引导“基民”长期投资
2007年09月10日 05:35 |
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易方达基金总裁叶俊英：引导“基民”长期投资
易方达基金管理公司总裁叶俊英以该公司基金投资者的结构和行为为例，具体阐述了当前投资者教育的紧迫性和重要性。
他说，截至今年8月底，公司投资者开户数为406万户，较去年底增长了259.3%，8月份的开户数达到了77万户。而从去年开始，个人投资者比例逐渐加大，个人投资者市值占比由2004年、2005年的48%增长到今年8月底的92.45%。其中，持有10万份以下的投资者占65％，30万份以下投资者占84％，居主导地位。
同时，中小投资者呈现持有期短，交易频繁的特征。今年以来，易方达的投资者认、申购为424万笔，而赎回达到了153万笔；股票基金赎回份额的平均持有时间为100天左右；现有基金份额中的70%是在2007年购买的。中小投资者还多注重短期收益，在今年上半年赎回的份额中，收益率达到20%—40%之间投资者普遍倾向于赎回。此外，新投资者还呈现风险意识薄弱的特点。随着市场屡创新高，投资者在市场震荡时越跌越买，敢于追涨。这说明，对数量巨大、户均持有金额小、交易频繁的中小投资者进行深入、持久、广泛的教育具有迫切性和重要意义。
至于易方达开展投资者教育的具体作法，叶俊英表示，易方达对投资者教育高度重视，核拨了充足的经费。今年预算为1226万元，上半年已开支810万元。针对投资者结构的变化和交易行为的特征，易方达将教育的重点定为中小个人投资者和销售渠道的客户经理，在形式上主要采用现场教育和非现场教育。具体工作包括开设了“投资者教育”专栏，以“幸福3+1”、“安心之旅”、“走进易方达”、“理性人生”等四种形式开展现场投资者教育等。
为引导长期投资，近期还重点推广定期定额业务，其中8月份新增定期定额申购金额3831.45万元，新增定期定额申购协议72843份。此外，还着力加强公司的内控，从完善制度、强化执行等方面，注意道德风险、市场风险、信用风险、操作风险的管理，尤其是针对可能的市场波动风险和赎回风险，加强流动性风险管理，最大限度地保护基金持有人的利益。
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