| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年05月10日 02:21 |
作者： |
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在本轮股市调整中，基金“抓小放大”持仓结构的调整动作或许加剧了大盘权重股下跌的速度。数据显示，周期性板块自去年下半年以来遭到基金连续减持。
2009年第三季度，基金结束了对金融地产两大板块连续两个季度的疯狂增持，开始反手做空，三季末基金持有金融保险板块的市值占净值的比例为23.91％，较2009年中期下降4.23个百分点，持有房地产板块的市值占净值的7.09％，下降3.69个百分点。采掘业和金属非金属也在第三季度遭到基金减持。
2009年四季度，基金对金融地产的抛售在继续，四季末基金配置金融保险股的比例为19.59％，教三季末下降4.32个百分点，配置房地产的比例仅为3.87％，下降3.22个百分点。这样，去年下半年，基金累计减持金融保险股8.55个百分点，减持房地产6.91个百分点。经过连续两个季度的减持，房地产板块从去年中期基金的第二大重仓板块迅速沦落为第十大板块。
今年一季度，基金对金融股的减持在继续，基金配置金融保险股的比例下降到16.73％，较去年底下降2.86个百分点。基金严重轻配金融股。同时，基金对金属非金属和采掘业两大周期板块挥刀砍仓，分别减持2.3和2.96个百分点。
在对周期性板块大幅减持的同时，基金把资金转向小盘股集中的非周期行业，其中医药生物在一季末荣升基金第三大重仓板块，食品饮料、批发零售和信息技术等板块占基金净值的比例也持续上升。
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