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| 近期，两家新股上市公司中签号部分相同引起市场关注。就此，全景网独家采访了事件当事人，公正员及承销商，他们均表示摇号抽签流程十分严谨，出现重号虽是小概率事件，但也是可能发生的。另外，业内专业人士同时表示，所有申购号码的机会是均等的，不存在所谓的9‰中签概率小于8‰的现象。8月18日，深圳证券信息有限公司邀请了诸多媒体及投资者现场观摩新股摇号抽签的全过程，全景网对这些投资者做了独家采访。[全文] |
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证券时报：向日葵中签号是这样产生的
昨日上午共有4只新股进行摇号抽签，向日葵排在第一。早上7点多，参加首只新股摇号抽签仪式的4名投资者就早早地赶到了现场。“在我们的消息发布后，有不少投资者有意前来观摩，但由于是工作日，加上摇号时间在早上8点开始，所以不少投资者都不能来到现场。”深圳证券信息有限公司工作人员介绍。记者了解到，前来现场观摩的投资者，有企业CEO，有工薪一族，也有私营企业老板。在进入抽签会场时，工作人员详细介绍了摇号抽签流程及现场需要注意的事项，大家显得都很兴奋。［全文］
深圳晶报： 深市新股摇号首次开放现场观摩
记者昨天一早就来到位于上步工业区10栋新股摇号地址。前往参加现场观摩新股摇号的投资者，也早早来到现场等候。 由于新股摇号有着严格的信息披露程序，参观过程极其严谨。记者在现场看到，每位投资者首先签署了一份承诺书，需要对参加观摩的各项纪律进行了签名保证。其中一条是在上市公司中签结果公告披露前，不得提前泄露有关中签号的任何信息。 ［全文
深圳商报：现场见证中签号产生全过程
承办深市上市公司新股发行摇号抽签业务的深圳证券信息有限公司有关负责人表示，在深市新股摇号抽签过程中，承办单位一直遵循“公开、公平、公正”的原则，严格按照合法合规的流程执行。目前新股发行摇号抽签受到很多投资者关注，作为承办单位将协同监管部门、主承销商、上市公司等各方主体，广泛征集意见，不断完善新股摇号抽签服务流程，不断研究论证摇号规则，更好地为广大投资者服务。[全文]
成都晚报：15名投资者现场观摩新股摇号
18日上午，来自证券时报、深圳晶报、深圳商报以及和讯网的4家媒体的记者，以及由企业CEO、工薪族和私营企业老板组成的15位投资者，进入抽签会场并观摩了新股中签号码出炉的全过程。15名报名者全部来自深圳本地。
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| 投资者及媒体现场观摩深市新股摇号抽签 |
现场图片 |
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投资者感受 |
工薪族股民小李：摇号现场观摩让人放心
小李是2007年入市的股民，股龄已有三年。说起2008年的熊市，他还唏嘘不已：“一轮下来赔了2、3万，对我们这些工薪族可是不少，心疼啊。”不过2009年的行情让他松了口气，损失多少补回一些。
来现场观摩今天的摇号抽签，小李表示，之前听朋友说起有这个活动，一时兴起就报名了。由于居住地离摇号抽签现场较远，观摩的抽签仪式又是第一场，他起了个大早，拿着早点就兴冲冲的赶来了。
小李炒股多年，申购新股的次数不是太多。对于股民朋友关注的新股摇号抽签，他笑言：“虽然说清者自清，但像这类活动，大家没有亲眼见过心里就有‘结’，容易产生怀疑。你公开了，大家自然就没话说了。”[全文] |
打新专业户蔡先生观后感：新股摇号没问题
蔡先生被安排参观向日葵新股发行摇号抽签仪式，仪式上蔡先生全神贯注地观察着嘉宾及工作人员的一举一动。结束后，他表示,今天终于能够进到新股摇号现场，满足了自己的好奇心。在离开仪式现场前，蔡先生特别回头，向本网编辑强调，新股摇号绝对没问题。[全文]
相关：打新专业户蔡先生:6000点高位入市也能赚 |
齐先生:集中资金申购一只新股中签概率高
齐先生是南山区一家半导体设备公司的CEO，做股票投资已有几个年头，是一位富有投资经验的投资者。齐先生说，他是财富天下俱乐部的会员，前几天收到短信获悉此次活动，就马上报名参加了。他觉得这是一次很好的机会，可以让自己现场来观看摇号抽签全过程，了解新股中签号码出炉的过程。他介绍说，他经常申购新股，每次用数百万资金进行申购，也经常中签。问及申购新股的心得，齐先生说：“用大量资金集中申购一只新股，中签的概率比较高。”[全文] |
