位后，率先卖出个人仓位进而获利的行为。“老鼠仓”的危害性在哪里呢？一旦基金经理操纵老鼠仓，那么，“老鼠仓”股票高价抛售的时候，该基金经理很可能会用基金的钱高价接仓，用公众投资者的钱为老鼠仓买单。参与基金投资的机构和普通“基民”的资金则可能因此有被套牢的危险，这显然会对基民的利益造成一定的损害。
2、通过操纵老鼠仓，基金经理个人可以获得非法收益，损害的又是普通投资者的利益。 基金经理拿着大家的钱为自己家里的人做“大盘”。这种危害性你们怎么看？
主持人：那么，唐健之前是上投摩根基金公司成长先锋基金的基金经理，唐健所建的“老鼠仓”则是在新疆众和的这只个股身上。那么，这只“老鼠仓”到底是怎么建的？下一节回来分析。
主持人：我们来通过分析新疆众和去年9月份以来流通股股东变化情况以及它的走势，来看看这个“老鼠仓”的建立过程：
唐建所建的“老鼠仓”对象为新疆众和，上投摩根公司旗下的多只基金自去年半年报起就出现在它的十大流通股股东行列当中，包括去年9月20日成立的成长先锋基金。唐建在上投摩根先后担任阿尔法基金经理助理和成长先锋基金经理，其违规行为也正是在此期间发生：去年的年报显示，上投摩根成长先锋基金增持新疆众和至425.64万股成为其十大流通股东第一名，较前一季度增仓293.43万股。新疆众和在06年9月底股价为17元左右，后一路飙升，截止昨天收盘，股价达到29.2元。而从上涨过程来分析，在去年四季度，该股上涨幅度只有5.62%，而在今年一季度中，上涨幅度则达到了68%。值得关注的是，一季报显示，成长先锋已经退出前十大流通股股东行列。
上投摩根成长先锋基金持有新疆众和披露情况：
去年三季度末 132.21万股
去年四季度末 425.64万股
今年一季度末 未出现
对于这只个股来讲，似乎这次查处，并没有影响到这只个股的走势，相反还是很强势。你们怎么看？
3、对于这个“老鼠仓”的建仓过程，两位是怎么看的？
4、那么，这种事件的见光，会不会可能引发基民对该基金，甚至该公司旗下其他基金的一些赎回？
主持人：这次基金经理“老鼠仓”事件见光，而一段时间以来，上投摩根基金公司对于这个信息披露的态度，从坚决否认到书面证实，从这起事件当中，我们应该怎样来看机构包括整个市场在内的各方，应该要有怎样的一个诚信？下一节回来讨论。
主持人：，一方面，作为我们中小投资者来讲，对于各类证券市场当中的各类违规行为有迫切了解的愿望，某种程度上大家对知情权的要求非常强烈。那么，对于基金公司自身来讲呢？象唐健这次建“老鼠仓”见光事件，之前上投摩根公司一直否定，但公司出的最新公告里，承认了这个事实，但是强调是唐健个人所为，公司把他给辞退了。我们来回顾一下公司在近段时间的表态：今年4月中旬，媒体报道，上投摩根基金经理唐建有建“老鼠仓”的嫌疑被举报，证监会已介入调查。
4月18日，上投摩根基金管理公司给予坚决否认，并辟谣声明：公司并未收到关于成长先锋基金经理的任何举报，公司也未受到监管机构的任何调查。唐健作为基金经理正在进行正常的基金管理。
5月16日，事件日益明朗，唐建对建“老鼠仓”事件承认不讳。与此同时，上投摩根基金公司的处理意见才姗姗来迟，宣布辞退唐建，并发布公告证实收到证监会的正式通知，对公司员工唐建个人涉嫌利用内幕信息从事违规投资活动进行立案调查。
4月中旬 媒体报道上投摩根管理公司基金经理唐健建“老鼠仓”，证监会已介入调查
4月18日 上投摩根基金管理公司坚决否认，并辟谣声明
5月16日 唐建对建“老鼠仓”事件承认不讳。
上投摩根基金公司书面申明证实并发布公告辞退唐健
5、由事件的全过程我们可以看到，整个事件中，都是媒体在追踪报道，证监会也在采取行动，而上投摩根基金公司没有主动披露过相关信息，甚至还出面否定事件的真相，最终来的确认公告可以说是姗姗来迟。回顾整个事件的信息披露，对于包括基金公司在内的整个证券市场各方来讲，一个诚信的表态显得极为关键，或者说重要，在这方面，你们有什么样的看法？包括上投摩根公司负责人的有关发言，他们表示唐建涉及的违规行为仅仅属于一种个人行为。
主持人：我们继续基金经理“老鼠仓”见光事件的分析。作为监管方，对于这方面的监管，其实管理层在关于这方面已经有所举措："
今年初，证监会基金部下发07年一号文，其中要求基金公司申报员工自己和直系亲属的身份证号码、证券账户，称如果出现瞒报、不报或者用隐藏身份炒股的行为，将严加制裁。 这被外界解读为是监管当局正在建立对基金经理“老鼠仓”的监控体系。事实上，正是从那时开始，唐建及其他“老鼠仓”们的行为被纳入了监管视野，最终在今年4月中旬被媒体曝光。 近日，证监会基金部发出了《关于切实加强基金投资风险管理及有关问题的通知》。该《通知》严禁基金公司进行投机操作，并称将严肃查处“老鼠仓”。
管理层监管“老鼠仓”相关举措：
基金公司申报员工自己和直系亲属的身份证号码、证券账户
管理层监管“老鼠仓”相关举措：
严禁基金公司进行投机操作，严肃查处“老鼠仓”
6、我们也看到监管层查处这类违规行为的力度不断地在加大。现在大家也有一种想象，现在市场这么火的情况之下，管理层还会更重拳出击这些违规行为？
|
|
|
|
