12月以来，上证指数连创新低，更有股民形象地比喻“市场十年回到原点”。市场上的投资机构很多都出现了亏损，部分甚至出现了严重亏损，但在这样的形势下，依然有一些投资机构在市场中获取了丰厚收益，上半年最挣钱的私募运用量化投资方式，赚得盆满钵满，收益率高达36.91%。

　　“同样是投资者，一边是海水，一边却是火焰。”一位证券与期货私募人士对此评价道。今年以来，量化投资进入到一个爆发期，几乎各投资公司都在积极搭建量化投资平台，仅广东地区就有18家公司成立了量化投资部。业界分析，在中国，投资已进入量化时代。而笔者近日了解到，四川地区已加快量化投资的步伐，一种新的金融科技正在改变成都人的投资方式。

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　　A股低迷阳光私募亏损量化投资现曙光

　　今年A股一路走低，截至11月底，沪指下跌近20%，阳光私募整体遭遇2008年以来最大亏损。笔者从私募排排网统计中看到，今年实现正收益的产品仅在一成左右，九成私募处于亏损状态，其中，下跌幅度最大的累计亏损达65.08%。

　　尽管如此，依然有一批人在闷声赚大钱，他们用神秘的公式和科技手段观察整个世界的金融市场，并在不为多数人熟悉的市场角落里赚取源源不断的利润，他们就是讳莫如深的量化投资者。

　　据联合证券基金研究小组日前发布的研究报告，从1989年到2007年间，量化投资的传奇人物———詹姆斯·西蒙斯管理的大奖章基金的复合年收益率高达35%，而股神巴菲特在同期的复合年收益率也不过约为20%。2008年面对全球金融危机的重挫，“大奖章”的回报更是高达80%。

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　　量化投资晒战绩1元投入20年变400元

　　文艺复兴公司总裁詹姆斯·西蒙斯是迄今为止对冲基金经理人收入最高的一个，他就是以纯量化投资理念为基础进行全自动交易的代表。

　　先来看看西蒙斯的战绩：2005年全美收益冠军，2006年全美收益冠军，2007年全美收益第三，2008年再夺全美收益冠军。2005年，西蒙斯成为全球收入最高的对冲基金经理，当年净赚15亿美元，几乎是索罗斯的两倍。而从1989年至今，西蒙斯的平均年收益率高达38.5%，净回报率已超过股神巴菲特。相当于投入1元钱，20年后变成400元。而如果将1元钱存在银行，以存款年利率3.5%计算，20年后也就2元左右。

　　市场越差，收益越高，在2000年和2008年的金融危机中，西蒙斯的收益率分别达到98.5％和80%。是什么成就了他？连续针对不同市场设计数量化的投资管理模型，并以电脑运算为主导，在全球各种市场上进行短线交易，就是西蒙斯的成功秘诀。

　　而西蒙斯并非个例，在金融危机下动荡的2009年，高盛公司的一份盈利报告显示，其在第二季度共有46个“亿美元交易日”，也就是说其有46个交易日盈利超过1亿美元,取得如此惊人的收益缘由就是———量化投资模式。

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　　实现财富梦想成都人投资找新招

　　西蒙斯们怎样实现了自己的财富梦想？这些富豪科学家手中握有的财富利器———量化投资究竟是什么？成都市民是否也可能像他们一样，在股市低迷、CPI高企的时候，守住自己的钱袋子的同时实现资产保值、增值？对此，笔者近日走访了多家金融机构。

　　“可能很多投资者在纠结：我究竟是买卖股票、债券还是期货？哪一个是真正的买卖点？通过量化投资就能较好地解决这些问题。”美国特许金融分析师翁义喜告诉笔者，量化投资是通过综合运用金融、数学和计算机知识，发现市场规律、寻找大概率事件，发现投资机会。

　　“量化投资简单地说，就是先通过电脑来计算：时间、价格、经济指标、市场消息等，当它们达到模型要求时，就自动买卖。”计算机根据每秒数次更新的报价不停计算，确定要不要加仓、减仓，算算用了多少钱，赚了还是亏了，赚了多少或者亏了多少。

　　以量化投资里面具有代表性的一种模式———统计套利为例：成都市两大菜市场都在卖大白菜，实时监控两个市场的价格，如果发现一个市场大白菜价格为八毛一斤，另一个市场大白菜价格为七毛一斤，两个市场之间的运费是每斤五分，这个时候我就可以在一个市场买入大白菜，拿到另外一个市场去卖掉，每一斤可以赚到五分钱，如果规模大，一天很多次这样做生意，那么累计的利润就很可观。“这就是统计套利基本原理的简化案例。”他说。

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　　2009年国内步入量化投资元年

　　量化团队有近两百家

　　笔者从一些投资机构了解到，随着金融科技的进步，近20年来量化投资在欧美市场飞速发展。而随着海外专业人士的加入以及金融市场的创新，最近三年量化投资在中国也取得了许多进展。一批采用量化方法进行管理的基金产品和私募产品相继推出，业内将2009年称为“中国量化投资元年”，量化投资的发展在中国已经是不可抵挡的趋势。

　　根据wind统计显示，截至2011年6月30日，中国定量投资基金的规模总量达到262亿元，专家预计未来量化投资在中国还有极大发展空间。笔者从圈内了解到，国内有大约近两百个这样的量化投资团队，一半以上具有海归背景。而成都作为西部金融中心，已经驻扎了近十家量化投资团队。

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　　交易速度达到毫秒级

　　成都出了期货业全国“短跑”冠军

　　笔者昨日走进华西期货有限责任公司，该公司已经采用达到国际先进水平的新一代交易系统———上期技术综合交易平台，并将新系统部署到交易所托管机房，局域网接入交易所，通过采用高性能设备与各种优化举措，使交易系统速度达到毫秒（0.001秒）级，与上一代系统相比，交易处理速度提高数十倍，成为全国下单“短跑”冠军。

　　将量化投资的服务器托管到位于上海期货交易所张江中心的华西期货机房，相对于通过互联网，可最先接收到交易所行情，交易指令最快到达交易所。公司为量化投资客户提供充足的服务器托管空间，指定专人负责，制定了标准化的托管服务流程，为投资者提供“一条龙”的专业托管服务。加上正确高效的量化交易策略，相当于自动在网上秒杀淘宝特价商品，通过这个通道可以抢先一步，拿到市场上最优价，省心又省钱。

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　　人机对战量化投资优势尽显

　　量化投资某种意义上而言算是懒人投资方式，“只需要按照投资人的想法，做成全自动交易模型，投资人就可以每天喝着咖啡，让计算机自动交易。”一位量化投资者这样形容。电脑依据你的投资思想实时追踪，自动交易。对比一下传统交易和量化投资，后者优势尽显。（胡沛）

　　★小贴士

　　量化投资怎么做？

　　投资者在做交易的过程当中也有一些方法和规律，那么要怎么来做量化投资呢？可以归为下面几个简单的步骤：

　　1.提取交易理念和规则，将其转化为定量的模型；

　　2.将这个定量的模型在计算机上编写成计算机程序；

　　3.利用一定时期内的历史行情数据，对模型进行测试，检验该模型的盈利效果，如果检验盈利能力并不理想，进行下一步的改进，直到效果满意为止；

　　4.编写可以实现自动交易的程序。