摘要：1、前两个月规模以上工业企业利润同增16.1%，去杠杆降成本成效显现；2、刘鹤：切实做好当前金融工作，促进资本市场健康发展；3、IPO终止审查增多，中小投行再“熬冬”；4、工信部将制定无人驾驶汽车标准，多家上市公司深度参与；5、深交所探索建立健全常态化现场检查监管机制；6、Facebook数据泄露门持续发酵，全球数据安全再敲警钟。
【宏观要闻】
国务院：今年两会期间，有消息称，国务院已通过税延型养老保险试点方案，具体实施办法正在走流程。随后，上海市政府表示将尽快启动个人税延型商业养老保险试点。日前，新任中国银行保险监督管理委员会副主席黄洪在公开场合表示，现阶段要率先发展税收递延型商业养老保险。
李克强：日前签署国务院令，公布《快递暂行条例》，自2018年5月1日起施行。
李克强27日会见美国联邦参议员戴恩斯率领的议员访华团。李克强指出，打“贸易战”解决不了问题，也违背了贸易的基本原则。希望美方以务实理性的态度同中方相向而行，这有助于维护多边贸易规则，对两国、对世界都有利。
国务院副总理刘鹤：打好防范化解金融风险攻坚战是当前金融工作的重中之重，要加强国务院金融稳定发展委员会的统筹协调作用，把握好节奏和力度，促进金融稳定健康发展。要坚持以供给侧结构性改革为主线，切实提高金融服务实体经济水平。要保持货币政策稳健中性，疏通货币政策传导机制，保持流动性合理稳定。要平稳有序推进机构改革工作，加快银行保险监管职责调整，增强综合监管能力。要完善多层次资本市场体系，提高上市公司质量，促进资本市场健康发展。要以改革开放四十周年为契机，以更大力度、更实举措，按照市场化方向深化金融改革开放。中央已经明确的改革开放举措，要抓紧落实到位。
央行：周二，央行连续第三日暂停逆回购交易。当日有100亿元逆回购到期，连续第六日净回笼。分析人士认为，近期央行资金投放力度并不大，但资金面仍维持宽松，原因可能在于季末财政投放量可观。
央行日前宣布，人民币跨境支付系统(CIPS)二期于当日投产试运行，10家中外资银行同步试点上线。自此，CIPS运行时间基本覆盖全球各时区的工作时间，支持全球的支付与金融市场业务，满足全球用户的人民币业务需求。
财政部：近日，财政部官网公布《关于做好2018年地方政府债务管理工作的通知》，要求各级财政部门严格落实属地管理责任，将防范化解地方政府债务风险作为当前财政管理工作的重中之重。
外管局：2月，我国国际收支口径的国际货物和服务贸易收入11474亿元，支出11030亿元，顺差443亿元。其中，货物贸易顺差2170亿元；服务贸易逆差1727亿元。
外管局：2017年末，我国银行业对外金融资产9977亿美元，对外负债12789亿美元，对外净负债2812亿美元，其中，人民币净负债2847亿美元，外币净资产35亿美元。
统计局：1－2月，全国规模以上工业企业实现利润总额9689亿元，同比增长16.1%，增速比2017年12月份加快5.3个百分点。2月，规模以上工业企业资产总计105.7万亿元，同比增长7.4%；负债合计59.6万亿元，增长6%；资产负债率为56.3%，同比下降0.8个百分点。
2月我国国际收支口径的国际货物和服务贸易收入11474亿元人民币，支出11030亿元人民币，顺差443亿元人民币；服务贸易收入1003亿元人民币，支出2729亿元人民币，逆差1727亿元人民币。
2017年末，我国银行业对外金融资产9977亿美元，对外负债12789亿美元，对外净负债2812亿美元，其中，人民币净负债2847亿美元，外币净资产35亿美元。
2月服务贸易逆差创近7个月以来新高，其中旅行、运输逆差分别为1515亿元、226亿元仍是大头。
国泰君安：1-2月份工业企业利润增速中枢回落；PPI见顶回落拖累收入增速，但企业盈利能力仍在改善；分行业来看，上中下游行业利润增速均有放缓；存货及应收账款增速小幅抬升，但营运能力依旧好转；整体来看，微观弱于宏观，债市牛陡走向牛平。
银保监会：要有序推进机构组建工作，统筹兼顾确保机构组建和监管工作“两不误，两促进”。坚决打好防范化解金融风险攻坚战，进一步提升服务实体经济质效，深化银行保险体系改革开放，全力推动银行保险业向高质量发展转变。
