广日股份将借壳上市，钢铁企业变身电梯设备供应商
证券时报记者 刘莎莎

　　突然停牌后延期复牌

　　11月8日，广钢股份（600894）突然停牌。
　　重组话题围绕着广钢股份已有三年多的时间，此时停牌不免引起市场的广泛关注。“是不是重组要进入实质阶段了？”广钢股份停牌时，记者致电广钢股份董秘杨耀兴，得到的答案是肯定的，但具体方案尚在广州市政府讨论的层面。9日，广钢股份公告称：“在广东省、广州市政府的协调指导下，正在筹划与公司相关的重大事项，相关方案正在向有关部门进行政策咨询中，有些事项尚存在不确定性。”
　　5天的期限到了，方案却未能公布，于是广钢股份申请自11月15日起继续停牌。今日，应是广钢股份复牌的日子，可难产的方案迫使广钢股份再次向上交所递交了延期复牌的申请，复牌日期改为2011年1月7日。
　　重组方案为何迟迟无法公布？从今日广钢股份的公告可略窥一二：“广钢股份与重组方广日集团进行了认真研究和协商，已拟定了重大资产重组的初步方案。重组方案涉及到大量员工的切身利益，涉及到众多债权银行的债权债务转移的难题，需要履行政府决策和国有资产报批程序。”
　　出乎意料的是，此次广钢股份重组与宝钢集团并无任何关系，只是广州市政府与广钢股份为寻求自身发展而做出的重要决定。自广钢股份11月8日停牌以后，广州市国资委就一直在对重组方案进行探讨，目前初步方案已确定。据悉，广钢股份将与广州广日股份有限公司进行资产置换，广钢股份的钢铁资产将被剥离，同时广州广日集团有限公司将把广日股份注入上市公司中，一家钢铁上市公司也转身变为电梯设备供应商。

　　宝钢重组陡增变数

　　2008年6月28日，宝钢集团与广东省政府挂牌成立了广东钢铁集团有限公司。按当时的数据，公司注册资本约358.6亿元，其中宝钢拟以现金出资286.88亿元，持股80%；广东省国资委、广州市国资委则以韶钢、广钢的国有净资产出资71.72亿元，合计持有20%。广东钢铁集团的成立，被市场人士看做是宝钢集团为重组广东钢铁企业迈出的关键一步。
　　但广东钢铁集团成立之后两年多的时间里，宝钢集团却未有进一步的动作。据了解，宝钢集团落子广东，主要是希望湛江项目可以顺利实施。而重组广钢及韶钢两家钢厂并淘汰部分落后产能，则成为湛江项目获批筹建的条件之一。本想在广东大展拳脚的湛江项目，受国家对钢铁产能的限制而一拖再拖。
　　今年5月10日，广东省发改委及广东钢铁集团召开新闻发布会宣布：“500万吨湛江精品钢基地项目将于今年年内动工，广钢股份迁建工作也被提上日程。”现在看来，随着广钢股份重组方案逐渐露出水面，宝钢集团重组广东省钢铁企业的方案也将随之进行调整。据了解，湛江项目前期准备工作仍在进行，但何时可以上马还是未知数。
　　广钢股份三季度报告显示，该公司三季度亏损3557万元，前三季度实现营业利润-1980.21万元，净利润1084.72万元。有广钢股份内部人士坦言：“由于今年下半年钢铁行业整体不景气，同时受亚运会期间限产50%的影响，要想全年实现盈利很难。”
　　一方是迟迟悬而未决的重组方宝钢集团，一方是亟待寻找出路的广钢股份，在广东钢铁集团成立两年多以后，广钢股份决定寻求自救。记者从广钢集团了解到：“此次资产置换重组方案已经征求了宝钢集团的意见，且在得到宝钢集团的同意后才开始对广钢股份的重组方案进行探讨。”

　　“电扶梯”广日借壳

　　据了解，此次资产置换的第一步要经过具体方案制定、上市公司原资产债务转移、相关政府审批和职工代表大会审批、股东大会审批等多个流程，因此，原本计划今日复牌的广钢股份延长了停牌时间。
　　杨耀兴告诉记者：“在方案公布之前，将对双方的资产进行预评估。”目前，广钢股份的净资产为6.07亿元，将广钢股份其他无形资产计算在内，最后评估的资产价值将超过净资产值。按照等额资产置换的要求来看，即将借壳注入的广日股份资产规模将与目前的广钢股份资产相匹配。进入广日股份的企业网站不难了解到：“1996年1月，广州电梯工业公司与日立公司合资组建日立电梯(广州)有限公司、广州广日电梯工业有限公司、日立自动扶梯(广州)有限公司等三家合资企业。项目总投资9000万美元，中日各占50%股份，但管理以中方为主。1999年，三公司合并更名为广州日立电梯有限公司。2000年11月27日，改制为广州广日集团有限公司。广日股份则是广日集团投资控股的股份公司，注册资本6.83亿元。”
　　广日股份整合了广日集团旗下的电扶梯整机、电扶梯配件及关联产业，目前拥有6家控股子公司和3家参股公司。提供从订单处理、设计制造到售后服务完整的一站式系统服务，服务网络遍布全国。所生产的“广日”牌和“日立”牌电扶梯产品销往全国各主要城市并出口多个国家和地区，是华南地区最大、行业一流的电扶梯设备供应商。

　　人员土地备受关注

　　谁也没有想到，等待了三年的宝钢重组，广钢股份最后将通过卖壳来实现自救。然而，在这个土地价格居高不下的年代，广钢股份脚下138万平方米的土地也可成为重要的砝码。
　　目前，虽然广钢股份的迁建工作已暂时搁置，但将位于荔湾区白鹤洞厂内的钢铁产能淘汰搬迁是早晚的事情。由于该块土地位于珠江边的鹤洞大桥西面，是广州市仅剩的大型江边地皮，土地也由原来的工业用地调划为综合建设用地。
　　按照广东省最新公布的基准地价，广州中心城区的商业用地平均价格达6267元/平方米。依此价格计算并考虑所得税，广钢股份该块土地价值达到86.48亿元。另外，广州今年首次调整了土地出让金计收标准。广州市规划局局长王东公开表示：“根据测算，按照原先平均楼面地价1.3万元/平方米计，广钢地块产出约292亿元；但按照新的《广钢用地规划方案》，虽然平均楼面地价下降到8000元/平方米，广钢地块的产出反而会增加到318亿元。”
　　杨耀兴告诉记者：“目前广钢集团白鹤洞本部的在编员工有7000人，包括劳务人员在内达9000人，广钢股份的员工有5000人。”重组之后，这些员工将如何安置？按照广州市的要求，企业要对辞退的员工进行工资补偿，标准为工作年限内每年一个月的工资补偿，以上一年的月平均工资为基准。打个比方，一个在广钢股份工作20年的员工，上一年的月平均工资为1万元，那么这个员工将拿到的辞退补助为20万元。若按平均每人10万元的补偿来算，广钢集团至少也要支付9亿多的员工安置补偿金。
　　若真正实现了广钢股份与广日股份的资产置换，土地归属权将重新回到广钢集团手中，有如此值钱的土地握在手中，用于安置员工的补偿资金也自然有了着落。
　　宝钢集团布局广东的方案将作何调整，广钢集团又将走向何方？这些问题都将随着重组方案的公布而渐渐清晰。