摘要：1、国家战略新兴产业发展基金今年将设立，规模或达万亿级；2、证监会开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点；3、中国船舶：澄清“国务院原则上批复南北船合并”传闻；4、4月起我国正式开征环保税，主要对企业利益重新分割；5、房地产调控再升级 短短4日已有4城发布调控新政。
【宏观要闻】
央行：中澳两国央行续签双边本币互换协议，规模仍为2000亿元人民币/400亿澳大利亚元，协议有效期三年，经双方同意可以展期。
央行：3月30日未进行逆回购操作，有300亿元逆回购到期，实现净回笼300亿元。
财政部网站信息显示，为维护我国利益，平衡因美国对进口钢铁和铝产品加征关税（即232措施）给我国利益造成的损失，国务院关税税则委员会决定对原产于美国的部分进口商品中止关税减让义务，自2018年4月2日起实施。
国务院发展研究中心原副主任刘世锦认为，今后三年经济增长只要达到6.3%即可实现第一个百年目标，此后中速增长平台可能调整到5%-6%之间。中国经济基本面决定金融市场走势，人民币汇率将趋于稳定，如果转型顺利，生产率提高，中长期仍然可能进入上升通道。
外交部：未来5年，中国将进口8万亿美元商品，吸收6000亿美元外国投资，对外投资总额将达到7500亿美元。
发改委：印发黑龙江省与广东省对口合作实施方案，引导黑龙江省企业利用深圳证券交易所进行首次公开募股(IPO)融资、股权再融资，发行债券及资产证券化产品。
统计局：中国3月官方制造业PMI为51.5，预期50.6，前值50.3，制造业呈现稳中有升的发展态势。3月官方非制造业PMI为54.6，预期54.6，前值54.4，非制造业总体延续平稳较快的运行格局。
今年2月，财新中国制造业采购经理人指数(PMI)为51.6%，较1月微升0.1个百分点,好于市场预期，显示企业生产经营活动继续小幅改善。财新智库莫尼塔研究首席经济学家钟正生表示，2月制造业景气度较上月略有上升，表明我国经济韧性得到延续，往后看，3月开工季的需求回升力度，对于判断今年整体经济走向颇为关键。
从北京市发改委：除了已经开工的京雄城际外，今后将构筑“4＋1”模式（4条高速公路、1条国道），建立起北京至雄安便捷高效的公路通道，工程包括将新建京雄高速，并将新机场高速南延至雄安新区。
上海、广东、四川等11个自由贸易试验区于4月1日在成都启动《中国自由贸易试验区协同开放发展倡议》，明确将进一步强化协同改革、协同创新、协同发展的思维，大力实施内陆与沿海沿边沿江协同开放战略。
环境保护税：4月1日起，环境保护税将迎来首个征税期。这是中国历史上首个以环境保护为目标的税种，实行按季申报，全国各地税务机关共识别认定环境保护税纳税人26万多户。根据今年1月1日起正式施行的环保税法，环保税的征税范围为直接向环境排放的大气、水、固体和噪声等污染物。环保税的纳税人，则是在中华人民共和国领域和中华人民共和国管辖的其他海域，直接向环境排放应税污染物的企业事业单位和其他生产经营者。此外，人民银行发布的条码(条形码、二维码等)支付规范自4月1日起实施;民航局印发的《民航航班时刻管理办法》将于4月1日起实施。
人民日报：雄安这座未来之城的规划蓝图已经绘就，未来将在七个方面实现重点突破。包括建设绿色智慧新城，建成国际一流、绿色、现代、智慧城市；打造优美生态环境，构建蓝绿交织、清新明亮、水城共融的生态城市；发展高端高新产业，积极吸纳和集聚创新要素资源，培育新动能等。
新华社：专家表示，海南的发展是中国改革开放的奇迹之一。“中国的海南、亚洲的博鳌、世界的三亚”，成为今天海南影响力的重要标识。作为“试验田”“排头兵”，海南在改革开放这个伟大创举中镌刻下众多彪炳史册的探索印记，经验和启示良多。