审计署：自比特币诞生以来，市场上出现了大量的虚拟货币，严重扰乱了货币市场。抽查60家平台发现，实际全部不具备其宣称的技术和任何货币功能，所谓的“币值”均由平台自行随意操控，平台吸引投资者加入后，通过操纵“币值”不断向投资者“吸血”。
工信部：印发《2018年智能网联汽车标准化工作要点》，文件指出，尽快启动汽车网联标准的研究与制定。开展智能网联汽车通信需求相关标准预研，启动自动驾驶高精地图需求及道路设施需求研究。
发改委牵头编制《加快储气能力建设责任书》征求意见稿：2020年底前，上游气源企业要形成不低于年合同销量10%的储气能力，城市燃气企业和不可中断大用户则要形成不低于年用气量5%的应急储气能力。
国资委党委2018年第一轮巡视安排6个巡视组，对中国钢研科技集团有限公司、中国化学工程集团有限公司、中国中车集团有限公司、中国冶金地质总局、新兴际华集团有限公司、中国西电集团有限公司等6家中央企业党委开展常规巡视。
中纪委：2018年2月全国共查处违反中央八项规定精神问题2516起，3590人受到处理，2455人受到党纪政务处分。
新华社：深圳市政府发布《深圳市国家可持续发展议程创新示范区建设方案（2017－2020年）》，提出到2020年要完成投资约1118亿元，形成环境治理和社会治理现代化的系统解决方案。
新华社：公交车扫码支付从1月初开始在西安市公交车载机上进行改造升级，3月底可完成5000余辆车载机改造，实现主城区全覆盖。升级后的车载机实现了微信扫码和支付宝扫码等４种支付方式于一体，票价均为5折优惠。
中新网：北京市交通委对外公布《2018年北京市缓解交通拥堵行动计划》。计划提出，北京将完成道路疏堵工程100项，推进城市副中心和京津冀路网、冬奥会和世园会道路建设，鼓励社会资本参与地下公共停车场建设、运营和管理。
Shibor：隔夜shibor报2.5935%，上涨5.05个基点。7天shibor报2.874%，上涨1.2个基点。3个月shibor报4.6239%，下跌1.12个基点。
重要经济日程
09:10 日本央行公布当期购债规模，包括10-25年、25年以上期限国债
14:00 德国4月GfK消费者信心指数
14:45 法国3月消费者信心指数
16:00 意大利1月工业销售、工业订单
16:00 瑞士3月ZEW投资者信心指数
18:00 英国3月CBI零售销售差值
19:00 美国3月23日当周MBA抵押贷款申请活动指数
20:30 美国2月商品贸易帐、四季度实际GDP年化季环比终值、2月零售库存
22:00 美国2月成屋签约销售指数
22:30 美国3月23日当周EIA原油库存、EIA汽油库存
【股市聚焦】
证监会：6家公司首发上会，2家通过，3家被否1家暂缓。中国证券监督管理委员会第十七届发行审核委员会2018年第51次发审委会议于2018年3月27日召开，具体审核结果如下：无锡药明康德新药开发股份有限公司、绿色动力环保集团股份有限公司获通过；宁波天益医疗器械股份有限公司、南通国盛智能科技集团股份有限公司、常州恐龙园股份有限公司被否；北京康辰药业股份有限公司暂缓表决。
深交所：探索建立健全常态化现场检查监管机制。近年来，让证券交易所承担更多的一线监管职能，是资本市场监管格局演化的一个重要方向。既有的非现场监管手段，因无法前往现场直接核实情况，交易所一线监管工作在有效识别、快速处理市场风险方面存在一定的不足。
上证指数报3166.65点，上涨1.05%，成交额2270.85亿。深证成指报10775.71点，上涨2%，成交额3133.18亿。创业板指报1844.69点，上涨3.60%，成交额1095.2亿。两市合计成交5404.03亿。从盘面上看，船舶制造、软件服务等板块涨幅居前。
恒生指数涨0.79%，报30790.83点。国企指数涨0.85%，报12301.55点。沪股通净流入17.02亿元，当日余额112.98亿元。深股通净流出5.31亿元，当日余额135.31亿元。
两市融资余额：截至3月26日，上交所融资余额报5974.11亿，较前一交易日增加36.19亿；深交所融资余额报3965.74亿，增加7.50亿；两市合计9939.86亿，增加43.69亿。
