■张炜

　　２０１０年年报的披露，显示出当前上市银行信贷结构调整的一大特点，即“房贷做减法，小企业贷做加法”。在业绩说明会上，相关银行高管对此予以证实。交通银行执行董事、副行长钱文挥指出，交行会做好相应业务的结构调整，提高小企业及个人贷款，同时重点降低和严格控制政府融资平台及房地产方面的贷款。

　　年报显示，曾被称之为“半个地产股”的兴业银行，对房地产贷款的态度发生很大变化。该行控制个人住房及商用房贷款增长速度，个人住房及商用房贷款期末占比较期初下降８．９８个百分点。房地产开发贷款的比重下降尤为明显，２０１０年末为５．２６％，较２００７年末的１０．３％下降了５．０４个百分点。与此同时，小企业贷款“做加法”的成果显著。２０１０年末，兴业银行对小企业贷款余额为３５８１．８３亿元，占全部贷款的４１．９３％；新增小企业贷款８３５．６９ 亿元，占全部新增贷款的５４．７７％；小企业贷款增幅为３０．４３％，高于全部贷款增幅８．６９个百分点。

　　“加减法”变化较大的还有深发展。该行对房地产开发贷款、项目贷款、个人住房贷款等采取审慎态度。２０１０年末，深发展房地产贷款余额由上年的２３２．５５亿元下降至２２５．２７亿元，占比更是由６．４７％降至５．５３％。２０１０年累计发放个人住房按揭贷款仅１７９亿元，住房按揭贷款余额在全部个贷业务的占比由年初的６４％降至５７％。对于房地产开发贷款，深发展计划进一步降低其占全部贷款的比重，由目前的５．５３％降至３％。据称，深发展行长理查德此前明确表态，将把有限的信贷资源投放到最有价值的客户手中，谨慎对待房地产贷款，大力发展小额贷款。

　　如此在信贷结构调整中做“加减法”，符合当前的政策导向。房地产调控正进入攻坚阶段，高房价带来的楼市风险突出，房贷占比偏高的银行可以适当收缩“阵地”。兴业银行在年报中指出，“国家加大楼市调控力度，接连出台调控政策，房地产市场不确定性加大”。再说，中小企业贷款，眼下经济增长处于较好态势，企业效益好于前几年金融危机发生时，银行的信贷风险进一步可控。监管部门多年来要求小企业贷款实现“两个不低于”的目标，即小企业信贷投放的增速不低于全部贷款增速，信贷投放的增量不低于上年。

　　对商业银行来说，小企业贷款的议价能力较强，贷款利率上浮较为明显，信贷总量趋紧与支持小企业贷款并不冲突。

　　在近日举行的“２０１１年上海银行业青年送金融服务和金融知识”活动启动仪式上，主办方表示，改进与加强对小企业金融服务，既是银行业贯彻落实国家宏观政策的要求，也是优化自身业务结构的选择。据上海银监局透露，截至２０１０年末，上海小企业人民币贷款余额为４６１３．９２亿元，同比增长２５．０７％，分别高于大、中型企业９．７３个和３．７个百分点，也高于各项贷款的增幅５．５７个百分点；在信贷受控的情况下比年初增加９１５．３５亿元，同比多增２０１．７４亿元，实现当年初“两个不低于”目标。

　　此前有报道称，在今年信贷总量趋紧和财政转向稳健的宏观环境下，银监会今年不再要求银行业金融机构的小企业贷款增量高于上年，但增速还要高于全部贷款增速。面对这个新的政策变化，小企业融资其实不会“吃亏”太多。从上市银行的表态来看，未来小企业贷款“做加法”的势头还会延续。随着房地产调控的深入及房价“僵持”在高位，各银行寻找更好的信贷投向，小企业贷款是其风险控制能力提高后的主要选择之一。