《红周刊》特约作者 陈志平

　　安信证券最近在深圳举行2014年年度策略会，观点是2014年股指将创新低。不过，目前或许正在构筑头肩底形态，一般当“股评家”们一致看多的时候才会见中级顶部，目前每次的回调我只会继续看多、唱多和坚守长线大牛股的。

　　国企改革将牛股频出

　　寻找确定性的投资机会，未来两年国企改革主题将贯穿A股市场，一场以促进经济转型、产业升级为目标，以市场化为手段的国资改革新戏将在全国各地陆续上演。近日，上海、广东、深圳、山东、重庆、青海、贵州、无锡等地，按照“市场在资源配置中起决定性作用”这一方向，正加紧制定或完善当地国资改革方案。上世纪90年代“抓大放小”的国企私有化变革为当时国企脱困立下了功劳。时至今天，中国正面临经济转型、产业升级，如何激发国企活力，让企业在升级转型中起到主导作用，成为新一轮国资改革的使命。

　　上海国资改革打响头炮，本次国企改革是历史上空前的，12月17日上海市委召开的上海国资国企改革大会后，成立专门运作国有资本的上海国资运营公司，将对上海60%～70%属于竞争类企业的国资集团，进行各种形式的重组。我个人认为沪深本地股当中，试想那些引进国内外著名的民营企业集团和外资参与重组，打造出一批国际著名的新兴产业的龙头，试想那些具备借壳上市、脱胎换骨式的重组，尤其由传统产业变成新兴产业的重组中，一会定出现部分批黑马。

　　乌鸦变凤凰式的重组是上海本地股借壳上市，几条标准：1，“真正的基本面”大家并不了解，但是大资金已了解，大资金的不断进入使得形态出现了变化，而这种形态的变化一定是大资金进入造成的，大资金的进入不会是无缘无故的;2，第一大股东上海国资委或者是地方政府控股20%以上;3，重组对象属竞争类行业;4，股价最好为10元以下，出现大牛股的概率才会大。

　　选择标准应该首选当地国资委和本地政府控股比例较高等几个条件精心挑选上市公司，尤其是股价5～10元低价股当中，未来两年一会定出现一部分批黑马，在“马”年，我们只要抓到1～2只，就能获取暴利，只是由于公司较多，选择难度偏大。

　　4G机会明确

　　随着4G牌照的下发，2014年这一行业高增长最为确定，日用品消费及家用电器等嫁接电商销售平台后，使得成本大幅下降，业绩提升带来价值重估的机会，而3D打印的市场空间巨大，部分企业实体店已经开始盈利，并且毛利率非常高，2014年将迎来爆发性的发展。

　　另有报告显示，2013年三季度中国移动互联网市场规模达到278.7亿元，同比增长66.7%，该市场继续向商业化的道路稳步迈进。市场研究机构IDC发布的数据显示，到2020年，中国近100%的互联网用户都是移动互联网用户，总数达到8.4亿中，普及率超过60%。IDC预计，2020年包括移动计算、云服务、社交网络和大数据分析在内的“第三平台”将成为ICT(信息与通讯技术)市场主流。

　　而4G时代的来临，使许多企业迫不急待地开始寻找基于4G的技术趋势及应用。近期，社交巨头腾讯的“微社交”概念频频被公司提及，腾讯各个社交产品虽然在定位、传播介质上不同，但并不是相互割裂而是有机联系的，公司希望通过“微社交”来打造一个移动时代的社交体系。伴随近年来LED成本持续下滑，商业应用规模呈快速增长态势，其中室内照明正成为LED市场拓展一大亮点。“马”年投资的重点方向：国企改革、4G、民营金融、油气、传媒、环保等领域等有形网络建设以及互联网对传统行业的重构，金融等大蓝筹低估值的表现是优先股推出、A股纳入MSCI指数进展、银行做股权激励等，而新兴成长在调整之后有望重新爆发。(作者系北京铂熠鸿立资产管理有限公司投资总监)