商报记者 梁龄

　　资本管理新规进入倒计时，银行次级债发行再掀热潮。昨日，商报记者了解到，上市银行中，继建设银行后，宁波银行将于今日发行不超过30亿元的次级债，中行、农行、浦发、招商、华夏银行等，也已披露了年内发行次级债的计划。根据银行现有的发债计划，预计年末这几周，将至少有1500亿元次级债发行。市场分析人士认为，银行在年末“赶场”发行次级债的一个重要因素，是为了应对明年1月1日开始实施的资本管理新规。

　　上市银行扎堆发次级债

　　商报记者了解到，目前A股上市银行中，11月20日，建行在全国银行间债券市场公开发行不超过400亿元人民币债券。其中，15年期债发行350亿元，参考利息率为4.9%~5.1%；10年期债发行50亿元，参考利息率定在4.6%~4.85%。建行上周发布的募集说明书显示，按照合理假设条件下的模拟测算，400亿元次级债发行完毕后，可提升资本充足率0.55个百分点。

　　除了建行，宁波银行也将于今天发行不超过30亿元的次级债，中行、农行、浦发、招商、华夏银行等也已披露了年内发行次级债的计划，额度分别为230亿元、500亿元、100亿元、230亿元、100亿元。有消息称，中行和浦发银行已于近日完成了次级债发行路演工作，其他银行的主承销商，也正在密集和保险机构投资人做充分沟通。

　　上市银行为何选择在近期扎堆发次级债？“主要是为了‘抢跑’资本管理新规。”昨日，中央财经大学金融学院教授郭田勇在接受商报记者采访时表示，明年1月1日开始实施的《商业银行资本管理办法(试行)》，将根据国际统一规则，对银行资本提出更为严格的要求。按照新规，次级债将不再计入附属资本，会对银行的资本补充渠道和资本充足率水平造成一定冲击，银行只好通过发次级债提前“补血”。

　　城商行纷纷出手融资

　　除了上市银行，城商行也在等着“输血”。比如，重庆本土商业银行中，重庆银行官网公布的董事会决议公告显示，董事会拟以非公开定向增资扩股的方式发行2.6亿股，认购价格为每股5元，募集13亿元资金用于补充资本金，以提高资本充足率。商报记者注意到，重庆银行已于3月20日发行了8亿元10年期次级债。

　　此前，汉口银行、湖北银行、温州银行、宁夏银行、龙江银行、宁波通商银行、厦门银行等城商行，均抛出了股本融资方案。多数城商行采取增资扩股的方式进行融资，温州银行采取的便是向所有股东以每10股配2股的方式进行配股融资。

　　商报记者了解到，城商行纷纷出手融资，也是缘于资本充足率达标的压力。由于今年上半年贷款增速较快，城商行资本充足率普遍快速下滑。同时，城商行资本充足率快速下滑，与城商行迅速的资产扩张也有关系。