海通证券姜超：实际增长和通胀是所有国家发展经济最重视的两个指标，但对这两个指标的态度却是不一样的。未来中国经济如果从举债模式转向创新模式，那么必然会从涨价模式切换到效率模式，其实也就意味着未来的主要资产配置在于两大方向，创新和稳定收益。
北京市空气重污染应急指挥部办公室于4月1日12时启动空气重污染蓝色预警。自3月31日夜间起，京津冀区域大气污染扩散条件总体不利，区域中南部地区空气质量达到“5级重度污染”水平。
四部门：财政部等四部门发布《关于集成电路生产企业有关企业所得税政策》。2018年1月1日后投资新设的集成电路线宽小于130纳米，且经营期在10年以上的集成电路生产企业或项目，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税，并享受至期满为止。
科技部：日前，多家媒体报道“科技部权威发布2017年中国独角兽企业榜单”，一时间引发大量转载，但上榜公司的实力和资质却引发了业界和网友的大量争议。经人民网记者向科技部求证，证实该榜单并非科技部官方发布。
Shibor：3月30日隔夜shibor报2.6900%，上涨10.90个基点；7天shibor报2.9166%，上涨2.08基点；3个月shibor报4.4615%，下跌6.32个基点。
重要经济日程
07:50 日本3月外汇储备
09:45 中国3月财新制造业PMI
21:45 美国3月制造业PMI
22:00 美国2月营建支出
本周市场热点
① 周一（4月2日），将公布中国3月财新制造业PMI；而美国将公布3月ISM制造业PMI。
② 周二（4月3日），澳洲联储将公布4月利率决议；此外，法国、德国、欧元区及英国将相继公布3月Markit制造业PMI。
③ 周三（4月4日），美联储理事布雷纳德和今年票委梅斯特将发表讲话；数据方面，欧元区将公布3月未季调CPI年率初值及3月失业率；重点需要关注美国公布的3月ADP就业数据，料将对此后的非农数据产生指引。
④ 周四（4月5日），欧洲央行将公布3月货币政策会议纪要；数据方面则需要重点关注澳大利亚2月商品及服务贸易帐。
⑤ 周五（4月6日），美国将公布本周最重磅的关注点——3月非农就业报告；但在此之前，美联储今年票委博斯蒂克将发表讲话。
⑥ 周六（4月7日），美联储新任主席鲍威尔将发表讲话；晚间非票委埃文斯将发表讲话，他被公认为是美联储的超级大鸽派，他的态度或将影响下周一市场开盘行情。
⑦ 周日（4月8日），博鳌亚洲论坛2018年年会举行，主题为“开放创新的亚洲，繁荣发展的世界”，会期四天(4月8-11日)。
⑧ 本周末，中国可能会公布最新的外汇储备数据亦值得关注。
【股市聚焦】
国务院办公厅：转发证监会关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点若干意见的通知。开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点，试点企业应当是符合国家战略、掌握核心技术、市场认可度高，属于互联网、大数据、云计算、人工智能、软件和集成电路、高端装备制造、生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业，且达到相当规模的创新企业。
证监会：拟修改《首次公开发行股票并上市管理办法》。在第二十六条增加一款，修改为：“第二十六条发行人应当符合下列条件：(一)最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；(五)最近一期末不存在未弥补亏损。中国证监会根据《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》等规定认定的试点企业，可不适用前款第(一)项、第(五)项规定。”
