期指增仓上行

　　市场信心大增

　　上海中期期货研究所：昨日公布的经济数据好于预期，特别是9月的经济数据企稳迹象明显，三季度经济已见底的概率增大，市场对于国内经济下滑的担忧情绪得到了有效的缓解，因此在数据公布后股指放量上涨。不过数据的利好作用未能助其突破前期高点，多头不妨暂时耐心等待。

　　从昨日期指盘面来看，多头信心明显增加，盘中大幅加仓推动期指上行，同时截至收盘期指合约总持仓仍有大幅增加，反映出市场对于股指走势的乐观态度，此外，股指的技术形态表现偏强，其反弹之势有望延续。

　　周五是期指IF1210合约的交割日，市场情绪或趋于谨慎，预计期指将呈震荡态势。操作上，前期多单继续持有，短线投资者可在区间2310点~2345点高抛低吸操作。

　　跨期价差上升

　　利于空头移仓

　　国泰君安期货研究所：IF1210在剩下最后一个交易日的情况下，尚有超过1万手持仓。IF1210、IF1211盘中未出现明显的正向套利机会，前日IF1211盘中22点以上基差成交尚有5000手，昨日则基差高点未到22点，但21点以上成交较为活跃，达到31923手。流动性最好的IF1211与IF1210合约价差区间明显上移，现货交易时段维持在13.4点-17.6点之间，较高的价差对空头移仓相对有利，但以行情上涨为代价。

　　期指全天维持上升态势，尾盘略有下滑。资金动向上，IF1210合约减仓19311手至11131手，下月、季一、季二合约分别增仓24804手至65724手、1391手至19246手、177手至2697手。收盘4个合约总持仓增加7061手至98798手。盘后中金所数据显示，多头主力增仓6432手，空头主力增仓7125手。主力持仓连续两日偏向多头后，昨日空头突然发力，增仓量略大，结合接近10万手的总持仓，再考虑基差数据在昨日上涨过程中反而略有回落，短期行情可能有所反复。连续两日上涨后，价格趋势表现良好，但持仓和基差数据提示投资者短期不宜过度追高。　（李辉 整理）