□魏颖捷
　　万向德农（600371）
　　有望后来居上的种子股
　　万向德农作为万向系在农业领域的业务平台，种业为其核心业务，主要是玉米及油葵种子。近两年种业股受益于国家良种补贴金额和门槛的大幅提高，行业景气逐年向好，价格呈趋势性上涨，相关公司如登海种业、敦煌种业、隆平高科等都出现长牛走势。万向德农原有的多元化模式让市场忽略了其种子业务，其主导的玉米品种“郑单958”，是我国播种面积最广的玉米种子，市场占有率超过10%，种子业务毛利率达到40%。虽然与登海种业等技术较强的种业公司仍有一定距离，但其总市值仅23亿元，仅为龙头种业股的1/5。在万向集团的农业大战略下，公司开展测土配方施肥以及玉米专用肥料业务，化肥业务有望成为新的利润增长点。
　　三季报显示，河南省电力公司年金计划持有公司41.46万股。走势上该股呈现出缩量挖坑后V形反转的强势上涨，短期缩量整理后仍有望挑战去年底的高点。
　　卫士通（002268）
　　分享云计算和智能电网机遇
　　卫士通是国内信息安全产品和安全集成服务领域的领军企业，在政府和军工等大型企业集团市场占有率较高，公司大股东是中国电子科技集团公司第三十研究所，作为三十所唯一上市平台，卫士通同样受益于央企整合和潜在资产注入。卫士通下游段的云计算和智能电网都是新兴产业的重点行业，“十二五”规划将对公司将产生实质性利好。在智能电网领域，公司为电力部门提供的产品是加密机和网络安全产品，目前已是国网加密机平台的独家供应商，2010年独享3428万元合同订单，公司近期上调年报盈利预期，显示出行业发展机遇下存在超预期增长的可能。
　　三季报显示，中石油的企业年金持有卫士通155.93万股。走势上该股体现出白马股特有的盘升、缩量震荡的长牛走势。
　　神马股份（600810）
　　业绩增长不是“浮云”
　　神马股份主营尼龙化工产品，帘子布生产规模和市场占有率在世界上仅次于美国杜邦，工业丝生产规模居全球第二位。其下游段分别为电子元器件、汽车、铁路配件等领域。近年来下游段需求提升较快，其工业丝和帘子布生产线满负荷生产仍不能够满足客户需求。受金融危机影响，近几年世界主要尼龙66工业丝供应商都没有增加新的产能，甚至关闭部分生产线，保证了近两年整个市场毛利率的提高。去年公司更名时大股东曾承诺资产注入，亏损的氯碱业务有望被置出。从各大机构对于公司的估值来看，公司的动态PE和PB均处于行业低端。
　　三季报显示，中石油年金计划共持有公司245.25万股。从近期走势看，该股呈45度攀升状态，量能上出现典型的温和放量态势。短期在前期高点处有所震荡，大双底形态明显，中线仍有空间。
　　珠海港（000507）稳健的PTA概念股
　　珠海港已战略转型为PTA龙头，公司拥有珠海碧辟15%股权，珠海碧辟未来三年的PTA产能将由目前的150万吨增长至170万吨，根据目前PTA1800元/吨的净利润计算，此块业务的盈利有望达到3亿元。近两年棉价的高企给粘胶短纤带来高景气度，处于短纤上游端的PTA仍有400万吨的产能缺口，珠海港无疑具有抗通胀属性。公司将未来战略聚焦到“打造一流港口物流营运商、港口物流地产综合开发商和电力能源投资商”上，港口物流等传统项目的稳定有望为公司带来中期安全边际，一定程度上也缓解了PTA价格波动对于业绩的影响。年初公司还拟与神华集团、粤电集团签署《珠海煤炭储运中心合作框架协议》，将初步构建煤炭高效运输体系。
　　中石油年金计划去年三季报持有公司316.85万股。二级市场上，该股在创出前期新高后出现一定调整，但在PTA价格高位运行的背景下，该股仍处于较佳盈利区间，不排除今年一季报再超预期的可能。