摘要：1、国资划转社保基金首批试点将落地，国有资本不会简单变现；2、京津冀等6省市部分企业停产限产，生态环境部将适时开展重点督查；3、贸易战危机暂缓，美股大幅反弹；4、李克强：打贸易战没赢家，对别人关上门也挡住自己的路，谈判化解分歧。
【宏观要闻】
国务院办公厅：印发跨省域补充耕地国家统筹管理办法和城乡建设用地增减挂钩节余指标跨省域调剂管理办法的通知。通知提出以占用的耕地类型确定基准价，以损失的耕地粮食产能确定产能价，以基准价和产能价之和乘以省份调节系数确定跨省域补充耕地资金收取标准。
李克强：打贸易战没有赢家，中国对外开放的大门将越开越大。李克强指出，中美经贸本质上是互利共赢的。中美双方应本着务实、理性的态度，通过做大增量促进贸易平衡，坚持谈判协商化解分歧摩擦。
郭树清出任央行党委书记、副行长。央行召开会议，正式宣布易纲担任行长、党委副书记，郭树清担任党委书记、副行长。从内部分工看，易纲负责央行的全面工作，郭树清负责党委职责范围内的工作。2004年时郭树清和易纲曾有过共事。分析人士称，这一人事任命有利于宏观审慎和微观监管相互结合。从业务角度来说，更利于监管协调，未来人民银行与银保会协调得更好，从而有利于金融稳定。
央行：公告称，考虑到月末财政支出可吸收央行逆回购到期等因素的影响，为维护银行体系流动性合理稳定，3月26日不开展公开市场操作。当日700亿逆回购到期，净回笼700亿。
银监会：2月末银行业金融机构资产总额248.34万亿元人民币，同比增长8.0%；2月末银行业金融机构负债总额228.65万亿元人民币，同比增长7.7%。
财政部：将合规光伏扶贫项目列入电价补助目录，对于村级电站和集中电站，用于扶贫部分的补贴资金由电网企业或财政部门直接拨付至当地扶贫发电收入结转机构，由扶贫主管部门监督全额拨付至光伏扶贫项目所在村集体。
商务部：3月26日，欧委会发布公告，决定对进口钢铁产品发起保障措施调查。商务部贸易救济调查局局长王贺军表示，欧盟采取全球性保障措施并不是正确的选择，将进一步加剧美国措施所引起的国际贸易混乱和恐慌局面。中方希望欧盟审慎采取保障措施。
商务部：对原产于美国、欧盟、韩国、日本和泰国的进口苯酚进行反倾销立案调查，本次调查自2018年3月26日起开始，通常应在2019年3月26日前结束调查，特殊情况下可延长至2019年9月26日。
工信部：部长苗圩表示，要加快发展先进制造业，牢牢抓住新一轮科技革命和产业变革的历史机遇，加快发展新材料、生物医药、电子信息、5G、节能环保等新兴产业，推动互联网、大数据、人工智能和制造业的深度融合，大力培育新动能。
经济参考报：【国资划转社保基金首批试点将落地 国有资本不会简单变现】划转部分国资充实社保基金的试点名单已确定，若干省份和5家左右中央企业将率先试点。财政部、国资委等部门正在积极有序推进划转操作，近期有望完成划转。同时，为了配合划转工作，财政部正在牵头研究制定相关配套办法，下一步会结合试点情况适时出台。（经济参考报）
Shibor：隔夜shibor报2.543%，下跌0.2个基点。7天shibor报2.862%，上涨1.56个基点。3个月shibor报4.6351%，下跌1.38个基点。
重要经济日程
9:30中国工业企业利润1-2月同比增速
17:00欧元区3月经济景气指数、欧元区3月消费者信心指数
22:00美国3月谘商会消费者信心指数
23:00亚特兰大联储主席Bostic（有投票权）发表讲话
【股市聚焦】
证监会：【证监会副主席方星海：上海原油期货的推出弥补了全球原油期货定价缺陷】证监会副主席方星海上海原油期货推出后会形成全球原油24小时连续交易，弥补了全球原油期货定价缺陷，同时能够反应中国的供需情况，有助于企业管理风险和国家利益。现在中国进口企业油价主要参考WTI和布伦特，希望日后中国企业能够更多的参考上海原油期货，石油进出口企业能够将我们的原油期货作为定价参考。
上交所：1－2月，投资者孙煜在交易“贵州燃气”“天华院”股票过程中，多次以盘中大额申报封涨停等方式炒作股价，严重扰乱正常交易秩序。3月8日，该投资者再次出现以盘中拉升方式炒作股价的异常交易行为。上交所决定对孙煜名下的相关证券账户实施限制交易3个月的纪律处分。