新三板：3月27日合计挂牌11573家公司，当日新增2家，成交金额4.97亿，其中集合竞价4.04亿，做市转让0.93亿。三板成指报1072.95，跌0.06%，成交额0.77亿。
中国证券投资基金业协会发布《关于进一步加强私募基金行业自律管理的决定》称，为了维护私募基金行业秩序，维护投资者合法权益，将发挥调解作用，维护投资者合法权益；发挥律师作用，建立健全责任追究机制等。
“短炒”基金成本骤增。基金流动性新规4月1日起生效，除货币基金和ETF外，基金公司对持续持有期少于7天的投资者收取不低于1.5%的赎回费。
工商银行发布财报，2017年净利润2860.5亿元，同比增2.8%，市场预估2816.9亿元人民币。全年拨备覆盖率154.1%。拟每10股派2.408元，派息总额858.23亿元。
中证报：截至3月25日，3月以来，两市共计发生911笔大宗交易，共计成交22.52亿股，成交金额263.95亿元。具体来看，半导体、技术硬件与设备、耐用消费品与服装等是机构大宗交易出货较为集中的行业，而机构买入的个股集中分布在医药生物、软件、材料等行业。
证券时报：3月27日，IPO上会的6家企业中，2家顺利过会，3家被否，1家暂缓表决。其中无锡药明康德新药开发股份有限公司顺利过会，距离药明康德2月6日招股书预披露更新，仅仅过了50天左右时间。药明康德被视为生物医药领域的潜在“独角兽”，号称医药界“华为”。
中国证券报 ：IPO终止审查增多，中小投行再“熬冬”。乍暖还寒时候，最难将息。随着IPO终止审查企业逐渐增多，作为中介机构的中小券商投行迎来“倒春寒”。数据显示，3月以来，31家首发企业终止审查，多家券商投行业务受到波及。
新股：长城科技（股票代码：603897，申购代码：732897）将于03月28日进行网上申购，发行总数为4460万股，网上发行1760万股，发行价17.66元，市盈率18.71倍，申购上限1.70万股，顶格申购需17.00万元。
有意向申购的投资者请于今日9:30--11:30, 13:00--15:00时间段内, 打开所属券商行情交易客户端软件, 进行新股申购操作。
【公司要闻】
1、证券时报：美团点评已选择美林美银、高盛和摩根士丹利，为赴港IPO做准备，预计最早今年晚些时候完成上市。去年10月，美团点评完成了40亿美元的融资，领投方正是腾讯。在这次融资之后，美团点评的估值为300亿美元。
2、华夏时报：映客正式向港交所递交了IPO申请，但并未列出计划募集金额。资料显示，2015年－2017年，映客的营收收益分别为2870万元，43.35亿元与39.41亿元，但一直处于持续亏损的状态，年内亏损分别为4941万元、14.67亿元、2.39亿元。
3、《财经》杂志：腾讯音乐正在进行一轮10亿美元的股权转让，根据本次股权转让对价，腾讯音乐估值实际为230亿美元。一位接近腾讯音乐的人士称，腾讯音乐上市时间将在2018年。
4、比亚迪公告：2017年，公司收入1059.15亿元，同比增长2.36%；实现净利40.66亿元，同比下降19.51%。受新能源汽车补贴退坡影响，电动大巴部分盈利能力有较大幅度的下滑。预计2018年第一季度净利润将同比下滑75.24%－91.75%。
5、顺丰控股公告：子公司江西丰羽顺途科技有限公司荣获中国民用航空华东地区管理局颁发国内首张无人机航空运营（试点）许可证。这意味着中国无人机物流配送进入合法运营阶段，是中国物流无人机发展的里程碑。
6、乐视网今日复牌，称正竭力解决目前的经营困难。昨日晚间，该公司发布澄清暨复牌公告称，公司董事会和管理层正在竭力解决公司目前的经营困难：改善业务经营以恢复公司现金流和供销体系；积极与相关金融机构协商贷款展期、努力解决公司面临的经营困难；寻求第三方增资以解决子公司目前面临的资金压力；协调关联方以现金或资产等方式偿还对上市公司的欠款。但总体上来看，公司目前整体资金安排上存在较大困难，现金流极度紧张，公司管理层正在积极寻求一切可能性的方案，但目前尚未形成确定方案。
