本周A股“两天涨掉了一个月的下跌”，并宣告今年年内“最好的吃饭行情”已经展开。行情在当前展开反弹的契机是，上游原材料价格的全面回落，5月份购进价格指数环比大跌5.9%，工业品通胀压力已经得到消解，目前助涨CPI的农副食品通胀具有明显的周期性，整体通胀形势已经进入强弩之末阶段。
　　很明显，7、8月份正是经济景气度的低谷期，又是通胀数据的峰谷期，按照以上3个月传导周期的规律，从9月份开始经济将转向回升，政策将趋于松动。对于股市来说，晴雨表机制超前反映的周期是3－6个月，行情因此在年中流动性枯竭期的“6绝”阶段成立一个新底部，并展开中级波段反弹行情的基本面条件已经具备。按照行情惯例，反弹初期的行情重点是错杀股，近日行情对此正在演绎；错杀股反弹修复到位经过震荡换手后，推动行情纵深反弹的应是新主题股，这在当前行情中也已经初露端倪：1、既是时事主题，又是高景气、稳健增长的军工行业股；2、又是一号政策重点支持的水利建设行业股；3、是对行情最具有整体牵动力的保障房建设主题股。