美国通用汽车公司在１７日宣布将以每股３３美元的价格发行４．７８亿普通股，同时将发行４３．５亿美元的优先股。在申请破产保护并被纽约证券交易所摘牌一年半之后，通用汽车在资本市场上演了一场“生死逆转”的大戏。

    １８日，通用汽车公司的股票受到投资者追捧。当天，以高出发行价近６％的价格开出，之后在每股３４美元到３６美元区间交易。按照每股３３美元计算，其募集资金总额将达到２３２亿美元。

    破产重组

    ２００９年６月，通用汽车公司不堪金融危机重创，宣布申请破产保护，公司股票被纽约证券交易所摘牌。之后，美国政府向该公司注入４９５亿美元救助资金，换取通用汽车６０．８％的普通股及２１亿美元的优先股，并对公司进行改组。

    此后，通用汽车经历了一系列改革的“阵痛”，公司首先对自己庞大的汽车业务进行了大规模的精简，相继转卖或关闭旗下的多个品牌，仅保留雪佛兰、凯迪拉克、别克等几个核心品牌。同时，通用汽车在全球范围内进行裁员和削减代理商，并关闭数十家工厂，而且对管理层也进行了大换血。

    据通用汽车最近公布的财报，公司前三个季度净利润达到４０亿美元，而２０１０年的销售量预计将达８５０万辆。其中在中国市场，今年前１１个月，通用汽车的销售量已经突破２００万辆，从而成为首个在中国市场年销量突破２００万辆大关的跨国汽车公司。

    重新上市

    今年８月１８日，经历破产重组阵痛的通用汽车向美国证券交易委员会提出将在纽约证交所和多伦多证交所同时挂牌上市，显示出获得重生的通用欲通过上市摆脱政府控制的决心。

    通用汽车在其１１月２日向美国证交会提交的ＩＰＯ招股说明书中表示，将发行３．６５亿股普通股，价格区间为每股２６到２９美元。同时，通用汽车还将发售约３４．５亿美元可强制转换成普通股的优先股（约６０００万股）。此外，通用汽车很可能会行使所谓的“绿鞋期权”（超额配售选择权），再多发行５４８０万股。

    而在之后的路演过程中，由于投资者认购火暴，通用汽车不得不将普通股的发行规模扩大到现在的４．７８亿股，将优先股的发行规模也扩大至８７００万股，同时将发行价格区间调整至每股３２到３３美元。

    此外，如果行使“绿鞋期权”，通用汽车的发行规模将扩大至２３１亿美元，届时将超过中国农业银行今年７月份总额为２２１亿美元的ＩＰＯ，成为１９８０年以来全球最大的一笔ＩＰＯ。

    通用汽车副总裁兼首席财务官克里斯·利德尔对本次发行非常满意，认为这是通用汽车成长发展的“历史性时刻”，并表示通用汽车以后将致力于为股东继续创造价值。

    通用汽车的普通股将于１８日在美国纽约证券交易所和加拿大多伦多证券交易所上市交易，在两市的股票代码分别为“ＧＭ”和“ＧＭＭ”。

    仍有挑战

    标准普尔分析师罗伯特·舒尔茨认为，这次ＩＰＯ的目的就是将目前通用汽车的所有权从美国财政部、美国汽车工人联合会以及加拿大政府三个主要的股东手中转向大众持股人。

    据了解，在ＩＰＯ之后，通用汽车将归还美国政府的救助资金，美国财政部在该公司所持股份将从６１％降至２６％，并将在以后几年里逐渐抛空其所持有的股票。同时，其他股东也表示将利用这次机会减持通用汽车的股份。
  
    但正如通用汽车在ＩＰＯ申请书中所说，通用汽车未来也面临着一系列“风险因素”，包括全球汽车市场能否恢复、顾客对该公司新产品的接受度等。（新 华）


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    上汽５亿美元入股通用汽车

    占０．９７％股份

    【深圳商报讯】据中证网报道，１１月１８日晚，上海汽车集团股份有限公司宣布，旗下全资子公司上海汽车香港投资有限公司以每股３３美元获得配售美国通用汽车１５１５．１５１５万股普通股，总计出资４．９９９９９９９５亿美元（约合人民币３３．２亿元），约占美国通用汽车总股本０．９７％。

    上海汽车表示，此项投资是基于双方长期以来良好的战略合作伙伴关系以及对通用汽车发展前景的信心。１８日收盘，上海汽车收报１８．００元，上涨４．９％。

    不过，对于此次入股的资金问题，上汽方面明确表示，“由上海汽车香港投资公司在香港金融市场自筹解决。

    一位接近上汽的相关人士对记者表示，香港作为国际化金融中心，在此融资实际有很多便利性因素。另外，要看到此次入股通用的是上汽全资子公司“上汽香港”，它实际上就是上汽为了开发海外业务而专门成立的平台，这其实是顺理成章的事。


    汽车行业重获华尔街信心

    美国总统贝拉克·奥巴马１７日说，这次ＩＰＯ对通用汽车本身和整个美国汽车业而言可谓重要里程碑，“支持美国汽车业……有助于保住就业，拯救美国制造业核心，让它今后变得更具竞争力”。

    通用汽车ＩＰＯ正值汽车股票整体表现良好。福特汽车公司股价２００８年１１月一度跌至每股１美元，今年１月回升到每股１０美元，现阶段上涨到１６．５美元左右。美国汽车行业高管和分析师说，华尔街对通用汽车转变态度，显示汽车行业在２００８年遭受信贷危机重创后重新赢回华尔街信心。（新 华）