7、农业银行去年净利1931亿元，不良率降至1.81%，员工减少近万。3月27日，农业银行举行2017年业绩发布会。2017年全年实现净利润1931.33亿元，增速4.9%。反映银行盈利能力的重要指标——净利息收益率为2.28%，高于大型商业银行平均水平。
8、迪生力：2017年净利预降74%-80%，原因为汇兑损失等。迪生力(603335)3月27日晚间公告，预计2017年净利润为1000万元到1300万元，与上年同期相比将减少74%-80%。业绩预减的主要原因系2017年度美元大幅贬值造成的汇兑损失及美国税改法案导致公司2017年末递延所得税资产减少。
9、武进不锈股东建银资源久鑫拟减持不超6.74%股份。 武进不锈公告，公司股东建银资源久鑫自本次减持计划自公告披露之日起十五个交易日后六个月内，计划减持公司股份不超过13,604,800股，即不超过公司总股本的6.74%。
10、汇思太平洋2017年亏损23.65%至3366.5万港元。汇思太平洋(08147)公布，2017年，集团实现收益1.13亿港元，同比增长118.42%；毛利556.5万港元，同比减少0.66%；公司拥有人应占亏损3366.5万港元，同比减少23.65%；每股亏损0.63港仙，不派股息。
【板块掘金】
军工行业：2018年国防预算增长8.10%，超过近两年平均增速，为我国武器装备更新提供强力支撑；我国军贸市场保持稳定增长，目前仅占全球军贸总额6.83%，未来发展潜力大。
重点推荐：中直股份、内蒙一机、中国卫星、中航飞机、中航沈飞、中航机电、中航电子、航发动力。
稀土板块：环保压力进一步抬升成本，同时结构性需求、尤其镨钕需求已展露趋势性成长的端倪。我们判断当前稀土价格仍处于底部区间，后续积极看好价值回归。
建议关注：厦门钨业、华友钴业、天齐锂业、赣锋锂业、中科三环、宝钛股份。
传媒行业：受全球贸易战的影响，传媒板块随A股重挫，我们认为贸易战对传媒行业整体影响不大，传媒部分个股非理性下跌，很多优质龙头公司具备长期成长性，估值也具备吸引力。
建议关注：快乐购、光线传媒、分众传媒、新经典、华策影视、慈文传媒。
智慧医疗：医药行业的上涨，与市场避险情绪和风格的阶段变化有关。A股主要指数在1月底进入下跌周期，以上证50为代表的价值蓝筹股调整后，资金也在寻找新的出路，作为防御性行业的医药成为市场的重要选择之一。
建议关注：卫宁健康、东华软件、东软集团、万达信息、思创医惠。
【楼市观察】
北京发布《建设项目规划使用性质正面和负面清单》，限制四环路以内的各类用地调整为住宅商品房；限制三环路以内的各类用地调整为仓储物流设施；城市副中心限制各类用地调整为一般性制造业、区域性物流基地和批发市场。
深圳中原根据市土地房产交易中心出让数据统计，一季度，深圳共出让了18宗土地，去年同期仅为13宗；出让面积62万平方米，同比增长417%；出让金额达到69.2亿元，同比降低了47%。
住房大数据联合实验室、中国社科院最新大数据房价指数（BHPI）显示，2月北京房价环比上涨0.92%。这是自2017年5月以来，北京房价首度止跌。研究人员表示，北京楼市有见底的可能，但还有待继续观察确认。
山东省城镇化工作领导小组办公室印发《加快推进新型城镇化建设行动实施方案(2018－2020年)》，提出全面放开对高校毕业生、技术工人、职业院校(含技工院校)毕业生、留学归国人员的落户限制。青岛市要全面取消购房面积、投资纳税等落户限制。
恒大集团董事局主席许家印：到2020年，房地产“前三”的销售额门槛将是8000亿至9000亿元；“前十”则为5000亿元，市场占有率将由目前的不到25%提高到40%。对今年的楼市很有信心。
万科董事长郁亮表示，现在房地产的矛盾，不再是短缺而是不平衡，出现了分化。过去20年房子盖的太多，但配套服务还比较滞后，一个经济体成熟之后，围绕房地产的服务要超过房子本身。中国房价单边快速上涨时代已经结束。
有媒体报道称，中信银行暂停北京地区的住房抵押贷款。对此，中信银行行长孙德顺予以否认，“我们没停，只是将产品调整了一下结构，限制和明确了额度，实际上还在开展。”
【国际动向】
美国耶鲁大学高级研究员史蒂芬·罗奇日前接受专访时表示，美国巨额贸易赤字并不是问题的本质，贸易赤字实际上反映了美国经济一个更严重的内部矛盾症结，即国内储蓄严重短缺。