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投资者现场观摩新股摇号 盛赞三公原则尽显
一位参与现场观摩的媒体工作者表示，“我看了万讯自控的现场摇号抽签，整个过程体现了公开公正的原则，广大的投资者和网民可以放心。”
主要代客户理财的王良哲先生参观了顺网科技的摇号过程，他表示，“参与股市有10年了，也打过新股，想看一下怎样摇号，过来体验一下，是出于好奇，感觉非常棒。看完后，感觉整个过程非常公平公正，包括工作人员，每个环节都很到位，无可挑剔。”
另有一位刘勇先生参观了中航电测的现场摇号仪式，他表示，这次报名参与现场观摩是想看证券的发展历史，现在的摇号与过去相比有很大的不同，信息传递很快，很先进，摇号过程也体现了公平公正公开的原则。[全文] |
观摩抽签仪式 投资者称新股摇号让人放心
作为一家半导体设备公司的CEO，齐先生也是一位资深的投资者，他申购新股往往动用数百万资金，也经常中签。齐先生表示，他是财富天下俱乐部的会员，前几天收到短信获悉此次活动，就马上报名参加了。他觉得这是一次很好的机会，可以让自己现场来观看摇号抽签全过程，了解新股中签号码出炉的过程。
从事外贸生意的刘先生，是经历过认购券时代的老股民，他说股市给他最早的印象是原来排队买新股认购券，因为很难买到感觉很不公平。而现在电子化时代投资很方便，今天想来看看现代化的新股摇号抽签仪式。
小李是2007年才入市的股民，申购新股的次数不是太多。对于股民朋友关注的新股摇号抽签，他笑言："虽然说清者自清，但像这类活动，大家没有亲眼见过心里就有'结'，容易产生怀疑。你公开了，大家自然就没话说了。"[全文] |
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| 深圳证券信息公司详解新股摇号抽签 |
针对日前有媒体报道对深市新股摇号规则提出的疑问，某专业财经媒体采访了具体承办深市上市公司新股发行摇号抽签业务的深圳证券信息有限公司相关负责人，该负责人就新股发行摇号的流程、规则、具体拆分原则及其设计思路进行了深入的解释。
根据新股发行上市相关规定，摇号抽签由主承销商组织实施，包括向公证处申请公证、委托承办单位具体执行摇号抽签流程、对摇号活动全程参与、对抽签结果签名确认等各个环节。在摇号正式开始前，主承销商、发行人已经对摇号流程、摇号规则予以认可和确认。[全文] |
保证摇号结果真实有效
每场摇号正式开始前，上市公司、主承销商、公证处、承办单位等四方人员签署《承诺公平书》，承诺摇号过程公平公正，不存在虚假舞弊行为。整个摇号过程，四方机构人员全程参与，公证人员全程监督，并现场出具《公证书》，证明所有摇号结果真实有效。承办单位也对摇号过程全程录像存档，同时将录像视频交上市公司存档。
每家公司摇号所用的号码球，均在公证员的监督下，由上市公司代表现场从10组号码球中随机挑选，并在公证员逐一检查后，放入摇号机中，也就是说，每场摇号抽签仪式用到的摇号球是不一样的。在摇号正式开始前，公证员对摇号机进行检查，保证摇号机运转正常、没经过人为改造改装，杜绝舞弊行为，保证摇号结果真实有效。 |
采用“随机和均衡”原则
现行摇号规则是本着公开、公平、公正的原则，采用“随机和均衡相结合”的办法进行。之所以采用“随机和均衡”的原则，出发点就是体现公平公正。
首先，每一位上的基本中签号码是随机产生的，这就从根本上保证了公平性，保证所有号码中签的概率是一样的。但在保证公平性的前提下，不同摇号规则的效率是不同的，设想将数万、数十万的中签号码逐一随机摇出，那所花费的时间是非常惊人的，实际操作的可行性也存在问题，所以就需要“均衡”原则来保证可行。
所谓“均衡”原则，就是在随机产生的基本中签号码的基础上，通过简单的递增或递减一个相等数，快速产生若干个衍生中签号码，使所有的中签号码能够均匀分布在每位数所对应的区段上，这样做同样遵循公平原则。例如要产生0.4%的中签号码，即从000-999这1000个三位数中，既公平又高效地产生4个三位数。假设首先随机摇出140，那么通过递增递减250，马上就得到390、640、890三个衍生中签号码，而且这140、390、640、890四个中签是以等差数列均匀分布在000—999这个区间。 |