上证指数报3133.72点，下跌0.6%，成交额2159.1亿。深证成指报10564.38点，上涨1.19%，成交额2550.09亿。创业板指报1780.61点，上涨3.16%，成交额836.61亿。两市合计成交4709.19亿。从盘面上看，航天航空、软件服务等板块涨幅居前。
恒生指数涨0.79%，报30548.77点。国企指数涨0.57%，报12197.7点。沪股通净流入21.47亿元，当日余额108.53亿元。深股通净流入18.94亿元，当日余额111.06亿元。
两市融资余额：截至3月23日，上交所融资余额报5937.93亿，较前一交易日减少100.04亿；深交所融资余额报3958.25亿，减少64.97亿；两市合计9896.18亿，减少165.01亿。
一财网：新三板个人转让所得税暂不征收。四川梓潼县地税部门表示，接到国家税务总局通知，暂时可以不用缴纳新三板个人转让所得税。
网易：消息人士透露，百度将成为6月份首批CDR试点公司之一，对此消息，百度方面表示相关信息不便透露。
据华尔街日报，知情人士透露，部分股票私下易手后，腾讯旗下音乐业务的估值于近几周飙升，其中一位人士称，近期一些交易对腾讯音乐的估值约为250亿美元。腾讯目前正考虑在今年将音乐业务在香港或纽约上市。
乐视网：有部分媒体报道《对话孙宏斌：详解乐视困局和辞任乐视网董事长之谜》等文章，为维护投资者利益，防止公司股价异常波动，公司股票于3月26日起停牌，目前公司正在对相关事项进行核查，核实后将及时公告并申请复牌。
一财网：造谣伊利股份董事长潘刚被带走协助调查的一名涉案人员已被抓捕归案。伊利股份午间发布澄清公告称，有媒体报道“传伊利股份董事长被带走协助调查”等相关信息不实，市场传言均为谣言，公司生产经营一切正常，公司无应披露而未披露的重大信息。
【公司要闻】
1、百度公司董事长李彦宏：人工智能的无人车和自动驾驶的应用前景广阔，现在和金龙合作，大概4个月后没有驾驶位的无人驾驶小巴就会进行量产，暂时不会在开放道路应用，会在码头这类应用场景先使用。
2、证券时报：知情人士透露，腾讯音乐娱乐集团的估值于近几周飙升。近期一些交易对腾讯音乐的估值约为250亿美元。对腾讯音乐股票的需求上升是因为腾讯预计将在今年晚些时候将其公开上市。
3、华夏幸福公告：关注到有报道声称“银行停止向公司发放开发贷”、“公司陷入资金链困局”、“孔雀城打包出售两百多亿资产”。目前公司生产经营一切正常，银行未停止向公司发放开发贷，孔雀城房地产业务经营一切正常。
4、开心麻花公告：公司于2017年6月申报IPO并获得证监会受理，现因拟进行股权结构调整，公司拟终止首次公开发行股票并在创业板上市的申请，并撤回相关申请文件。
5、美图公司公告：2017年，实现营业收入45.275亿元，同比增长186.8%；经调整净亏损净额为4595万元，同比下降91.5%。根据未经审计管理账目，公司自2017年第四季度产生经调整净利润。
6、农业银行公告：2017年，实现营业收入5370.41亿元，同比增长6.1%；净利润1929.62亿元，同比增长4.9%。截至2017年末，资本充足率13.74%，不良贷款率1.81%，比上年末下降0.56个百分点。
7、长城汽车转型陷入阵痛：经营现金流负10.8亿，人才流失。长城汽车(港股02333)发布2017年年报，数据显示(以下数据均来自合并报表)，2017年长城汽车实现营业总收入1011.7亿元，同比增长2.59%；实现营业利润58.5亿元，同比下降52.25%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为43亿元，同比下降58.49%。
【板块掘金】
1、云计算题材
云计算拉动服务器需求、国产龙头助力自主可控
第十届云计算峰会暨混合云世界论坛将于3月29日至31日在北京召开。活动从云计算给行业和企业带来的业务升级的商业回报切入，汇聚领先的云计算解决方案及服务提供商以及成功部署云计算并从中受益的典型企业，展示成果，交流经验，推进创新，启迪产业。
