嘉实基金:嘉实海外中国股票基金2007第四季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2008年01月22日 05:58 |
作者： |
|
| |
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００８年１月２１日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金基金合同自２００７年１０月１２日起生效，本报告期为２００７年１０月１２日起至２００７年１２月３１日止。本报告期中的财务资料未经审计。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标 单位：元人民币
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
（１）报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（２）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准收益率的变动比较
注１：本基金合同于２００７年１０月１２日生效，截至报告期末本基金基金合同生效未满一年。
注２：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起６个月内为建仓期。截止报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同第十四条（（九）投资限制）的规定：（１）持有同一家银行的存款不得超过本基金净值的２０％，在托管账户的存款可以不受上述限制；（２）持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不得超过基金净值的１０％；（３）本公司管理的全部基金不得持有同一机构１０％以上具有投票权的证券发行总量，指数基金可以不受上述限制；（４）持有非流动性资产市值不得超过基金净值的１０％；（５）相对于基金资产净值，股票投资比例为６０－１００％。
若超过上述第（１）—（４）项的投资比例限制，应当在超过比例后３０个工作日内采用合理的商业措施减仓，并符合投资比例限制要求。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理及投资顾问情况介绍
（１）基金经理介绍
李凯先生，１９７１年出生，金融学博士。曾任德意志银行高级基金经理、研究总监，齐夫兄弟投资公司（Ｚｉｆｆ Ｂｒｏｔｈｅｒｓ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｓ）策略师、高级助理，德累斯顿投资银行（Ｄｒｅｓｄｎｅｒ Ｋｌｅｉｎｗｏｒｔ Ｂｅｎｓｏｎ）顾问，瑞银普惠（ＵＢＳ ＰａｉｎｅＷｅｂｂｅｒ）顾问。２００７年４月至今任嘉实基金管理有限公司总经理助理，２００７年１０月至今任本基金基金经理。
（２）投资顾问主要成员介绍
Ａｌｅｘａｎｄｅｒ Ｂｒａｎｉｋ，毕业于德国慕尼黑科技大学工商管理专业，完成Ｂａｙｅｒｉｓｃｈｅ ｌａｎｄｅｓｂａｎｋ 银行管理培训项目。曾任ＭＥＡＧ资产管理公司亚洲资产组合经理。２００４年１０月加入德意志资产管理公司新兴市场投资团队，现任德意志资产管理公司（德国）中国基金基金经理，新兴市场基金组合基金经理。
４．２ 报告期内基金运作的遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 报告期内基金的投资策略和业绩表现
（１）行情回顾及运作分析
本基金基金合同于２００７年１０月１２日生效，于１０月１５日开始正式建仓。本基金正式运作之时正值香港股市在港股直通车的浪潮下大幅上涨的末期（２００７年１０月１５日国企指数为１９７５２点，全年的最高点为出现在２００７年１１月１日，此时国企指数为２０６０９点）。
受国内叫停港股直通车以及美国四季度次级债风波的影响分析，香港市场自１０月底开始出现了大幅的调整，下图为恒生指数、国企指数和ＭＸＣＮ指数从基金运作以来到年底的走势，从中我们看到恒生指数跌幅达６％，国企指数跌幅达１８％，ＭＸＣＮ跌幅达１５％，国企指数期间的日方差达到２．７８％， ＭＸＣＮ期间的日方差达到２．６５％，是一个剧烈波动的市场。
同样在报告期内人民币对港币升值加快，升幅达到３．４％。
报告期内，本着稳健投资的原则，我们严格控制了仓位，以最大程度回避系统风险，在股票配置方面，我们重点配置了香港地产、能源、零售等板块。
（２）本基金业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为０．８７９元人民币，本报告期基金份额净值增长率为－１２．１０％，同期业绩比较基准收益率为－１０．９１％。
报告期内，基金份额在面值以下的原因主要有二点：ａ）整个香港市场的大幅下跌所造成的系统性风险；ｂ）人民币对港币的大幅升值。
（３）市场展望和投资策略
我们预期在未来一个季度内，由于美国主要的投资银行将陆续公布四季报和年报业绩，而市场对主要投行的业绩预期不断下降，在这些业绩报告彻底出来之前，市场很难有根本的起色，考虑到美国和香港市场的高度关联，我们对港股在一季度仍然是谨慎态度。
我们继续看好香港地产板块和内需消费行业。我们将积极寻找价值低估品种，把握市场行情，同时积极开展汇率风险管理，力争持续获得超越基准的收益。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２报告期末按国家或地区分类且按市值占基金资产净值比例大小排序的股票投资组合
５．３ 报告期末按全球行业分类标准（ＧＩＣＳ）行业分类的股票投资组合
５．４ 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
５．５ 报告期末按券种分类的债券投资组合：无
５．６ 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细：无
５．６ 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金明细：无
５．７报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证明细：无
５．８ 投资组合报告附注
（１）报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
（２）本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同约定的备选股票库之外的股票。
（３）其他资产的构成
（４）持有的处于转股期的可转换债券明细：无
（５）报告期内获得的权证资产
§６开放式基金份额变动
§７ 备查文件目录
７．１备查文件目录
（１）中国证监会批准嘉实海外中国股票股票型证券投资基金募集的文件；
（２）《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金基金合同》；
（３）《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金招募说明书》；
（４）《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金托管协议》；
（５）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（６）报告期内嘉实海外中国股票股票型证券投资基金公告的各项原稿。
７．２ 存放地点
北京市建国门北大街８号华润大厦８层嘉实基金管理有限公司
７．３ 查阅方式
（１）书面查询：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：００－１７：３０。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（２）网站查询：基金管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话４００－６００－８８００、 （０１０）６５１８５５６６，或发电子邮件，Ｅ－ｍａｉｌ：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ。
嘉实基金管理有限公司
２００８年１月２２日
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
