| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2009年03月03日 04:41 |
作者： |
彭妮 |
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摩根大通取代瑞银荣登榜首；银行系挤占传统投行地盘
证券时报记者 彭 妮
本报讯 过去一年，随着华尔街发生翻天覆地的变化，投行们的传统领地纷纷被银行系挤占，全球投行顾问领域的巨头们也因此面临座次重排。
根据彭博昨日提供的最新数据，在全球投行业务领域，若按顾问费收入计算，摩根大通由第二名跃升至榜首。不过，和去年相比，其顾问费收入下降了41%。美林由第五位攀升至第二，高盛由第六位攀升至第三，两家银行的费用收入均下滑51%。
摩根士丹利继续保持第四名的位置，去年该行顾问费下降了56%。花旗则从第三位跌落至第五位，顾问费收入缩水59%。瑞银集团从去年的领头羊位置跌落至第六位，顾问费收入缩水66%。富国银行跌落至第二梯队，被美联银行抢占了部分市场份额。
不过，虽然全球银行巨头在投顾领域争夺激烈，但实际上，它们争夺的市场份额很大一部分来自于彼此之间的交易。据彭博统计，2008年全球最大的20宗资产交易案例中，金融企业之间的并购占据12席。与此同时，2008年全年约3742亿美元的股权交易中，金融企业之间的交易费用几乎占据了半壁江山，约为1540亿美元。而在这些交易中，有不少就是银行充当自己的投资顾问，从中获取顾问费收入。
值得一提的是，去年金融巨头们在全球顾问市场获得的不菲收入很大程度上是受益于美国信用卡巨头Visa在3月份进行的高达197亿美元的IPO。仅Visa一家便为去年的全球顾问市场贡献了66%的市场份额，而其新股发行带来的5.5亿美元顾问费则被高盛、摩根大通和其他6家银行瓜分。不过，Visa显然是个特例，全球银行业今年不太可能指望再遇上这样的大单。截至2月27日，Visa股价已经从去年3月发行时的每股88.50美元下跌约35%；万事达则从去年6月时的每股320美元跌落51%。
“2009年金融部门对资金的渴求将更为突出。”摩根大通资产并购部门主管凯文·威斯利表示,“但问题是，会不会有那么多投资者来满足这些嗷嗷待哺的金融企业胃口。”
另据知名研究机构资本复兴公司日前提供的一份《2009年IPO前景展望》报告指出，2009年，全球金融企业可能要以更大的折扣优惠才能将资产出售。不过，该报告也指出，尽管许多公司已经撤回了2009年的IPO申请，但在美国市场上仍有100家公司在排队等候上市。
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