证监会：3月30日，证监会按法定程序核准了以下企业的首发申请，上交所主板：广东文灿压铸股份有限公司，深交所创业板：杭州天地数码科技股份有限公司、南京越博动力系统股份有限公司。上述企业筹资总额不超过16亿元。
证监会：2018年证监会拟制定修改的规章等有32件，包括修改关于退市制度的若干意见、修改私募投资基金暂行办法、外商证券投资公司管理办法等。
证监会：发布修订后的证券期货市场诚信监督管理办法，7月1日起施行。这是证监会首部资本市场诚信规章。办法共6章50条，包括诚信约束、监督、引导等内容。重点内容包括：建立市场准入环节的诚信、承诺制度，建立诚信黑名单等等。
证监会：发布证券公司投资银行类业务内部控制指引。指引自2018年7月开始实施执行。内容主要包括健全业务制度体系，着力解决风险性问题、内部控制要求统一化、完善项目质量控制、强调投行类业务内部控制的有效性等。
交易所：上交所一季报首次预约披露时间出炉，ST匹凸将于4月4日发沪市首份一季报；盛屯矿业、中航资本、镇海股份、今世缘将于4月10日发布一季报。深市一季报披露时间表出炉，航天发展4月4日拔得头筹，方大化工4月10日第二家披露。
深交所完善上市公司信披直通车业务指引，强化一线监管职责担当。深交所表示，将把防范化解重大风险作为首要任务，积极推进主动式预防式监管，筑牢市场监管的第一道防线。
市场人士认为，国务院办公厅3月30日转发证监会《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》，这为创新企业打开了一扇通往中国资本市场的大门，为独角兽企业送去A股上市利好。
2018年一季度，证监会共审核68家企业首发申请，32家获通过，32家被否决，4家暂缓表决，通过率（不包括取消审核的公司）为47.06%。专家认为，严控申请上市企业的质量仍是监管层工作重点，防止企业“带病上市”有利于提升A股上市公司的质量，IPO审批通过率可能会维持在现有水平。
A股已披露的年报股东信息显示，200只个股前十大流通股东中出现社保基金身影。38只新进股中，社保基金持仓股数最多的为滨江集团，新进持股数量在2000万股以上的还有潍柴动力、南山铝业、桐昆股份、旗滨集团、荣盛石化。
市场热议的中国存托凭证（CDR）规则正式落地，中概股回归的试点方式中，在允许试点红筹企业按程序在境内资本市场发行存托凭证上市的同时，还确定具备股票发行上市条件的试点红筹企业可申请在境内发行股票上市。
社保基金原副理事长王忠民在谈到CDR时称，社保基金有很多以新供给为内容的“新技术、新业态、新模式”投资，不到5年时间，如果上市的话，可能有几十倍的收益。
沪深股市：沪指3月30日延续反弹态势，收盘小幅上扬0.26%，收报3168.90点；创业板指收盘飙升3.16%，本周累计上涨10.11%，创2016年3月以来的两年最大周涨幅，收报于1900.48点。两市合计成交4967亿元，行业板块普涨，仅有保险、银行、地产、钢铁等权重股逆市翻绿。
港股：耶稣受难日，休市一天。
沪深港通：耶稣受难日，港股休市，沪深港通停止交易。
融资融券：截至3月29日，上交所融资余额报6001 亿，较前一交易日增加8.38 亿；深交所融资余额报3977 亿，较前一交易日增加11.95 亿；两市合计9978 亿，较前一交易日增加20.33 亿。
139家公司公布年报：根据沪深交易所定期报告预披露时间安排，下周将有139家公司披露2017年年报，其中110家已经进行了业绩预披露。在这110家公司中，预增39家，略增33家，续盈8家，4家扭亏，预减6家，略减11家，6家会首亏，西部牧业一家续亏，第一创业和山西证券表示不确定。林州重机去年实现扭亏，预计2017年净利润3000万元至3700万元，增长幅度为8.58倍至10.34倍，主要是随着煤炭行业的好转，公司订单量增加，毛利率增加。正虹科技预计去年净利润1400万元至1800万元，增长幅度为5.92倍至7.89倍，主要是产品销售毛利增加以及公司所属健乳宝分公司国有土地使用权及地上建筑物与附着物由政府收储，实现收益约700万元。而首亏的中葡股份、风神股份、凤形股份、津膜科技、三维丝、安利股份以及续亏的西部牧业，去年净利润亏损比例都超过100%。