浪潮信息（000977）占据BATJ等云计算厂商70%以上份额，将最大程度受益IT投入向云部署转移，未来有望从芯片层级实现国产高端服务器真正意义上的自主可控。
中科曙光（603019）是国内在IT基础布局最全面、技术积累最深厚的企业之一，去年8月与腾讯云达成战略合作。
2、苯酚题材
原产美国等地苯酚遭反倾销调查、国内公司迎机遇
据商务部网站26日消息，商务部依据《中华人民共和国反倾销条例》第十六条的规定，决定自2018年3月26日起对原产于美国、欧盟、韩国、日本和泰国的进口苯酚进行反倾销立案调查。本次调查自2018年3月26日起开始，通常应在2019年3月26日前结束调查，特殊情况下可延长至2019年9月26日。
建新股份（300107）、沈阳化工（000698）
3、航空发动机题材
航空发动机创新中心获批成立、推进产业创新发展
中国航空发动机集团26日宣布，国防科技工业航空发动机创新中心日前获得国防科工局同意设立的批复。该创新中心以中国航发研究院为主依托单位，中国航发动力所、动研所、涡轮院为依托单位。成立后将作为航发集团加强开放融合、促进协同创新的基地，努力打造航空发动机领域的国家科技创新高地和高端创新人才高地。
航发动力（600893）是我国大中型军民用航空发动机研制生产的重要基地，
航发控制（000738）主营发动机控制系统及部件，
航发科技（600391）建立了机匣、钣金、叶片、轴承等四个专业化优势平台。
【楼市观察】
国务院办公厅：印发《跨省域补充耕地国家统筹管理办法》。明确经国务院批准补充耕地由国家统筹的省、直辖市，应缴纳跨省域补充耕地资金。对国家重大公益性建设项目，可按规定适当降低收取标准。
深圳发布棚改征求意见稿：可依法实施房屋征收，产权调换按照套内建筑面积1:1或建筑面积不超过1:1.2的比例执行，城市更新的补偿标准由项目实施主体与业主进行协商，并通过签订搬迁安置补偿协议予以约定。
中原地产：楼市进入新一轮升浪，香港只余15个实尺低于一万港元的屋苑。中原地产研究部高级联席董事黄良升指出，据3月18日中原城市领先指数(CCL)资料，107个CCL成份屋苑实用调整尺价首次全线升穿一万港元。自2017年1月份新界东全线屋苑实尺破一万港元后，只余下新界西部份屋苑实尺仍然低于一万港元。但随着楼市进入新一轮升浪，新界西全线屋苑亦先后超过一万港元，成为四区中最后一区。新界西最后一个屋苑为荃湾荃威花园，上周尺价首次升破一万港元，最新报10025港元。
万科A公告：2017年，实现营收2428.97亿元，同比增长1.01%；实现净利280.52亿元，同比增长33.44%。另外，公司拟每10股派送9元（含税）现金股息，不送红股，不以公积金转增股本。
中国恒大公告：2017年，合约销售额5009.6亿元，同比增长34.2%；实现营收3110.2亿元，同比增长47.1%；核心业务利润405.1亿元，同比增长94.7%；净利润370.5亿元，同比增长110.3%。中国恒大总裁夏海钧表示，目前关于恒大回归A股事宜与监管部门沟通较为顺畅，进展非常顺利。
【国际动向】
美国政府开始调查泄密门，Facebook一度跌超5%创八个月新低。美国联邦贸易委员会称，已开始非公开调查Facebook，非常严肃看待近期关于Facebook的报道。爆出泄密门后，到本周一盘中跌6.5%为止，Facebook十天来市值蒸发约1000亿美元。
贸易战恐慌情绪有所缓和，据白宫贸易顾问纳瓦罗表示，美国已经准备好同中国进行协商，已经和中国坐在了谈判桌边。但美元仍走势疲软，主要受到欧元大涨压制。据最有可能接任下任欧洲央行行长，现任德国央行行长魏德曼表示，2019年中加息的预期并非不现实。
英国内务部财政长官日前宣布，立法议会通过新的立法，其中规定移民、签证和国籍费等将上涨，4月6日起生效实施。
韩国与美国就修改自由贸易协定达成协议，美国将对皮卡征收25%关税的时间延长20年，给予韩国25%钢材关税永久豁免，设定配额以减少韩国钢材进口；韩国同意将韩国安全标准豁免的美国汽车进口数量从2.5万辆增加至5万辆。
