什么是量化投资之标准版和白话版

　　标准版

　　量化投资指的是用数学模型选取并交易有价证券。这些数学模型往往基于经济学理论或者市场观测到的规律，经历长时间历史数据的检验，编织成程序交由电脑交易，过程中几乎没有人为干预。

　　量化投资主要的发展方向有阿尔法套利、统计套利等相对收益策略，程序化交易，高频交易，算法交易，结构化产品套利等方向，其中相对收益策略是股票领域最重要的方向，程序化交易或者量化CTA是期货领域最重要的方向，高频交易、算法交易、结构化套利是上述手段的有效补充。

　　白话版

　　投资者先总结自己通常在什么样的情况下赚到了钱，把这种情况用数学公式表达出来，也就是所谓的建立模型。接着用电脑程序去大量测试这个公式是否正确，或者正确率如何，直到达到自己满意的程度，你的模型就出来了。通过大量的、数千次的交易，只要盈利交易多于亏损交易，总体交易结果就是盈利的。模型另外的好处是，在你认可的胜率范围内战胜人性，强迫投资者遵守交易纪律。

　　著名的美国先锋基金创始人 JohnBogle认为最简单的量化模型---流动市值加权指数，长期使用这个模型下来，能跑赢大部分主动管理的基金经理。原因就是，长期下来节约的指数的交易费用和税率。

　　量

　　化投资的操作

　　总体来说，量化投资具有三个特点：

　　量化投资一般使用超级电脑自动进行高速的、大量的交易，可以通过高速网络提前获取最新的市场信息，再通过杠杆放大头寸。关键词首先是高速，要知道高频盈利与否通常就真的在于0.01秒的之间。

　　据悉，伊士顿公司的获利之道就是提前到达菜市场门口把自己的家的菜转手卖给原本想进去买菜的散户。虽然量化投资≠高频交易，但是不能否认，量化投资的主要优点之一就是要快。

　　其次，量化投资一般来说是组合投资，通过对大量的股票进行组合交易可以降低组合的风险，从而影响收益率。如果量化交易只交易一支个股，那是既愚蠢又危险的行为。

　　量化投资还有一个显著优势是降低波动率。要知道策略A，当天赚10%隔天再赔5%，与策略B，当天赚6%隔天亏1%的意义是不一样的哟亲。前一天赚、隔天赔，这样看起来，赔和赚的概率都是50%，而且两天下来的收益率都是5%。But！按照这样的胜率和收益率继续投资200天，策略A的收益率为81.6%，而波动率更小的策略B收益率为124.2%。

　　事实上，金融在很大程度上就是看天吃饭的。特别是在我国这样股民散户奇多且自信满满的土壤上，量化投资未来一定会成为最主要的研究方法、投资方法、交易方法之一。这符合信息技术改变一切的历史趋势，也符合成熟市场的发展经验。期待机器人比活人交易量更大的那一天。