信诚精萃成长股票型证券投资基金2007第四季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2008年01月21日 05:12 |
作者： |
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一、重要提示
本基金管理人信诚基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００８年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本季度报告的财务数据未经审计。
二、基金产品概况
基金简称：信诚精萃
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：２００６年１１月２７日
报告期末基金份额总额：１，４１３，５０７，５４８．４０份
投资目标：本基金通过考察公司的产业竞争环境、业务模式、盈利模式和增长模式、公司治理结构以及公司股票的估值水平，挖掘具备长期稳定成长潜力的上市公司，以实现基金资产的长期增值和风险调整后的超额收益。
投资策略：本基金定位为股票型基金，其战略性资产配置以股票为主，并不因市场的中短期变化而改变。在不同的市场条件下，本基金允许在一定的范围内作战术性资产配置调整，以规避市场风险。在实际投资过程中，本基金将根据满足本基金选股标准的股票的数量、估值水平、股票资产相对于无风险资产的风险溢价水平以及该溢价水平对均衡或长期水平的偏离程度配置大类资产，调整本基金股票的投资比重。
业绩比较基准：８０％×中信标普３００指数收益率＋１５％×中信国债指数收益率＋５％×金融同业存款利率
风险收益特征：作为一只股票型基金，本基金的资产配置确立了本基金较高回报、较高风险的产品特征。
基金管理人：信诚基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现
（一）主要财务指标（未经审计）
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注：２００７年７月１日基金实施新会计准则后，原＂基金本期净收益＂名称调整为＂本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额＂，原＂加权平均基金份额本期净收益＂＝第２项／（第１项／第３项）
（二）基金净值表现
１、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率比较表
２、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的走势对比图
四、管理人报告
（一）基金经理简介
吕宜振先生，工学博士，曾就职于易方达基金管理公司，历任行业研究员、高级研究员、研究主管。现任信诚基金管理有限公司研究总监。
（二）基金运作的遵规守信情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚精萃成长股票型证券投资基金基金合同》、《信诚精萃成长股票型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
（三）基金的投资策略和业绩表现说明
目前的宏观经济形势仍然很难把握。随着次级债问题的进一步演化，对美国经济数据的影响逐渐显现，经济学家们对美国经济的看法逐渐趋向悲观，其他主要经济体似乎也很难让人看到亮点。由此来看，期待外需继续成为中国经济的主要拉动因素是不现实的；而国内高企的通货膨胀水平似乎对刚显示出加速倾向的消费也造成了一定的伤害。２００８年中国的经济确实面临着较大的挑战和一定的不确定性。
四季度行情出现了较大调整，银行、地产等蓝筹板块拖累大盘从历史高点最低调整幅度达到２０％以上，随后的反弹中，中小盘股明显跑赢大盘。
目前的市场仍处于寻找方向的过程中，年报情况、产品价格上涨、重组、奥运等题材轮番演变，市场整体处于比较活跃的状态中。很多行业２００６年之前的产能投放已经被需求的增长逐渐消化，需求则一直健康增长，所以０６、０７年供需再次出现不平衡，产品价格上涨，表现在宏观上是ＰＰＩ的上涨。所以本基金仍看好化工、煤炭、钢铁等产品价格向上的行业机会，中长期看好医药、地产、航空等行业的机会。
四季度本基金仓位调整不到位，导致表现落后基准。本报告期本基金净值增长率－６．５９％，同期业绩基准收益率为－２．５０％，基金表现落后基准４．０９个百分点。
五、投资组合报告
（一）报告期末基金资产组合：
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合：
（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细：
（三）报告期末按券种分类的债券投资组合：
（五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细：
（六）投资组合报告附注：
１、本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
２、本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
３、期末其他资产构成：
４、本基金在本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５、本基金在本报告期末权证投资情况。
本报告期内本基金因投资分离交易可转债获得权证的数量情况如下：
６、本基金在报告期末未持有资产支持证券。
六、开放式基金份额变动
七、备查文件目录
１、 信诚精萃成长股票型证券投资基金相关批准文件
２、 信诚基金管理公司营业执照、公司章程
３、 信诚精萃成长股票型证券投资基金基金合同
４、 信诚精萃成长股票型证券投资基金招募说明书
５、 本报告期内按照规定披露的各项公告
备查文件存放地点和查阅地点：信诚基金管理有限公司办公地点—上海市浦东陆家嘴东路１６６号中国保险大厦８楼。
网址：***
信诚基金管理有限公司
二零零八年一月二十一日
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