美国与中国之间的贸易摩擦初现端倪，分析人士指出，如果未来局势进一步升级，即演变成全球最大两个经济体之间的贸易战，则欧洲这个国际市场可能成为最大的受益者。
据当地媒体报道，日前国际评级机构穆迪对南非的投资评级由“负面”提升至“稳定”。据悉，这一提升主要得益于西里尔·拉马福萨当选总统后的一系列举措，使外界看到了南非经济向好的潜力。
Facebook数据泄露门持续发酵 全球数据安全再敲警钟。
华尔街日报：美国政府官员就用户数据处理问题加大对Facebook施压，美国联邦贸易委员会称正在调查其隐私政策，美国37个州的检察长要求Facebook对用户信息处理措施做出解释，各界希望对Facebook等互联网巨头制定新法规的呼声也越来越高。
纽约时报：苹果公司希望最快于明年3月推出其流媒体视频服务，或者在明年夏天推出，目前苹果全球视频工作室正负责节目的制作。
英国央行：英国脱欧仍旧是经济前景的一大风险。脱欧仍对英国的金融业构成实质性的威胁。已经取得了一些减轻脱欧风险的进展。有迹象表明英国的风险偏好正在上升，决定保持利率不变的部分原因是为了给银行更多的时间来调整。
俄罗斯常驻联合国代表涅边贾当地时间26日对美国宣布驱逐俄常驻团12名外交官一事回应称，美方此举是“非常不幸的和非常不友善的”。
法国政府当地时间26日公布“治疗之前先预防”的五年国民保健计划，该计划预定5年内总共投资4亿欧元。
韩国极地研究所27日表示，韩国首艘国产破冰科考船“ARAON”号于当天从新西兰利特尔顿港出发前往南极，将对南极第4大冰架“拉森C冰架”进行考察。
沙特王储：OPEC寻求与俄罗斯以及其产油国在供应方面进行10到20年的合作。与俄罗斯就"整体情况"达成共识，正致力于磋商长期性石油合作的细节性内容。沙特阿美可能在2018年底或2019年初将5%股权上市，沙特阿美IPO可能推迟至2019年。
【全球股市】
标普500指数收跌45.93点，跌幅1.73%，报2612.62点。道琼斯工业平均指数收跌344.89点，跌幅1.43%，报23857.71点。纳斯达克综合指数收跌211.74点，跌幅2.93%，报7008.81点。纳指跌超200点，科技类股拖累大盘走势。
德国DAX 30指数收涨1.56%，报11970.83点。 法国CAC 40指数收涨0.8%，报5115.74点。 英国富时100指数收涨1.61%，报6999.88点。欧股收涨逾1%结束连跌四天的遭遇，投资者对贸易战风险的担忧情绪降温。
日经225涨2.65%，报21317.32点。韩国KOSPI指数涨0.61%，报2452.06点。
【外汇播报】
在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.2728，涨0.19%，人民币中间价报6.2816，涨0.6%。NDF：3个月报6.2945，6个月报6.323，1年报6.3695，2年报6.4585。
【期货行情】
截至3月27日下午收盘，商品期货市场走势分化。螺纹收涨2%，热卷、橡胶、沪锌、铁矿收涨逾1%，沪铅、焦煤、沪铝、塑料、锰硅、沥青、PVC、白糖、沪铜、沪银等收涨。硅铁、原油收跌逾2%，郑醇、郑煤跌1%，菜粕、焦炭、玻璃、沪镍、豆粕、沪金、鸡蛋、沪锡等收跌。
WTI 5月原油期货收跌0.33美元，跌幅0.50%，报65.88美元/桶。布伦特5月原油期货收跌0.01美元，跌幅0.01%，报70.11美元/桶。油市收跌，投资者担心美国原油库存会增加。
COMEX 4月黄金期货收跌10.40美元，跌幅0.77%，报1344.6美元/盎司。
【债券市场】
银行间市场交易商协会发布《银行间债市信用评级机构注册评价规则》，正式接受境外评级机构注册。这意味着，穆迪、标普、惠誉三大国际评级机构可以不再以合资公司的身份、而是以独资公司身份进入中国债券评级市场。
国债期货小幅下跌，5年期国债期货主力合约TF1806下跌0.04%至96.96；10年期国债期货主力合约T1806下跌0.05%至93.78。10年期国债利率涨1.25BP，至3.74%；10年期国开债利率涨2.95BP，至4.71%。