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中签率拆分以实现“均衡”
上述递增或递减相等数是根据中签率不同而决定的，例如0.2%的递增或递减相等数为500（1000/2），0.4%的递增或递减相等数为250（1000/4）等等。
但如果出现无法整除无法得到递增或者递减相等数时，就需要对该中签率进行拆分，分多次摇出所需中签号码。例如40%的中签率，100/40得出2.5，显然是不行的，只能将40%拆分为20%+20%（100/20=5），可以分两次按照20%的中签率摇出。
因此，将中签率进行拆分的目的就是为了实现“均衡”原则，当前中签率不能整除，递增或递减的相等数确定不了，“均衡”原则就执行不下去，就必须对中签率拆分成可以整除的若干个中签率。 |
规则保证号码中签公平性
新股摇号规则的公平性是一种事前的公平性，即在抽签前对于每个号码都是公平的，主要体现在两个方面：一是每一个号码中签的概率是相同的，若中签率为1‰，则每一个号码中签的概率都是1‰；若中签率为9‰，则每一个号码中签的概率都是9‰。二是相同长度连号中签的概率分布是相同的，以2连号且中签率大于等于2‰为例，2连号有可能一个不中，可能中一个，也可能中两个，但不管是从哪个数开始的2连号，中签结果的分布是相同的。现行抽签规则中每次抽签都是平均分布，每个号码中签的概率是相同的，任何一个号码并不比其他号码有优势，任何一段连号并不比其他同等长度的连号有优势，客观上保证了摇号规则的事前公平性。根据统计学相关理论，近期媒体关注的“5＋4规则”和“8＋1规则”，二个规则本身都是公平的。
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新股摇号仍需不断完善
该负责人表示，承办单位在具体操作中一直遵循“公开、公平、公正”的原则，严格按照合法合规的流程执行。目前新股发行摇号抽签受到很多投资者的关注，作为承办单位将协同监管部门、主承销商、上市公司等各方主体，广泛征集意见，不断完善新股摇号抽签服务流程，不断研究论证摇号规则，更好地为广大投资者服务。 |
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| 全景网独家连线---券商解读 |
海通证券：所有申购号码机会均等
海通证券资本市场部的工作人员，该工作人员表示：新股摇号抽签由主承销商委托证券信息有限公司制定方案，经主承销商、发行人一致认同后实施。新股摇号抽签程序整个过程非常严格，过程主要包括签订三方公证书、发行人从10组球中随机挑选3组、公证员验球、摇号、公证员公证等环节，摇号本着公开、公平、公正的原则，采用“随机和均衡相结合”的办法进行。
该工作人员认为，该文章关于的多少个连续号才能保证中签的分析有一定道理，其涵义是实际中签率在不同的号码区间内会有所差异，一方面，对于部分申购号区间而言，其中签率确实会低于总体中签率，另一方面，也存在部分申购号区间内中签率高于总体中签率的情形。
该工作人员指出，9‰的中签率下，无论是采用分拆成‘5‰+4‰’还是分拆成‘8‰+1‰’再摇号的方案，上述差异都会存在，然而这种差异并未改变总体中签率，最后的总体中签率都是9‰；而且，由于摇号是随机的，落在中签率较高区间段或落在中签率较低区间段的机会对于所有申购号码而言是均等的，从这个角度而言，现在普遍采用的新股中签摇号方法是公平的。” [全文] |
国元证券：摇号抽签流程严谨
国元证券某保荐人代表接受全景网采访时表示，这个概率虽然比较小，但在新股摇号抽签的现行规则下，这种巧合还是有可能发生的。就其个人在摇号抽签现场看到的情况而言，摇号抽签流程较为严谨，是符合公开、公平、公证原则的。 |
申银万国：低概率事件可能发生
申银万国某保荐人代表接受全景网采访时表示，摇号抽签会出什么结果很难说，但出现作弊的可能性不大，应该是一种低概率事件。他表示曾参加过多次新股摇号抽签，在每次摇号抽签之前，工作人员都会仔细检查每一个摇号球和相关设备，末“三”位数中签号完全一致这种情况更可能是一种巧合。 |
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| 全景网独家连线---学者解读 |
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【北大教授从概率论角度分析】
