| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年11月10日 03:20 |
作者： |
杨磊 |
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证券时报记者 杨磊
本报讯 广发行业领先拟任基金经理刘晓龙表示，目前市场上有600多只基金，虽然基金经理对后市各有看法，但配置策略雷同、行业板块扎堆的现象时有发生，投研能力强、配置策略独特的基金才能脱颖而出。广发行业领先整体配置策略为“以正和、以奇胜”，以成长性投资为主，重组题材和逆向投资为新基金的“锦囊妙计”。
刘晓龙认为，今年10月周期性行情只是阶段性和结构性上涨，具体表现在通胀预期下资源品价格上涨，而非生产销售实体增长。目前周期性行业已占股市市值80%，很多周期性行业产能已接近峰值，未来不太可能维持十一五期间的增速。从长期看，探究未来五年发展机会，战略新兴行业和内需消费相关行业发展速度较快，成长性投资已成为市场共识，这也是广发行业领先基金的主体方向。
对于重组题材的投资，刘晓龙分析，军工企业整体上市、民间兼并等重组机会大量存在。新资产注入之后，原上市公司的主营业务、盈利能力将得到极大提升，股价也会飙升，如能把握重组题材机会，有望获得超额投资回报。
“逆向投资是博弈的结果。”刘晓龙表示，当大部分人看空某个板块或个股时，估值会连续走低，市场杀跌时很有可能出现超卖。因此，那些市场普遍看跌、估值走低的股票，会时不时“杀个回马枪”，出现估值修复行情。
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