张愎 高文婧
　　
　　▲中国一重（601106.SH）：
　　2012年投产核电成套设备
　　
　　申银万国推荐理由：
　　2011年首推装备制造业。
　　目前，中国一重已经具有了强大的成套设备供货能力，业务结构也已经发生了明显的变化，冶金设备占比逐年下降，核电设备占比明显上升。2010年~2012年，中国核电业务将进入交货高峰，而中国一重在2010~2012年这三年中的核电设备收入将迅猛增长。核电设备收入和盈利占比将大幅提升，公司整体盈利能力将触底回升。
　　东吴证券推荐理由：
　　中国一重已稳坐国内巨型铸锻件制造商第一把交椅，且同行业没有新进者。
　　目前，中国一重已基本突破核电锻件核心技术，且制造技术较为成熟，产品质量和成品率高，具有较高的定价能力，因此公司毛利率将得到保障。
　　由于我国是核电发展及规划最快最大的国家，核电建设锻铸件为产业链上游的特点决定了未来5 年里，中国核电锻件产能扩张需求尤为迫切，速度至少在一倍左右。中国一重目前所掌握的核心技术对其未来的产能扩张提供了保障。2012 年开始，中国一重还将投产核电成套设备，进入核电设备制造商行列。
　　
　　▲软控股份（002073.SZ）：
　　产能有望扩大50%~100%
　　
　　申银万国推荐理由：
　　近期工信部出台了规范轮胎业发展的《轮胎产业政策》，这一政策将对该公司的长期发展起到推动作用。作为国内领先的轮胎设备商，节能减排等一系列的政策要求有利于公司新产品的推广。同时，该公司的轮胎翻新技术已经走在了国内前列，翻新设备有望成为公司新的增长点。
　　光大证券推荐理由：
　　国橡胶机械仍然呈现产销两旺、需求火热的局面，对公司的产品需求形成了刺激。公司的产品订单维持饱满，预收账款、存货均大幅度增加。今年第三季度，公司产能开始搬迁至胶州生产基地，产能有望扩大50%~100%，将从根本上解决产能瓶颈问题。公司利用胶州基地整合研发团队，还将促进技术水平的持续提高。另外，海外订单有望持续增长，公司具备国际化的大模样。
　　
　　▲川大智胜（002253.SZ）：
　　低空开放推动发展
　　
　　银河证券推荐理由：
　　低空开放最直接的结果就是空中目标远多于以往。现在对于信息系统的性能要求比以前提高非常多，许多现有系统也需要扩容升级。低空开放将带来大量培训需求，众多新飞行员、管制员及相关工作人员都需要切实有效的培训。川大智胜在国内空管模拟培训产品领域处于绝对领先地位，在飞行模拟培训产品市场也具优势。
　　国金证券推荐理由：
　　低空领域开放将间接提升对机场数量和建设的要求，从而提高对空管系统的需求。因此，拥有空管自动化系统和空管仿真模拟训练系统的空管领域大型软件和设备供应商――川大智胜未来发展可期。
　　
　　▲太极股份（002368.SZ）：
　　转型推动利润猛增
　　
　　国金证券推荐理由：
　　明年看好软件行业的发展，太极股份将有望乘上业绩增长的快车。从软件向咨询以及其他业务的转型是国内外行业发展趋势，但具有较高行业门槛。而太极股份抓住了机遇，正由系统集成向 IT服务转型，公司整体利润率提高迅猛，其中咨询业务每年以100%递增，毛利率达58%，远高于公司整体毛利率。
　　▲海兰信（300065.SZ）：
　　合资提升公司销售订单
　　
　　国金证券推荐理由：
　　看好海兰信近期的合资事件。海兰信和扬子江船业集团、江苏韩通船舶重工有限公司、泰州三福船舶工程有限公司、江苏奕淳集团有意共同投资设立江苏海兰船舶电气系统科技有限公司，其中海兰信占比50%。而该合资公司将承诺采购公司自主系列产品，这将会大规模提升公司销售订单。
　　公司拥有完整的方案、清晰的产品路线图、系统化的解决方案，每一块都是增量。给予海兰信6~8个月内目标价 90 元，对应2012 年45倍PE。
　　宏源证券推荐理由：
　　公司的新业务电子海图和SCS有望复制VDR的发展路径。公司毛利将会进一步提高，将打造成我国船舶电子装备平台。公司在2009年已经取得了海工配套的全部资质，有望受益于“十二五”期间海军装备市场发展。
　　
　　▲中兴通讯（000063.SZ）：
　　受益3G网络提速
　　
　　申银万国推荐理由：
　　由于网络是文化产业的基础，“十二五”期间或将加大对网络的投入；3G网络建设有望在2011年提速；中国移动TD投资积极性明显上升。
　　公司成长正在加速：国内宽带建设引爆接入网设备需求；一旦国内3G投入回升，无线设备收入将超预期；一线运营商突破、新兴市场扩张保证了海外增长；费用率下降、运维服务增长提速。
　　公司估值处于历史低位：公司静态PE为30倍左右，大幅低于历史平均水平39倍。
　　中信证券推荐理由：
　　公司在美洲、欧洲的业务进一步增长，而业务大幅下降的印度市场在三季度末已经开始启动。总体上海外市场对公司业务的贡献正在逐步增长。国内全产品线布局提升公司盈利持续增长能力，较好地缓解投资周期的影响。
　　
　　▲诺普信（002215.SZ）：
　　新销售模式带来高增长
　　
　　东吴证券推荐理由：
　　诺普信2010年以来全面推行“营销两张网”的新销售模式，随着公司新销售模式的趋于成熟和农药行业的景气趋好，预计诺普信将重新步入快速增长的轨道。公司2011年有望在绿色乳油制剂等领域进行并购扩张。
　　
　　平安证券推荐理由：
　　农药行业历经了三年“小年”，如果不出现极端天气如目前普遍提及的“千年寒冬”，明年复苏的可能性较大，公司面临的外部环境将得以改善。另外，虽然今年整个农药市场增速处于较低水平，但是诺普信凭借公司强大的销售网络，仍实现了12.4％的收入增速，实属不易。明年起公司新模式有望开始走上良性发展轨道，其间费用将被扩大收入规模吸收，销售费用率或开始下降，从而对业绩产生积极作用。
　　
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