特约撰稿　吴勇毅

　　近期，国内金融市场有两个词很热络，一个是“钱荒”，而另一个是由支付宝打造的互联网金融产品“余额宝”。
　　而受“余额宝”业务不断飙升的消息刺激，国内股市相关互联网金融股受到资金追捧，其中移动支付概念股更是大涨。
　　
　　互联网金融各路诸候跑马圈地

　　其实在2012年之前，互联网金融就已暗藏汹涌，普及化的网上银行就是明证。然而，网银仅是金融互联网化的一个开始，金融与互联网两者的深度融合所带来的商业模式创新及金融链条的重构正全面爆发。
　　可以说，如今互联网正对传统金融业进行多方位伤筋动骨式的“改造”，而这一系列的重大事件背后，蕴含了信息技术变革对金融产业的深刻影响，互联网金融的发展是以技术升级为基础的。随着大数据、云存储、社交媒体、移动互联化、终端个体化的发展，金融业的生态和业态将在很大程度上被改变，许多支付和融资的新模式和形态层出不穷，这标志着互联网金融发展进入了新阶段。
　　据中国人民银行支付结算司的《2013年第一季度支付体系运行总体情况》，第一季度，全国共发生了电子支付56.12 亿笔业务，金额217.59万亿元，同比分别增长29.99%和26.20%，其中移动支付1.98亿笔，金额1.10万亿元，同比分别增长139.30%和206.46%；而《电子商务“十二五”发展规划》显示，2015年我国电子商务交易额将翻两番并突破18万亿元。这些数字无疑传达出一个信息，即在国际金融危机的背景下，电子商务引发的互联网金融仍以强劲的速度在增长，吸引各路资本加速跑马圈地互联网金融。
　　2012年8月，马化腾、马明哲、马云旗下的三家公司合力成立互联网金融公司，携手试水互联网金融领域，网上卖保险；京东不甘示弱，涉水互联网金融，开展供应链金融服务；阿里巴巴亦向温州以外的江浙沪地区的B2B普通会员开放信用贷款业务；腾讯则宣布打通旗下财付通与移动产品微信的应用通道，未来将实现二者的转账等一系列的业务结构调整；而面对民间互联网公司越来越多地涉足金融服务，广发银行、光大银行等商业银行业也纷纷开启了互联网金融战略，以应对业务渗透的挑战，中国银联更与中国移动联合推出了可信服务的移动支付平台及手机钱包业务，首次实现了银行与通信业间应用系统的互联互通。互联网金融行业爆发出了前所未有的生命力。
　　
　　移动支付引领互联网金融必争之地
　　
     互联网金融模式下的支付方式以移动支付为基础。移动支付是依靠移动通信技术和设备而发展，特别是智能手机和iPad的普及，未来消费者可以利用一个终端，一个集成手机、PAD等各种功能的终端，进行购物消费、理财网站的访问及产品的投资了。Juniper Research的研究报告显示，伴随着实体商品销售的远程采购和NFC交易带动，预计2013年全球移动支付总金额为300亿美元，预计未来五年将增长200%。
　　随着Wi-Fi、3G等技术发展，互联网和移动通信网络的融合趋势非常明显，有线电话网络和广播电视网络也融合进来。移动支付将与银行卡、网上银行等电子支付方式进一步整合，真正做到随时、随地和以任何方式进行支付。
　　央行7月6日发放的新一轮第三方支付牌照中包括了百度下属的百付宝、北京新浪支付、腾讯的财付通等27家企业，其中部分企业的业务范围就包含移动支付。这些推动移动支付的井喷，当前移动支付增长速度已位于各类支付业务之首，成为支付市场的主要业务增长点。
　　从一般规律来看，一旦某一类新技术的应用渗透率超过10%之后，该类应用将出现加速上升的趋势。根据CNNIC的数据，手机购物、网上银行、手机支付等移动金融相关业务的用户规模增速均超过了80%，手机网上购物的使用率从2011年的6.6%上升至2012年的13.2%，使用人数更是增长了2.36倍从2347万上升到5549万，手机网络购物成为拉动电子商务用户增长的重要力量。
　　可以预测，在未来3到5年，金融行业势必以一个全新的态势呈现在我们眼前，尤其是在移动互联网产业越来越兴盛的今天，移动互联网支付将炙手可热，届时，移动金融终端必将成为金融行业的兵家必争之地，有望改变当前支付市场格局。
　　
移动支付爆发　相关概念股值得期待

　　移动支付市场上主要有以银联为代表的金融机构、运营商和以支付宝为代表的第三方支付机构等三大参与方，商业模式上也出现银联、运营商和第三方支付各自主导的局面。产业链中，芯片、天线、制卡等环节的受益已经得以体现，移动支付平台则存在着巨大的业务创新机遇。
　　移动支付作为个人网银的主要入口，将加速我国个人网银及手机银行的发展，相关支付方案提供方及设备制造商将直接受益，同花顺、中科金财、恒生电子等个股可以关注；网络证券牌照的准入会促使纯粹网络证券经纪公司大量涌现，如专业手机财经资讯类网站平台、金融信息和证券软件提供商、依托综合门户起家和后台系统提供商等，方正证券、大智慧等个股爆发潜力大；基金网销将带动移动网上基金超市的盛行及独立第三方销售机构的占比快速提升，形成高度专业分工的基金销售体系，财经资讯类网站企业（包括手机网站）转型的东方财富受益较大。
　　目前我国互联网金融行业技术并不很成熟，行业进入壁垒较低，甚至某些细分领域缺少相应的进入门槛，导致鱼龙混杂的市场现状，操作风险、法律风险等也处于集中爆发的阶段。因此在互联网金融不断创新的同时，也要面对有效监管的挑战。
　　而市场参与主体的综合力、从业经验、风险意识的差异性，网络犯罪手段的升级等原因，使得这些新兴支付手段尤其是移动支付快速发展的同时也面临一些比如客户资金、信息安全、网络洗钱等较为突出的风险和问题。
　　另外，相对传统的金融企业，互联网金融业体量仍很少，现实要进一步突破的路径只能是不断耕耘银行限于自身的条件和机制无法到达的网络小微贷款和第三方支付等领域，也唯有在这些领域站稳脚跟之后，才能考虑下一步的策略。