未来物联网的投资机会（六大领域六大龙头）

　　传感器

　　传感器是给物品贴上身份标识的感知能力的一种技术,可以称得上是整个物联网系统的触角,在未来的物联网时代,传感器的潜在需求量最大。在目前的竞争格局中,歌尔声学(002241)（002241 股吧,行情,资讯,主力买卖）、大华股份(002236)（002236 股吧,行情,资讯,主力买卖）、航天机电(600151)（600151 股吧,行情,资讯,主力买卖）等有望脱颖而出,具有中短期投资价值。

　　代表公司 歌尔声学(002241)

　　日信证券点评:目前上市公司中歌尔声学已经掌握传感器芯片设计、传感器半导体封装等多项核心技术,2008年申请相关专利高达44项,主要应用在传感器麦克风的生产制造。公司去年实现收入11.3 亿,同比增长11.3%,分配方案为每10 股派发现金红利1 元。我们认为公司将在物联网时代MEMS传感器领域占据竞争优势(310368,基金吧)（310368 股吧,行情,资讯,主力买卖）。随着物联网的刺激政策的不断推进,该公司有望在传感器领域独当一面,后市值得投资者继续关注。

　　身份识别

　　身份识别技术在整个物联网产业链中的地位非常重要。目前,与发达国家比较而言,我国的射频识别相对落后。国家已经明确提出要大力发展射频识别,后续还将会有进一步的政策跟进,目前,国内此类技术的上市公司有厦门信达(000701)、新大陆(000997)（000997 股吧,行情,资讯,主力买卖）以及远望谷等。

　　代表公司 厦门信达(000701)

　　西南证券(600369)（600369 股吧,行情,资讯,主力买卖）点评:公司下属子公司信达汇聪科技有限公司受益物联网概念,该公司主营生产销售无线射频自动识别系统、电子标签等,注册资本2400万元,公司持有信达汇聪80%股份。目前,公司形成以进出口贸易、内贸经营、汽车品牌销售为主线的三足鼎立的经营格局,奠定了较好的可持续发展的基础,后市可重点关注。

　　网络运营

　　随着物联网建设的不断跟进,必将催生物联网运营商的需求量。物联网对于信息处理、数据分析有着十分明确的要求,这些对于物联网运营商而言,都是巨大的利润增长点。主要受益公司为中国电信、中国联通(600050)（600050 股吧,行情,资讯,主力买卖）、中国移动。

　　代表公司 中国联通(600050)

　　瑞银证券点评:中国联通(600050)已经建立了物联网专用通道,成为物联网应用的急先锋。目前,三大运营商都在跑马圈地物联网。不过,最近我们认为,联通(600050)调整组织结构导致其内部出现了一些混乱,过度统一的营销策略还降低了对省分公司的激励。我们认为,联通需要提高其手机补贴力度,并向经销商提供更好的激励措施来大力开拓市场。不过,由于上述情况并不是难以改进,我们依然维持公司买入评级。

　　系统集成

　　由于物联网涉及到非常多的技术和行业,因此对于系统集成的需求就显得巨大,此外,有些系统集成商还有可能掌控上游的供应商,目前国内覆盖此领域的龙头企业上市公司有启明信息(002232)（002232 股吧,行情,资讯,主力买卖）、北斗通信,未来有较高的投资价值。

　　代表公司 北斗星通

　　天相投资点评:我国正在大力建设自主的全球卫星定位系统--北斗系统。公司已经建成的北斗一代为试验系统,可覆盖中国大陆及周边亚太地区。目前,我国正在大力建设的全球卫星定位系统为北斗二代。在发展物联网的背景下,北斗星通(002151)将迎来发展良机。目前,公司处于卫星导航产业链核心环节,从应用领域来看,公司业务主要分布于测绘及高精度应用、港口、海洋渔业及国防等四大领域。各细分业务均有望快速增长。

　　芯片制造

　　物联网本身就是一个大概念,芯片制造所涉猎的行业更是广泛,传感器、射频识别、通信设备等等领域都需要芯片,可以说,芯片制造在物联网产业链中的地位是牵一发而动全身的。现在,国内的芯片上市公司主要有士兰微(600460)（600460 股吧,行情,资讯,主力买卖）、上海贝岭(600171)（600171 股吧,行情,资讯,主力买卖）、长电科技(600584)（600584 股吧,行情,资讯,主力买卖）等,随着竞争的激烈,机会将在龙头公司中愈发凸现出来。

　　代表公司 士兰微(600460)

　　今日投资点评: 2009年公司盈利能力全面复苏。2010年,公司有意对旗下集成电路及LED芯片制造进行产能扩充,特别是针对优势领域全彩屏LED芯片制造。LED业务将成为未来增长的引擎,公司计划采取定向增发方式募集约6亿资金提升产能、延展产业链。2010年公司的业绩增长较为确定,定向增发项目和研发投入将提升公司的规模和内在实力。

　　通信设备

　　网络运营商必须适时提高网络建设,以适应物联网的发展。目前的网络已经难以驾驭P2P、网络视频、高清影视等一些业务,网络升级建设刻不容缓。这将对中兴通讯(000063)（000063 股吧,行情,资讯,主力买卖）、烽火通讯、亨通光电(600487)（600487 股吧,行情,资讯,主力买卖）、三维通信(002115)（002115 股吧,行情,资讯,主力买卖）等设备制造商直接形成利好。

　　代表公司 中兴通讯(000063)

　　平安证券点评:公司是国内一流的物联网设备供应商,拥有丰富的物联网产品线。其中包括M2M端到端解决方案、无线传感网络和RFID解决方案,公司RFID产品2009年收入增长约300%,收入规模达到1亿元。目前阶段,运营商为物联网主要推动力量,公司与运营商长期合作积累将奠定其在物联网发展初期的先发优势。未来公司在物联网和PTN领域的突出表现为未来业绩增长注入新元素。维持"推荐"评级。(华夏时报 李叶)