2014年6月17日,格上理财与鼎萨投资进行了电话会议,会议针对鼎萨近期的投资进行了回顾,并对未来的市场行情和投资策略进行了讨论。

　　鼎萨投资认为以创业板为代表的新兴产业,估值风险正在逐步暴露,结构分化今年将会非常明显。为做好市场防御,低估值的绩优蓝筹股将受到机构追捧,中盘蓝筹股在未来两年的确定性较强。未来一到两年,投资机会主要集中于个股,而系统性机会仍需要积累更多的积极因素。

　　在当前这个时间点,上市公司中报的发布,将成为重要的参考依据。如医药行业增速明显下滑,将告别普涨,随着中报的披露,可关注有实质业绩支撑的个股。具体而言,鼎萨投资未来看好新能源汽车、旅游、健康消费、环保、基建行业:

　　新能源汽车面对的是一个全球性市场,前景广阔,建议关注和国际一线厂商有密切合作的国内供应商,以及技术优良,具备较好的政府关系,在中国新能源汽车政策推进过程中有望直接受益的汽车厂商;

　　旅游行业在去年低基数基础上,今年全面复苏,尤其是人工景点景区,符合休闲旅游度假的趋势,弹性较大;

　　健康消费行业则重点关注新兴电子烟产业,它是未来健康消费的发展方向,后续海外电子烟的负面影响消除和国内电子烟渠道的布局都将成为股价重新上涨的催化剂;

　　基建行业受政府投资拉动,轨道交通、区域经济、地下管网等相关板块在未来2到3年内,业绩增长趋势明显,其中尤以地下管网相关基建增长动力强劲;

　　环保股经过半年调整,已具备投资价值。

　　与此同时,鼎萨投资未来对计算机、通信、化工行业股票持谨慎态度。计算机行业,基础软件和应用软件需要等待回调,等待下半年机会;互联网金融概念已经退潮,没有确定的商业模式落地,后续还将大幅下跌。通信行业总体来说,市场可以清晰的预期2016年以后通信行业的格局,高估值,没有相关业绩支撑,因此股票普遍不具备中长期配置价值,估值自然回落很快,属于周期性股票。化工行业,受整个经济周期的影响,板块整体投资机会不是很明显,中短期建议以回避为主。