中投在线研究中心

　　一、6月市场概况

　　相比5月份的近乎横盘整理,6月份在接近7月“翻身”的市场情绪下先抑后扬,至月尾时开始明显抬涨,整体来看当月各大指数均有小幅上升。截至6月30日,上证综指收于2929.61点,环比5月份微升0.45%; 深成指收于10489.99点,相比前一月上涨了3.25%;创业板收于2227.79点,较5月上升3.15%。相比之下,5月该三大指数分别环比下跌了0.74%,略涨0.18%与0.98%。

　　6月份影响市场的消息面方面,冲关MSCI新兴市场指数失败、美联储议息会议决定加息延缓,以及英国公投脱欧等,使得市场波动加剧,成交量也较之前有所放大。政策面来看,证监会允许外资机构在境内开展私募基金业务并做出明确规定,抽查并购重组及严管市场“炒壳”行为等。中投在线研究中心了解到,私募机构在震荡市中频繁调研,为下半年行情作准备,且多位私募人士预计下半年会走出牛市行情;同时,6月末时私募机构加仓意愿开始增强。

　　随着市场的震荡抬升,股票型阳光私募基金业绩也迅速止跌回升,中投在线研究中心统计,以6月27日至7月初有净值更新为标准,6月纳入统计的3057只股票型阳光私募产品,平均收益率为2.51%,相比5月份-0.81%的平均收益率有明显好转,且超过4月份时0.17%的平均收益率。

　　管理期货型阳光私募基金受益于大宗商品市场的上涨,继续保持强势上升,6月纳入统计的160只产品,平均收益率为4.09%,相比5月份的0.93%再现大幅上涨,且超过4月份 2.10%的平均收益率,而4月初还曾出现过一波商品期货的牛市行情。

　　其他策略私募基金来看,市场中性策略型阳光私募基金6月业绩扭负为正,纳入统计的411只产品,平均收益率为1.41%,而5月份时为-0.71%,4月份该数据也只增长了0.50%;债券型私募基金业绩也有所好转,6月有净值更新的414只产品,平均收益为0.53%,而5月份时为-0.06%, 4月份为-0.67%。

　　此外,6月份组合基金(FOF)也出现明显抬升,当月纳入统计的182只产品,平均收益率为1.48%,而5月份时为-0.40%,4月份也只增长了0.30%。

　　综合各策略类型基金来看,中投在线研究中心统计,6月份纳入统计的5581只产品,平均收益率为2.26%,相比5月份的-0.71%已转负为正且有相当的增长,同时也超过4月份0.21%的平均收益。

　　6月各策略阳光私募平均收益增幅及A股指数月度涨跌幅对比:

　　随着市场的好转与业绩的抬升,6月份阳光私募基金发行也相应加速。中投在线研究中心统计,6月共成立阳光私募基金638只,较5月份的579只有所增加。其中,股票型私募基金达479只,也超过5月新成立股票型基金427只。

　　此外,6月份非存续期满清盘的私募基金为72只,较5月份的79只略有减少。

　　二、6月各策略阳光私募基金业绩排行榜(前10名)

　　综合各策略类型来看,6月份获得正收益的私募产品达4438只,占全部阳光私募基金的79.52%,相比5月份40.7%的正收益产品占比翻了近一倍,显示在市场出现抬升时,私募基金业绩也迅速转好。

　　6月负收益的私募基金共1142只,其中收益下跌在1%以下的产品达606只,在全部负收益产品中超过半数以上,占比为53.06%。

　　从业绩红黑榜来看,中投在线研究中心统计,剔除结构化产品,6月份进入全部策略类型私募基金前10名榜单中,股票型产品占了6席,另外还有两只管理期货型产品,1只事件驱动策略产品,及一只其他策略产品。