中国基金报：截至2月底，货币基金总规模为7.8万亿元，创历史新高，相较于1月底增长4268.15亿元，增幅5.78%。货币基金占全部基金总规模的61.7%，处于历史最高峰值水平。今年以来货币基金收益率持续上升，申购量较多，很可能继续冲击历史高点。
新三板：上周（3.26－3.30），新增9家挂牌公司，与前一周持平；成交金额20.63亿，环比增加36.71%。截至目前，新三板挂牌公司总数达11559家。
上股交：挂牌企业总数9675家，其中N板（科创板）169家，E板429家，Q板9077家。挂牌企业与前一周持平。
新股：本周三个交易日内拟发行上市的新股共有2只，均将于沪市主板上市。这2只新股分别是4月4日的沃格光电和鼎胜新材。申购代码分别为732773、732876。
【公司要闻】
高送转：力盛赛车、川环科技均10转10股；
力盛赛车2017年拟10转10派2元，2017年实现归属于上市公司股东的净利润4074万元，同比增长24.68%；川环科技2017年拟10转10，公司2017年归属于上市公司股东的净利润为1.14亿元，比上年增长35.51%。
辽宁成大：获新华联控股举牌举牌方将继续增持不低于1000万股；
赣锋锂业2017年净利润同比增2倍拟10转5股派4元；
惠达卫浴：2017年净利同比增8% 拟10转3派3元；
永安行：2017年净利润5.16亿拟10派7转4；
今世缘：上海铭大拟减持不超2509万股；
乐视网公告，公司已将持有的新乐视智家40.3118%股权进行质押，如若公司因无法按时偿还债务导致质押资产被依法处置，使公司不再具有实际控制权。公司将努力通过处置其他资产筹款、贷款展期、债务重组等方式处理相关债务或担保事项。
中国船舶：澄清“国务院原则上批复南北船合并”传闻。
【楼市观察】
湖北省：日前决定建立房地产市场调控会商制度，将共享全省房地产市场交易、供地、金融等信息和政策，共同加强市场研判和政策研究，指导各地制定和调整调控政策，并联合监管房地产市场中的风险和问题。
青岛市：发布了《关于深化户籍制度改革的实施意见》，在城区购买单套商品住宅建筑面积达到90平米以上，取得不动产权证的，本人及其配偶、未婚子女可申请落户。
江西省：日前，江西银监局联合人民银行南昌中心支行下发了《关于加强个人非按揭类贷款管理防范信贷资金违规进入房地产市场的通知》，严防借款人通过非按揭渠道违规融资用于购房，严禁发放以住房为抵押且无明确用途的贷款。紧急部署开展个人非按揭类贷款违规进入房地产市场检查。
广州市：根据日前印发的修订版《广州住房公积金个人购房贷款实施办法》，4月1日起，广州市开始提高公积金贷款申请门槛，本市户籍职工需连续足额缴存住房公积金至少一年，非本市户籍职工连续足额缴存住房公积金2年以上(含)。
海南省：住建厅向外发布《关于做好稳定房地产市场工作的通知》，通知要求全省加强严格购房资格审查，非本省户籍居民家庭在我省范围内只能购买1套住房。五指山、保亭、琼中、白沙4个中部生态核心区市县建设的商品住宅只能面向本市(县)居民家庭销售。
北京青年报：针对近期群众集中反映个别区域房租异常上涨、“黑中介”及“二房东”参与哄抬房租、欺行霸市、操纵房屋租赁市场等违法违规现象，北京市延续去年“3?17”新政以来的高压执法势头，严厉打击扰乱租赁市场秩序、损害群众利益的行为。
新华社：1日起，南京住房公积金贷款最高可贷额度由30万元每人、夫妻双方60万元每户，分别调整为购买首套住房最高可贷额度50万元每人、夫妻双方100万元每户，购买第二套住房仍按原规定执行。