据国际金融报，美国信息技术创新基金会日前发布的一份研究报告显示，如果特朗普政府对从中国进口的信息和通信技术产品征收25%的关税，这将导致美国经济未来10年损失约3320亿美元。
诺奖得主席勒：中美之间爆发贸易战的可能性上升，但美国企业还没有做好准备将中国排除在他们的供应链或商业模式之外，最直接的后果将是一场经济危机。
日本央行行长黑田东彦：日本央行正在实施恰当的政策；不认为日本央行会对日元信用造成破坏；利率上升并不一定会导致日本央行在退出宽松时遭受损失。
法国2017年四季度GDP终值调升至季环比增0.7%，预期0.6%，初值0.6%；同比增2.5%，预期2.5%，初值2.5%。法国国家统计与经济研究所：2017年法国公共赤字缩减至GDP的2.6%，为2007年以来首次低于欧盟设置的3%上限。
巴西央行数据显示，2月份巴西人在海外出游时的消费达到了14.05亿美元，是2015年2月份以来的同月最高值。
【全球股市】
美股：标普500收涨2.72%，创2015年8月26日以来最大单日涨幅。道琼斯涨幅2.84%。纳斯达克涨幅3.26%。
欧股：富时泛欧绩优300指数收跌0.81%。德国DAX 30指数收跌0.83%。法国CAC 40指数收跌0.57%。英国富时100指数收跌0.48%。
日经225涨0.72%，报20766.1点。韩国KOSPI指数涨0.84%，报2437.08点。
【外汇播报】
在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.2849，涨0.618%，人民币中间价报6.3193，涨0.12%。NDF：3个月报6.3550，6个月报6.3815，1年报6.4305，2年报6.5105。
【期货行情】
国债期货整体下跌，5年期国债期货主力合约TF1806下跌0.05%至96.975；10年期国债期货主力合约T1806下跌0.16%至93.8。10年期国债利率涨3.02BP，至3.73%；10年期国开债利率涨2.48BP，至4.68%。
截至3月26日下午收盘，商品期货市场走势分化，原油涨3.34%，沥青涨2.16%，苹果、豆二、豆粕、动煤、PVC涨逾1%；而跌幅方面，橡胶跌5.61%，焦炭跌3.07%，沪镍跌3.01%，螺纹跌2.8%，沪铜跌2.51%。
【债券市场】
债市狂欢过后小幅回调，10年期债主力合约T1806跌0.16%，5年期债主力合约TF1806跌0.05%；银行间现券收益率明显上行。交易员称，乐观情绪略消退债市小幅回调，贸易战是个慢变量，短期确实存在透支交易的可能，月底资金面、后期供给压力和监管政策落地等都存在很大的不确定性。
北京证监局：要求辖区公司债券发行人提高合规意识，切实履行信息披露义务；加强内部管理，规范使用募集资金；防范违约风险，合理安排兑付资金；公司债券受托管理人要加强风险监测，切实防范违约风险，积极履职尽责，稳妥处置违约风险。
证券时报：证监会高度重视ABS监管。年初以来，证监会债券部下发通知，要求开展ABS业务的各家证券公司、基金子公司进行全面自查，同时要求各地方证监局开展现场检查。
高盛：上周彭博宣布将把中国人民币债券纳入彭博巴克莱全球综合指数，意味着中国债市的开放迈出新的一步，如果中国债券被纳入全球三大债券综合指数，将带来最多2500亿美元资金的被动流入。
新浪援引外媒称，中国华信能源有限公司主要债权银行已正式组建债权人委员会，其中国开行作为最大债权银行担任该委员会牵头人。债权人委员会将在中国华信债务重组过程中具有重要发言权。
【商品快报】
中国原油期货SC1809合约首日涨3.34%，报收于429.9元/桶，全天成交逾4万手，成交额达176.4亿元。证监会主席刘士余：有信心有决心有能力建设好原油期货。证监会副主席方星海：这次原油期货是一个产品创新，同时也是一个开放的举措；在开放方面，证监会还会有一些新的举措。
【比特币】
CME比特币期货BTC 5月合约收跌695美元或约8.06%，为连续第四个交易日收跌，报7930美元，但上周累涨逾0.5%。CBOE比特币期货XBT 5月合约收跌685美元或逾7.96%，报7920美元，上周涨幅略超0.2%。