受A股市场继续下跌影响，沪深300指数也大跌55.41点报收2857.79点，跌幅高达1.90%。同时，周四期指合约也呈现单边下行，再次大幅下挫，有分析人士认为这是交割日效应提前显现。

　　从盘面上看，由于盘中恐慌情绪蔓延，期指升水明显缩小，9月合约一度出现贴水，不过尾盘后期指升水明显扩大，显示投资者的心态仍然较为平稳。在现货指数收盘后的15分钟，期指合约稳中小幅走高。截至收盘，1009合约下跌2.08%，1010合约下跌2.12%，1012合约下跌1.93%，1103合约下跌1.94%。

　　周四，9月合约持仓锐减8254手，最终持仓仅剩下5240手，仅为高峰期3万多手的六分之一。9月合约将于今日进行交割，如何看待期指的走势？是否会出现交割日效应？对此，浙商证券分析师陈德认为，从持仓规模看，周五不大可能出现交割日效应，但从基差看，目前沪深300指数9月合约基差为负10点，预计周五9月合约基差还将收缩，其趋势性走势取决于股指能否企稳反弹。

　　对于昨日期指出现的大幅下挫，陈德表示，从过往几个月交割前市场走势看，当出现期值从最近月合约向次近月合约换月移仓时，股市下跌的概率较大，周四股市的下跌在一定程度上是交割日效应的提前体现。从昨日交易所结算数据可以看出，其中，中证期货、国泰君安、长城伟业等三大空头主力分别在10月合约上转增空单都上千手，最大的中证期货在10月合约开空单高达1471手。

    记者 李晶