| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2009年07月13日 04:17 |
作者： |
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百联股份
零售龙头 面临突破
选股理由：2010年上海世博会日益临近，这将推动上海旅游业和商贸零售业的发展，上海本地商业股有望从中受益。
入选金股：百联股份（600631）。公司是国内商业零售行业的龙头企业，2004年由原第一百货吸收合并华联商厦组成。公司2008年业绩基本符合市场预期。2009年第一季度，公司实现营业收入31.5亿元，同比增长7.7%；营业利润2.25亿元，归属于母公司所有者的净利润1.37亿元，同比增长3.8%%；全面摊薄后每股收益0.12元。
公司拥有大量优质商业资产，作为百联集团整合百货和购物中心的平台，目前公司拥有22家门店，其中百货店15家，名品折扣店1家，购物中心6家，总营业面积109万平米，其中按权益比例计算自有物业面积81万平米。此外，公司还托管百联世贸购物中心和百联集团下属的东方商厦。
公司持有投资成本3.25亿元的上市公司金融资产，其中主要为2.14亿股的海通证券，该部分股权限售期为2010年11月。此外，公司还持有包括申银万国、上海国际信托投资、东方证券在内的未上市公司股权，投资成本约4700万元。
2010年上海世博会日益临近，这将推动上海旅游业和商贸零售业的发展，公司将从中受益。预计公司在南京路步行街上的五家门店受益于世博会较多，分别是第一百货、东方商厦南东店、永安百货、百联世贸、仲联商厦，其中前三家为公司的主力盈利门店。另外，公司旗下的东方商厦杨浦店、百联世贸、第八佰伴均已取得2010年上海世博会特许商品零售商资格，进一步增加了受益度。
在上海国资整合的大背景下，公司作为百联集团的核心企业很可能成为百联集团百货及购物中心的整合平台，其盈利能力及市场控制力有望进一步提升，还将巩固公司现有的区域龙头地位。2009年一季报显示，公司十大流通股东以基金为主，筹码仍比较集中，建议稳健的投资者适当关注。
（中信金通证券 钱向劲）
曙光股份
调整充分 震荡走强
选股理由：受货币政策微调以及新股发行提速的双重影响，近期大盘出现较大震荡，市场风格有所转换，前期调整充分的板块纷纷走强，其中，新能源板块尤其值得关注。
入选金股：曙光股份（600303）。公司控股96.76%股权的丹东黄海汽车有限责任公司生产的新能源车主要有三款车型，包括纯电动客车，并联式电动混合动力车和12米混联式混合动力低入口公交车。2009年初，黄海客车又推出多款新品，包括黄海纯电动公交客车、黄海混联式混合动力客车、黄海超级电容公交客车、黄海并联混合动力公交客车等多款新能源客车。公司携手世界巨头，已经与两家国际汽车零部件企业建立长期供应关系，一是世界500强企业美国伊顿（EATON）公司，主要向其提供差速器壳；二是国际最大轿车美国车桥公司（AAM），向其提供拨叉总成。
2006年12月，公司定向增发募资3.26亿元，拟增资丹东黄海并由其实施BRT快速公交系统客车、以及特种专用车项目。后于2007年3月变更为丹东黄海向常州黄海单方增资，由后者实施中高档客车、中巴车和BRT部件总成项目，新项目投资总额60000万元。项目实施后，常州黄海将具有年产中高档大中型客车2000辆、中巴5000辆和BRT部件总成300台份的生产能力。
二级市场上，该股近一个月来维持反复震荡蓄势整理，2009年一季报披露，本期新进5家基金持仓合计2412.6万股 ，其中上投摩根旗下4家基金持仓合计1590.1万股，股东人数较上期减少 8%。近期，该股技术指标重新走强，股价开始放量稳步走强，鉴于公司业绩稳定增长且流通盘适中，在市场新能源汽车板块联袂走强的背景下，该股有望震荡走高，建议关注。
（九鼎德盛 朱慧玲）
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