去年银行业天量放贷的后遗症已经开始显现，一方面直接导致各家银行资本充足率明显下降，进而纷纷从市场进行再融资，一定程度上加剧了市场的震荡。另一方面，地方融资平台风险逐步显现，导致银行潜在的不良贷款大幅增加　

　　8月走到了尽头，16家上市中资银行的半年业绩已经“晾晒”完毕。如果说，银行上半年的业绩让人“喜上眉梢”的话，那么接下来各家银行所要面临的“愁绪”却不容忽视。

　　盈利增速将会放缓

　　2010年上半年，16家上市银行净利润总和高达3461.77亿元。其中，五大国有商业银行工、农、中、建、交分别实现净利润849.65亿元、458.63亿元、543.75亿元、707.79亿元、203.57亿元，占到所有上市中资银行利润总额的80％。

　　尽管相比国有大型银行的盈利额有所差距，但是股份制银行和城商行的盈利能力同样相当“惹眼”，同比增幅大幅提高。招商银行、中信银行、华夏银行和兴业银行净利润同比分别增长59.80%、45.35%、80.57%、40.82%，而北京银行、南京银行、宁波银行3家城商行净利润的同比增幅同样也分别达到了33.47％、49.53％、78.8％。

　　“总体而言，中国上市银行上半年的盈利水平有些超出了市场预期。”一位银行业内分析人士在接受《国际金融报》记者采访时指出，“不过，随着下半年中国经济增速整体有所放缓、银行房贷量减少以及相关政策的限制等因素，国内银行业在下半年的盈利增速将会有所放缓。”

　　中间业务有待突破

　　从各家银行的中报来看，这些银行的所有业务都有良好的增长，可以说是全面开花。尤其在多家银行的中报中都突出体现了银行中间业务的增长，中间业务占银行总营业收入的比重逐步提高。

　　而股份制商业银行在中间业务的发展方面表现相对更为突出。民生银行上半年实现手续费及佣金净收入45.1亿元，增幅达到96.2%，占营业收入的17.29%；兴业银行中报显示，兴业银行手续费及佣金收入为23.16亿元，同比增长8.43亿元，增幅达57.26%。国有大型银行的中间业务同样表现不俗，其中建设银行的中间业务收入增长最为强劲，上半年手续费及佣金净收入336亿元，同比大幅增长43.63%，占营业收入比重已达21.94%。

　　“中间业务向来是中国银行业的软肋，近些年来开始有了突破。中间业务收入占银行总收入比重的不断提高是必然趋势，也是中国银行业进入国际舞台竞争的必要条件之一，因此必须积极拓展银行的中间业务能力。”不过，上述银行业内分析人士同时指出，“银行在发展中间业务并提供相关手续费的过程中也会遭遇一定的阻力，当前不少居民反应强烈的银行收费，其实有不少就涉及关于银行如何拓展中间业务的问题。”

　　另外，该分析人士表示，目前中资银行的盈利主要还是依靠息差来带动，“虽然下半年银行的房贷量将减少，但是在银根收紧而存款利率不变的情况下，银行贷款的议价能力提升，预计下半年银行的净息差仍将会进一步扩大。”

　　天量放贷后遗症显现

　　如果说，16家中资行上半年的业绩令人欣喜，且各家银行对下半年的业绩同样信心十足的话，那么明显下滑的资本充足率则是各家银行掌门人心头横亘的一根“刺”。

　　工农中建四大行中，除中行外均出现了资本充足率下降的趋势。截至6月30日，工行资本充足率和核心资本充足率分别为11.34%和9.41%，比上年末分别下降1.02和0.49个百分点；农行两项数据的下降幅度更是达到1.76和1.02个百分点；建行的降幅略小，为0.02和0.04个百分点。而中行的资本充足率没有下滑，也是因为该行刚在6月发行了400亿元的可转债。

　　“去年银行业天量放贷的后遗症已经开始显现，一方面直接导致各家银行资本充足率明显下降，进而纷纷从市场进行再融资，一定程度上加剧了市场的震荡。另一方面，地方融资平台风险逐步显现，导致银行潜在的不良贷款大幅增加。”上述分析人士表示，“当前，几乎所有的上市银行都面临着这样的威胁，银行自身也相当明白，这也是各家银行年报显示拨备覆盖率普遍提高的因素之一。”

　　而再融资已经成了所有上市银行的选择，在上市银行中期业绩发布会上，中信、华夏、民生银行都将启动新一轮的再融资计划。至此，16家上市银行中，除了农行与光大银行刚刚上市，其他14家上市银行均已公布再融资计划。

　　“这么多银行的融资，对资本市场的影响是不可避免的，差别只在于融资的数量与节奏的控制。”上述分析人士同时认为，“银行即使完成融资，补充了资本金，对潜在的不良贷款的风险依然不容小觑。”