“5+4”和“8+1”总概率是一样的
陈大岳教授："从1000个数中公平的抽出九个数，两种做法，第一种做法，第一步先抽八个数，第二步再抽一个数。第二种做法，第一步先抽五个数，第二步再抽四个数。
第一种做法的第一步，每个数被抽到的机会是千分之八，第二部被抽到的机会是千分之一，所以合起来，第一种做法被抽到的机会是千分之九。
第二种做法的第一步中，每一个数被抽到的机会是千分之五，第二步被抽到的机会是千分之四，两步加起来的机会也是千分之九。两种不同做法效果是一样的。"
既然两种抽取方法的最终结果是一样的，那为何会出现9‰中签率低于8‰的中签率呢？
陈大岳："我看到的数据表明，大家只比较了第一步的数据，两种做法的第一步是不一样的，一个是从一千个数中抽八个数，一个是从一千个数里抽五个数，这两个的效果是不一样的。
但是如果把第二步结果一起考虑的话，效果是一样的，我看到的数据是第一步里头导致的不一样。"
在波动的股市中，打新股能为投资者带来相对稳定的收益，在新股数量有限的情况下，被抽中了，值得高兴，但是如果没有中签，也应该用一颗平常的心态对待，自然条件下，幸运之神是公平的。 |
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| 全面解读新股抽签机制 |
具体摇号规则 |
1、什么情况下需要摇号抽签？
根据新股发行的有关规定，当有效申购量大于网上发行量时，则由上交所或深交所交易系统主机自动按每1000股或500股有效申购数确定一个申购号，并对有效申购进行统一连续配号，同时得出该股票发行的中签率，次日，承销商依照此中签率组织摇号抽签。 |
2、什么时候摇号抽签？摇号结果什么时候公布？
根据新股发行的有关规定，摇号抽签日为T＋2日；公布摇号结果为T＋3日。（注：转债和增发，摇号抽签日为T＋3日；公布摇号结果为T＋4日） |
3、摇号规则如下：
（1）摇号采取“随机与均衡相结合”的办法，随机摇出中签号码或基本中签号码，然后递增或递减一个相等数，（递增或递减相等数根据中签率不同而决定递增或递减数不同，如：万分之五，先摇出一个四位数作为基本中签号码，然后递增或递减2000得到其他4个中签号码，即：10000/5）得出其它的中签号码。
（2）如中签率为0.05622852％时：先产生万之五的中签号码，接着产生十万分之六的中签，再产生百万分之二的中签号码，接着再产生千万分之二的中签号码。根据产生的中签号码，计算出中签号码个数，再产生出剩余的中签号码。如遇不能整除的比例数时，则将比例数拆开。
（3）一个号码只有一个中签机会，如果后产生的号码（包括尾数）与先前产生的中签号码相同，则将后产生的重复中签号码取消，即刻按摇号规则摇出新的中签号码。 |
4、遵循“随机与均衡相结合”的原则进行拆分。
举例如下：
千分之一，即随机摇出一个三位数的中签号码；千分之二，先摇出一个三位数作为基本中签号码，然后递增或递减500得到另外一个中签号码；千分之三，拆成千分之一和千分之二，得出方法同上；千分之四，先摇出一个三位数作为基本中签号码，然后递增或递减250得到另外三个中签号码；千分之五，先摇出一个三位数作为基本中签号码，然后递增或递减200得到另外四个中签号码；千分之六，拆成千分之一和千分之五，得出方法同上；千分之七，拆成千分之二和千分之五，得出方法同上；千分之八，先摇出一个三位数作为基本中签号码，然后递增或递减125得到另外七个中签号码；千分之九，拆成千分之四和千分之五（深市新股摇号多采用5＋4规则），或拆成千分之一和千分之八（沪市新股摇号多采用8＋1规则），得出方法同上。 |
如何保证摇号抽签的公正性 |
| 整个摇号抽签过程有主承销商和发行人在公证部门的监督下组织摇号抽签。其次，根据摇号规则制定的摇号办法得到了公证部门的认可，并在公证员现场监督下严格按照制定的规则进行摇号抽签。第三，如果在摇号过程中摇号器具发生故障，则将发生故障器具摇出的号码取消，即刻按摇号规则由该器具摇出新的中签号码。第四，由相应的电脑测试软件系统检验摇出的中签号码个数与中签总数是否相等。第五，自从证券市场需要摇号抽签方式以来，摇号工作人员一直使用此摇号方法，多年来通过实践证明了它的可操作性和公平性。[全文] |
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