■评级追踪
　　亨通光电（600487）
　　公司2011年1-6月份实现归属于母公司所有者净利润1.09亿元，同比下降13.39%，基本每股收益0.53元。长城证券分析师表示，光纤集采价格持续走低，全年业绩仍有压力；光棒能保持主业地位，但业绩提升需要高毛利产品的突破；全年公司毛利率都将承压。但明年在光纤集采价格稳定的基础上，深海缆、特高压电缆和ODN产品或为公司提升毛利率。调整2011-2013年EPS分别为0.96元、1.17元和1.49元（非公开增发之后对应分别为0.79元，0.96元及1.22元），对应市盈率分别为27倍、22倍和18倍（非公开增发之后对应为33倍、27倍及21倍），维持“推荐”评级。
　　中兴商业（000715）
　　公司2011年上半年实现净利润0.52亿元，同比增长17.61%，实现每股收益0.19元；上半年毛利率18.0%，同比下降0.5个百分点。平安证券分析师表示，毛利率的下降和公司的品牌调整及重新开业后的促销宣传有关，下调公司2011、2012年的EPS分别至0.38元、0.52元，对应目前股价PE分别为26.5倍、19.3倍，考虑公司扩张进程及费用控制情况低于预期，下调评级至“推荐”。
　　北京城建（600266）
　　2011年上半年公司净利润4.38亿元，同比增长20.4%；基本每股收益0.49元，同比增长0.35%。东兴证券表示，今年结算的首城国际和世华水岸均有较高的毛利率和净利率，相信会对下半年收入有较强的提升。随着首城国际商业等项目即将竣工，下半年公司结算收入将有较大增长。预计公司2011年、2012年和2013年每股收益分别为1.53元、2.00元和2.60元，对应PE分别为8.65倍、6.60倍和5.07倍，维持“推荐”的投资评级。
　　风神股份（600469）
　　兴业证券发布调研报告称，鉴于公司盈利能力的持续改善、收入继续快速增长，继续看好公司业绩趋势性改善带来的投资机会。维持对公司2011年、2012年每股收益的预测，分别为0.81元、1.16元，按8月10日的收盘价11.54元计算，对应2011、2012年动态市盈率为分别14.3倍和10.0倍。维持对公司“强烈推荐”的投资评级。
　　华夏银行（600015）
　　公司2011年上半年实现净利润42.67亿元，同比增长41.89%，每股收益0.76元。长江证券表示，公司上半年业绩快速增长归因于资产规模增长、息差回升、手续费收入增长，公司业务发展较快，业绩略超预期。预计2011年和2012年盈利分别为88.43亿元和111.68亿元，对应2011年动态市盈率为6.74倍，动态市净率为0.99倍，维持“推荐”评级。
　　精功科技（002006）
　　公司2011年上半年营业收入达12.56亿元，同比增加14倍；营业利润、利润总额以及归属于上市公司股东的净利润分别为2.67亿元、2.68亿元和2.21亿元，同比分别增长14倍、13.81倍和15.11倍；拟以每10股转增10股的比例转增股本。东兴证券表示，保守预计2011-2012年净利润分别为4.59亿元和6.9亿元，EPS分别为3.03元和4.55元，对应PE分别为23.5倍和15.7倍。考虑到公司今后推出新一代产品和向产业链其他环节扩张所带来的业绩持续增长，维持公司“强烈推荐”评级。
　　（葛春晖整理）