中央政策研究室原副主任郑新立：要有效运用土地市场杠杆撬动区域协调发展，建立和完善建设用地指标跨省调节机制。对退出农村房产和宅基地进入城市落户的农民给他们以价值补偿。
3月中下旬以来，杭州、西安、武汉等全国多个城市频频加码楼市调控政策，接连出台限购、摇号、保刚需、防止捂盘惜售等政策。海南成为针对外地人限购最严厉的省份。有专家表示，一二手房价差缩小才能扭转新房供不应求局面。
【国际动向】
英国《金融时报》：美国财政部酝酿关于提升债市透明度的计划，正考虑4月就此与高频交易商举行闭门会议，以期在如何让公众获得14万亿美元美国债市交易记录上收集各方意见。美国债市长期性地受到大型银行和经纪商主导。
俄罗斯：外交部3月30日宣布，将按照数量对等原则驱逐23国驻俄外交官。
法国：3月CPI环比初值+1%，预期0.8%。
克里姆林宫：俄罗斯没有发动外交战，而是想要和美国有良好的关系。
意大利：3月调和CPI环比初值+2.5%，预期2.2%。
俄罗斯央行：目前没有收紧政策、暂停货币宽松的计划。
日本首相安倍晋三将在会见美国总统特朗普时讨论关税问题。
美国总统特朗普发布推特：呼吁建立边境墙；墨西哥几乎没有做任何努力来阻止其人民非法进入美国。如果墨西哥继续我行我素，将停止其财源、退出NAFTA。
韩国3月出口额同比增长6.1%，为515.8亿美元，连续第17个月保持增势。3月进口同比增长5.0%，为447.2亿美元，贸易顺差达68.7亿美元。韩国贸易收支连续74个月实现顺差。
【全球股市】
上周四，道琼斯涨1.07%，至24103.11点，周涨2.42%。标普500指数涨1.38%，至2640.87点，周涨2.09%；纳斯达克涨1.64%，至7063.45点，周涨1.01%。
上周四，英国富时100涨0.17%，至7056.61点，周涨2.01%；德国DAX30涨1.31%，至12096.73点，周涨1.8%；法国CAC40指数涨0.72%，至5167.3点，周涨1.41%。
【外汇播报】
人民币：3月30日在岸人民币兑美元官方收盘价报6.2733，较上一交易日官方收盘价涨171点，较上一交易日夜盘收盘涨157点。人民币对美元汇率中间价报6.2881，较前一交易日上调165基点。
美元：3月30日美元指数下跌0.2%，报89.97。
据华尔街日报，美元将延续去年跌势，多重因素令其承压。历史经验显示贸易分歧往往利空美元，市场对贸易战威胁的解读也认为这不会提振美元；与此同时美联储加息3-4次的预期已为市场所吸收。
【期货行情】
上周四，纽约商品交易所6月交割的黄金期货价格跌0.2%，报1327.3美元／盎司，周跌2.1%，3月累跌约0.3%，第一季度则累计上涨0.7%，连续第三个季度上涨，为2011年以来最长连涨季度数。分析师表示，美元是金价未来走向的关键，而交易员只需要耐心等待，因为黄金的长期上行趋势仍在继续，价格最终会逆转。黄金最终会突破1370阻力水平。
上周四，WTI5月原油期货涨0.87%，至64.94美元／桶，周跌1.4%，但3月累涨5.6%，第一季度累涨约7.7%。布伦特5月原油期货涨1.06%，至70.27美元／桶，周跌0.3%，3月累涨8.6%，第一季度累涨6.3%。分析师表示，美国油市在2020年前可能迎来历史性时刻。去年秋天，国际能源署称美国可能在10年内成为净出口国。目前情况看，净进口可能在2020年变成净出口。
【债券市场】
海通证券姜超认为，本轮债市上涨主要归功于两大变化：一是社会融资需求下滑；二是人民币汇率改善。利率下行拐点已经出现，债市长期向好。但由于短期上涨过快，加上经济数据、金融监管等因素的冲击，不排除会有调整出现，若有调整就是配置的好机会。
【商品快报】
巴西和阿根廷在大豆市场正在提升存在感。两国的产量比10年前增加5成。尤其是巴西，其产量可匹敌世界最大生产国美国。由于中美贸易摩擦，南美产的大豆被视为替代美国产的供应来源，正成为期货市场的交易对象。