　　统计显示, “前海互兴11期”6月收益夺冠,月增长97.50%,该产品为其他策略类型,管理方为互兴资产;占据第二名的是股票型产品“盘古1号基金”,收益率为84.31%,管理方为宁聚资产;而排第三名的是一只事件驱动型产品“星耀成长2号”,月收益率为80.92%,该产品近三个月收益也达到99.67%,管理方为上海星鸿。

　　此外,排名第4-6位的均为股票型产品占领;两只管理期货型产品“乐无忧八号”与“富利步步为盈1号”,分别以52.13%、42.53%的月收益率居第7、第10名,管理方分别为无忧期货与大连富利投资。

　　2016年6月全部策略私募基金业绩排名前10名(不包括结构化产品):

　　(数据来源:中投在线)

　　逾八成股票型私募正收益

　　6月份市场开始震荡回升,股票型阳光私募基金业绩也快速转好,中投在线研究中心统计,以6月27日至7月初有净值更新为标准,6月纳入统计的3057只股票型阳光私募产品,平均收益率为2.51%,而5月份为-0.81%, 4月份也仅增长0.17%。

　　其中获得正收益的股票型产品为2472只,占比达80.86%,相比5月份仅38.89%的正收益产品占比大幅提升,已接近3月份85.63%的占比。

　　从收益区间来看,收益率在1%-10%之间的股票型产品最多,达1766只;其次是收益率低于1%的产品,为556只;收益率超过10%的产品增加到150只。不过,6月未有股票型私募产品实现收益翻番,最高增长为84.31%。

　　剔除结构化产品,6月份股票型阳光私募排名前十位如下表:

　　股票型阳光私募基金6月份排名前10位(不计结构化产品,不包含最新净值低于1的产品):

　　以上数据来源:中投在线

　　如上表所示,股票型阳光私募6月业绩前6名也进入全部策略阳光私募综合排名前10(如前述)。此外“聚睿2号”以28.83%的收益率排第9名,管理方聚睿投资旗下另一只结构化产品“聚睿1号基金”6月收益率也达到36.71%。

　　此外,收益为负的股票型私募基金减少至584只,占所有股票型私募基金19.10%,不到20%,5月份这一比例曾高达61.08%, 4月份也达到47.5%。其中,跌幅小于1%的产品最多,为335只;其次是下跌在1%-10%之间的产品,为224只;下跌超过10%的产品也减少到25只。下跌最多的十只股票型产品跌幅在66.31%-15.16%之间,而5月份是在41.89%-20.6%之间。

　　管理期货私募业绩增势强劲

　　6月份商品期货市场持续上涨,管理期货类私募基金业绩保持了强劲增势。中投在线研究中心统计,当月纳入统计的160只产品,平均收益率为4.09%,相比5月份的0.93%出现大幅上涨,且超过4月份 2.10%的平均收益率。

　　同时,从业绩分布来看,取得正收益的管理期货类产品达122只,占比达76.25%,较5月份40.3%的正收益基金占比翻了近一倍,也超过4月份65.87%的占比。其中,收益率超过10%的产品为19只,增幅最大的产品增长52.13%,较5月份39.06%的最高增幅也有所上升。

　　从业绩排行榜来看,剔除结构化产品,排名居首的是“乐无忧八号”,月收益率为52.13%,该产品在全部策略类型私募基金业绩排行中也进到第7名,近三个月收益率达到86.16%,管理人为无忧期货的赵邵文;“富利步步为盈1号”位居第二,该产品也进入全部策略类型私募业绩排行榜,排在第10位,月收益率为42.53%,近三个月收益率达到90.80%,最新净值达到9.1966,管理方为大连富利投资,该公司旗下另一只管理期货类产品“富利步步为盈6号”月收益率达到26.67%,排在第7位。

　　进入管理期货类私募业绩前五的还有“善境武期货”、“百航进取1号”与“骐骏商品期货跨市套利3号”,分别以36.47%、33.57%、30.79%的月收益率据第3、4、5名。

　　此外,6月份排在第8名的“共喜中航19号”,月收发益率为24.56%,该产品5月份曾位居第三名;此次排第9名的“金格立方2号”,月收益率为20.88%,5月份时曾排在第7名。

