上交所举办“3·15投资者教育优秀案例”评选活动

　　客户适当性管理的重要性
　　单位：国信证券
　　作者：宋晓雯
　　摘要：
　　投资者只能接受百分之十的亏损，那么分级基金适合他吗？
　　一名投资者来到营业部，冲着近期的“高收益”，要求工作人员为他推荐一只激进类的分级基金。一再询问下，作者了解到他不仅对分级基金产品一无所知，更重要的是，分级基金巨大的杠杆作用所带来的风险，已经大大超出他的风险承受能力。经过作者一番讲解，这名投资者终于明白其中的道理，同时也避免盲目投资可能带来的巨大损失。
　　这件事激发作者对投资者适当性管理的深入思考，案例中他（她）畅谈了投资者适当性管理的重要性和必要性：“证券市场的发展壮大离不开广大投资者的积极参与，证券市场持续健康运行离不开成熟的投资者，只有让投资者真正了解其投资产品的特性和风险，才能引导其树立正确的投资理念，增强风险意识；只有严格实行客户适当性管理，才能让证券市场长久稳健发展。”
　　作为一名投资者服务人员，作者更是深刻体会到：“帮客户把好风险关，把适当的产品配置给适当的投资者是我们责无旁贷的责任。”
　　上交所“3·15投资者教育优秀案例”评选活动一等奖文章摘要

　　□本报记者周松林
　　
　　上海证券交易所近期面向会员单位举办“3·15投资者教育优秀案例”评选活动。活动共评选出一、二、三等奖及提名奖各5、10、15和20名，另评选出优秀组织奖10名。
　　本次活动于去年底启动，是上交所结合2012年“消费者权益保护日”组织开展的主题活动之一。上交所希望通过本次评选，为各会员单位提供展示其投资者教育成果的平台，促进业内投资者教育工作交流和资源共享，推动全行业投资者教育内容与形式的不断创新，同时充分发挥案例在投资者教育中的示范和警示作用，引导投资者理性参与、理性投资，进一步推动市场健康投资文化的形成。
　　活动共收到82家会员单位推荐的247篇案例文章。根据活动评审规则，案例评审分为所内初审、匿名评审和终评定级三个阶段。为保证公正，上交所分别邀请了来自证监会、证券业协会、证券投资者保护基金、深交所以及多家媒体单位的专家担任评委，对通过初评的案例材料进行匿名评审，最后按综合得分情况确定获奖名单。
　　相关证券公司代表表示，开展一线投资者教育案例评选，不仅为业内提供了一次自我展示、相互交流、彼此学习的机会，加深对投资者教育与服务、投资者适当性管理等内容的理解和体会，而且能充分发挥案例特有的教育与警示作用，对于当前引导投资者尤其是中小投资者理性参与投资、养成健康投资习惯具有重要的现实意义。
　　近期上交所还通过多种方式集中开展以“引导理性投资”为主题的投资者保护宣传活动。在主要证券报刊开办投资者教育专栏，连续刊发与“炒新”、“炒小”、“炒差”、“炒短”相关的投教文章；举办“中小投资者走进上交所”交流恳谈会，与中小投资者代表就理性投资理念与实践进行深入交流；召开“价值投资与蓝筹股市场建设座谈会”，邀请证券公司、基金管理公司等专业机构就倡导价值投资和推进蓝筹股市场建设进行深入探讨。本次案例评选活动也是“引导理性投资”系列活动之一。相关案例将在有关报刊和上交所投资者教育网站分批刊出，以供业内交流和参考。
　　
　　“运姐”炒股记
　　单位：财达证券
　　作者：张立颖
　　摘要：
　　“运姐”名字里并不带“运”字，缘何被称为“运姐”呢？
　　文章讲述了发生在一位营业部客户身上的故事。从对股市一无所知，到最后成长为一名成熟、理性的合格投资者，期间不乏波折，但最终由于“运姐”的坚持与理性，在营业部工作人员的悉心指导下，终于避免许多不必要的损失。作者从“账户做到实名制”、“做足功课再炒股”、“警惕炒新股风险”、“小道消息不可信”、“防范非法证券活动”到最后“树立理性投资理念”，娓娓道来，形象地刻画一个坚持学习、不盲目、不跟风的鲜活的普通中小投资者形象。
　　通过在股市里的摸爬滚打，“运姐”说她感觉到，“炒股票不能像炒菜似的来来回回地翻炒”，频繁地追进杀出、急功近利，不但搞坏自己的情绪还支付大量的佣金等交易成本。
　　最后，作者提出，“大部分投资者一直把自己当成短线客，而没有意识到自己从购买第一手股票开始，就已经是这家上市公司的股东，频繁的短线交易不但因为盲目下单造成损失，更增加交易成本，还会在情绪上受到短期市场波动的影响。作为投资者买卖股票的目的就是要获得高额回报。那些业绩优良、底蕴深厚、成长性好、公司治理结构完善的公司才真正是广大投资者做长线投资的首选。”
　　“3·15投资者教育优秀案例”评选活动获奖名单（排名不分先后）
　　末日轮的“生死时速”
　　单位：宏源证券
　　作者：胡云胜
　　摘要：
　　13:30-14:20，短短一个小时的时间，为客户挽回十几万的经济损失。这是一个发生在“长虹权证”到期日的故事。
　　到期日当天下午，作者所在营业部发现有投资者委托买入权证7万份并成交，于是工作人员当机立断，必须追踪到委托买入的电话号码，在停止交易前联系到客户！然而，电话却一直处于关机状态……
　　经过一番周折，作者终于来到客户资料中记录的住址，并通过家里老人联系到客户本人。结果发现，客户其实对于权证到期日的法律后果存在重大误解，居然以为权证到期将自动免费获得相应数量正股。损失最终避免了，但是这件事却发人深省。
　　通过这个案例，作者提醒我们在投资者适当性管理中，制定合适的市场准入标准，让符合条件的投资者参与其中，对于培养合格投资人队伍、形成健康市场文化是至关重要的。
　　同时，证券公司在经营中，更要保持清醒的头脑，在客户信息、风险测评、投资交易等关键环节上，把好关、做好服务，适时、及时地向投资者提示风险。营业部一线服务工作者，更要承担起知识教育、风险提示的重要职责，积极、主动地了解投资者有关投资偏好、风险承受能力等重要客户信息，引导投资者理性参与。