| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年08月24日 06:09 |
作者： |
姚欣昊 |
| |
海通期货研究所 姚欣昊
昨日延续上一交易日下跌的惯性，股市与股指期货双双低开，但主力合约IF1009于股市开盘时出现20点以上升水，新挂牌合约IF1010基差在35点以上。
上午10点前，大盘震荡拉高，期指合约基差亦小幅扩大，IF1009出现超过1.5%的期现套利年化收益率。其后大盘横盘震荡，IF1009与IF1010走入无套利区间，但仍分别能够维持10点和20点以上的升水。11点09分IF1009夺得当日期现套利年化收益率峰值1.98%，同时180ETF显着放量，套利开仓迹象明显。
午后大盘继续横盘震荡，期指各合约基差仍然大致维持上午的水平附近，没有出现较大的期现套利收益机会。IF1010的期现套利年化收益大致与IF1009保持一致，远月合约IF1012与IF1103日内的期现套利年化收益日内在1%以内波动，尾盘均进入无套利区间。大盘缩量小幅盘整中，期指各合约仍能维持稳定升水，显示期指市场并不认同会有深幅调整出现。
昨日各期指合约呈现近强远弱的格局，出现一定跨期套利机会。IF1010与IF1009的价差在10到15点之间波动，该价差10点时开出卖IF1009买IF1010套利单的投资者当日即可获得这5个点的收益。最远月合约IF1103与IF1009的价差日内在70点以上盘整，是否具有跨期套利机会尚有待观察。
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
