| 来源： |
今日投资 |
发布时间： |
2009年04月20日 07:10 |
作者： |
杨艳萍 |
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今日投资 杨艳萍
上周排名前十名的行业依次为：贵金属、重型电力设备、建筑原材料、电力设备与配件、医疗设备、家具及装饰、非金属材料、应用软件、信息技术与服务和电信设备。除广告排名跌至16名外，前十名的行业与上周近乎一致。其中，排名前五名的行业与上周排次完全相同，表明这些行业板块个股表现继续领先市场。
电信设备受宠
电信设备则是本周跻身排名前十名的新晋者。近期，受“核高基”名单将公布的预期影响，相关软件公司股价大幅提升，估值水平均提升到2009年30倍市盈率以上。中金公司表示，“核高基”项目资金短期内难以提升相关企业的实际科研实力和研发水平，但将带来一定补贴收入。按照市场预期每年10亿的财政支持力度，50家左右入围企业即使平均分配，每家也会有2000万元。
通讯设备排名上升5名至本周第是10名。4月15日晚，国家正式发布“电子信息产业调整和振兴规划”。“规划”内容分五大部分，涉及电子信息九个领域。其中，通讯行业方面，“规划”提出，培育通信设备、信息服务新的增长点。国信证券认为“规划”的颁布，有利于通信设备行业利用国内3G建设的契机实现新一轮的增长及竞争力的提升，有利于通信运营行业利用3G网络培育出新一轮的增长动力。随着近期通信设备板块的持续上涨，行业短期估值已经相对充分，平均PE已经超过了2009年30倍。他们判断，2009年通信设备行业依旧处于景气向上周期，但也是“高点及拐点年”。4月份通讯设备行业估值有可能进一步提高或是维持高位，他们建议可关注一季报良好的公司及公布了送转分配方案的公司。国都证券指出，由于国内电信投资有望在2009年达到顶峰，通信设备行业上市公司业绩超预期的可能在逐渐加大。数据显示通信设备行业是仅有的2月出口数据明显回暖的行业，环比回暖幅度达13%，淡季出口的回暖预示着国外需求在逐渐恢复，此外2月移动通信基站的产量同比增长130%。
计算机硬件增速较快
计算机硬件排名大幅提升11名，由上周第25名升至本周第14名，且一个月来持续攀升。目前中国已成为世界计算机制造基地，2008年国内计算机整机产量已达到全球计算机总销量的50%。目前，天相投顾对计算机硬件行业收入和净利润增长情况做出分析，他们预计2009年第一季度计算机硬件板块（指相应的上市公司）的整体收入约为150亿元，与去年同期基本持平；预计2009年第一季度计算机硬件板块的整体净利润约为4.3亿元，同比增长5%左右。数据显示，计算机硬件板块今年一季度的收入和净利润增速有望高于计算机行业整体水平。
医药最具稳定性
近段时间以来，医药排名持续下降。除医疗设备排名维持高位外，本周制药再次下降4名至第38名，药品批发与零售下降3名至第41名。医药板块一季度走势落后于大盘，板块整体表现较为疲弱，其中既有对前期板块涨幅较大的调整预期，同时也反应了在大盘上涨过程中资金对防御性板块与周期性板块的选择。
国海证券表示，从一季报的情况看，医药行业基本面在所有行业中依然是最具确定性增长的板块，在医改的长期利好影响下，在连续几个月调整之后，板块整体已经具备了投资价值。鉴于目前医药行业整体估值压力已经有所缓解，而行业自身的成长性又是十分确定的，国都证券维持医药行业短期推荐-长期A的投资评级。他们指出，二季度应该牢牢抓住医改这条主线，同时关注资产重组、业绩超预期、高送配等主题性投资机会。对于医改这条主线，建议围绕基本药物目录，关注两类企业：一类是独家品种入选基本药物目录的企业，另一类是原有薄弱的销售渠道因为产品入选了目录而得到扩展的企业。另外中生系、上实系、仁和系等相关企业的资产整合的进程、一季报业绩超预期的企业以及中小盘绩优股的高送配机会也同样值得关注。
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