嘉实主题精选混合型证券投资基金2007第四季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2008年01月19日 05:06 |
作者： |
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§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００８年１月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期为２００７年１０月１日起至２００７年１２月３１日止。本报告期中的财务资料未经审计。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：元
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
（１）报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（２）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准收益率的变动比较
图：嘉实主题基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００６年７月２１日至２００７年１２月３１日）
注：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起６个月内为建仓期。截至报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同第十四条（（二）投资范围、（八）２．投资组合比例限制）约定：
（１）资产配置范围为：股票资产３０％～９５％，债券０～７０％，权证０～３％，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％；（２）持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的１０％；（３）本基金与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的１０％；（４）在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的千分之五；（５）持有的全部权证，其市值不超过基金资产净值的３％；（６）法律法规和基金合同规定的其他限制。
由于基金规模或市场的变化导致的投资组合超过上述约定的比例不在限制之内，但应在１０个交易日内进行调整，并符合相应的规定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理情况介绍
窦玉明先生，硕士研究生，１３年证券、基金从业经历。曾任职于北京中信国际合作公司、君安证券有限公司、大成基金管理有限公司。２０００年１０月至今任职于嘉实基金管理有限公司，历任投资部总监、总经理助理和公司副总经理，现任公司副总经理兼投资总监。２００７年７月２１日起任本基金基金经理。
邹唯先生，硕士研究生，６年证券、基金从业经历。曾任职于长城证券研究发展中心，２００３年６月进入嘉实基金管理有限公司研究部工作，２００７年７月２１日起任本基金基金经理。
４．２ 报告期内基金运作的遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实主题精选混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 报告期内基金的投资策略和业绩表现
（１）行情回顾及运作分析
报告期内受政策层面和美国次级债危机加剧的影响，市场对估值的担心加剧，Ａ股市场在６０００点区域调整开始，煤炭、有色、钢铁先出现调整；在１１月市场进入４８００点附近后，从紧政策的预期又致使前期抗跌的银行和地产也出现调整，而受益于通货膨胀的农林牧渔、食品饮料、商业零售等则表现突出，市场风格切换至小盘股。
１０月份，在６０００点区域本基金主动减仓，调整组合结构，回避了调整初期的系统性风险。下跌之后，我们判断系统性风险得到了较大程度的释放，增加了股票投资比例，取得了一定的投资效果。但由于市场风格转换较快，加仓的方向仍然选择了大盘股，与市场热点出现了一定的偏离。
（２）本基金业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为１．７５５元，本报告期基金份额净值增长率为－５．２５％，同期业绩比较基准收益率为－４．０７％。
（３）市场展望和投资策略
展望一季度的行情，从外围环境看，美国次级债的影响还没有结束；从国内的情况看，从紧的货币政策对实体经济和Ａ股市场的影响有待进一步观察。在上述因素的影响下，预计一季度为震荡市，市场热点的切换加剧，需要把握确定性的投资机会以防范波动风险。
从全球经验看，通货膨胀从来都是一种货币现象，在前几年货币投放较快、资产价格大幅上涨的情况下，通货膨胀的压力依然存在。在此背景下，人民币升值的步伐有望进一步加快。因此我们看好升值主题和通货膨胀主题。此外，我们仍然还看好内需和并购重组主题。从个股选择层面看，震荡市对个股选择提出了更高的要求，因此具备坚实基本面支撑、估值风险相对不大、年报和一季报符合预期甚至超预期的公司是我们重点关注的对象。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
５．４ 报告期末按券种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
５．６ 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证明细
５．７ 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细： 无
５．８ 投资组合报告附注
（１）报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
（２）本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
（３）其他资产的构成
（４）持有的处于转股期的可转换债券明细
（５）报告期内获得的权证资产
注：报告期内，本基金认购了上海汽车的分离交易可转债而获派权证上汽ＣＷＢ１，按权证公允价值占该转债全部公允价值的比例，将认购该转债实际支付全部价款的一部分确认为权证成本。
§６开放式基金份额变动
§７ 备查文件目录
７．１备查文件目录
（１） 中国证监会批准嘉实主题精选混合型证券投资基金募集的文件；
（２）《嘉实主题精选混合型证券投资基金基金合同》；
（３）《嘉实主题精选混合型证券投资基金招募说明书》；
（４）《嘉实主题精选混合型证券投资基金基金托管协议》；
（５）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
（６）报告期内嘉实主题精选混合型证券投资基金公告的各项原稿。
７．２ 存放地点
北京市建国门北大街８号华润大厦８层嘉实基金管理有限公司
７．３ 查阅方式
（１）书面查询：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：００－１７：３０。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（２）网站查询：基金管理人网址：***
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话４００－６００－８８００、 （０１０）６５１８５５６６，或发电子邮件，Ｅ－ｍａｉｌ：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ。
嘉实基金管理有限公司
２００８年１月１９日
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