与现货市场强劲走势相比，昨日期指多头信心明显不足。在早盘的震荡上扬中，1007合约与现货指数多次出现贴水。而随着期现市场冲高回落，期现贴水程度则进一步加深，整体而言1007合约尽管是多头占据优势，但是全日盘中基本是贴水运行。最终1007合约上涨0.32%，报收至2660.6点，较现货指数贴水幅度达到15.62点。

　　全日1007合约持仓量减少1235手，成交量也下降至28.9万手。另外，从1007合约主力席位变化情况看，国泰君安在多空席位均大幅减仓，其中多头减仓364手，空头减仓551手。而前20名席位多头累计减持净多单549手，前20名空头累计减持净空头490手。

　　相对于现货指数，期指多次出现贴水，大致可以解释为：期指市场被动跟随现货指数上涨，期指弱势亦或是主力资金的诱空行为。

　　新湖期货分析师蒋林表示，由于大底不可能一蹴而就，况且下半年经济增长存在变数。所以期指投资者看到短线指数会再次探底，比如构筑一个双底，那么目前点位逢高做空合理合情。而现货投资者注重的是长期回报，为了抢购筹码，目前期现买卖盘的力道是不等的，这也就是为什么现货涨幅要大于期货。

　　蒋林表示，最近一个现象很明显，市场对利好消息敏感而对利空消息不太敏感，这意味着底部已经很近了。

　　长城伟业分析师陈树强认为，由于面临前期整理平台的阻力，解套抛盘或许短期会对期指有负面影响，但等调整过后，预计还会向上走高，并最终突破前期的震荡整理平台。虽然短线面临震荡，但中期反弹并未结束。记者 张昊