　　管理期货策略阳光私募基金2016年6月排名前10位:

　　以上数据来源:中投在线。

　　统计还显示,今年6月份,负收益的管理期货型阳光私募产品为76只,其中有32只产品降幅在1%以下;有4只产品跌幅超过10%,下跌最多的十只产品跌幅在24.24%-6.52%之间。值得关注的是,多次业绩进入红榜单、由鸿凯投资林军管理的两只产品“鸿凯40号”与“常然鸿凯1号基金”,此次业绩都出现在黑榜垫底,5月份分别下跌了14.56%与18.23%。

　　市场中性私募业绩由负返正

　　6月份市场中性策略型阳光私募基金业绩也扭负为正,出现明显上升,纳入统计的411只产品,平均收益率为1.41%,而5月份时为-0.71%,4月份该数据也只增长了0.50%。其中正收益的产品达363只,占比达88.32%,接近九成。从收益区间来看,收益率低于1%的产品最多,达205只;收益率在1%-10%之间的产品为152只,收益率超过10%的产品为6只。

　　剔除结构化产品,6月份市场中性策略私募基金业绩排名居首的是 “天信旱资舟对冲7期“,月收益率为39.24%,远超过5月份排一位的产品9.16%的增幅; “德骏核心对冲1号”以32.66%的收益率位居第二,管理方为德骏滔利。这两只产品月收益都在30%以上,与后面的排名拉开较大距离。

　　排第三名的是 “君范跨境套利1号基金“,收益率为14.21%,管理方为君范投资。随后分别是“达尔文2号”与“量金添利六号”,月收益率分别在9.80%、9.25%。而5月时曾排在第9位的“抱朴精选成长一号”,6月份业绩退至第10名,月收益为6.40%。

　　市场中性策略阳光私募基金2016年6月份排名前10位(不计结构化产品,不包括最新净值在0.8以下的产品):

　　以上数据来源:中投在线

　　统计还显示,今年6月份,收益为负的市场中性策略私募基金为47只,较5月份大幅减少。其中跌幅小于1的达25只,下跌在1%-10%之间的为20只,有两只产品下跌超过10%,分别下跌12.52%与12.27%,相较5月份最多跌幅达35.46%,已大幅缩窄。

　　债券型私募基金6月业绩也有所好转,实现扭负为正,当月有净值更新的414只产品,平均收益为0.53%,而5月份时为-0.06%, 4月份为-0.67%。其中,获得正收益的产品为334只,占比80.68%, 5月份时这一占比为71.28%,不难看出债券类私募总体业绩提升不大,但较为稳定,正收益产品占比变化相较其他策略类型的私募变化不大。

　　总的收益区间来看,6月收益率低于1%的正收益债券型私募基金为263只,高于1%的产品为71只,其中增幅超过10%的债券型私募基金仅1只,收益率为13.74%,是财通证券旗下的“财通月月福普通级”。

　　负收益的债券型基金来看,6月下跌幅度环比5月明显收窄。中投在线研究中心统计,当月取得负收益的债券基金为79只,其中52只产品下跌小于1%,26只产品下跌在1%-10%之间,仅1只产品下跌超过10%,为下跌27.75%,相较5月份最大跌幅42.19%已有所缩窄。

　　此外,6月份组合基金(FOF)也出现明显抬升,当月纳入统计的182只产品,平均收益率为1.48%,而5月份时为-0.40%,4月份也只增长了0.30%。其中,取得正收益的组合基金为153只,占比为84.07%,相较5月份31.84%的占比大幅提高。收益分布来看,月度正增长在1%-10%之间的产品为101只,有3只产品增长超过10%,分别为“番茄量化1号”、“嘉实资本-兆泽利丰3期”与“和泽然诺精选”,收益率依次在19.44%、16.95%与10.35%,而5月份时FOF基金最高增长了43.01%。