昨天大盘受地产银行等权重股影响下跌。盘中抗旱题材股逆市走强。包括受益农产品价格上涨的农业股、抗旱机械节水和水利水务工程股等。有分析认为，西南大旱对全国农业影响并没想象中巨大，抗旱题材持续性如何仍有待进一步观察。

　　资金涌入“抗旱”

　　因为大旱西南地区一些群众连饮水都有困难，不过在证券市场上，相关板块则“水漫金山”资金大量涌入。据相关数据表明，农林牧渔资金大量流入，净流入较大的个股包括金健米业、北大荒、罗牛山、丰乐种业、ＳＴ九发、亚盛集团、禾嘉股份、昌九生化等。

　　在涨停板上，金健米业、大禹节水、利欧股份均与抗旱有关，新疆天业也一度冲击涨停，旱灾导致粮食减产促进粮价上涨，丰乐种业、北大荒、隆平高科等上涨３％以上。

　　在期货市场上，昨天籼稻上涨１．６３％，但玉米小麦豆类则波澜不兴。另一个被市场认为影响大的白糖则出乎意料地下挫３％，分析认为，目前价格已经透支旱情影响，而且国际价格不断走低，影响了糖价的表现。

　　盘后有机构也对抗旱题材炒作持久性表示怀疑，山东神光认为，短线该题材不排除还有一定的冲高动力，但题材炒作的风险偏大，参与要十分谨慎。

　　粮食供给受旱情影响不大

　　西南旱灾对全国粮食供给影响有多大？

　　长江证券分析师邵稳重认为，云南全省秋冬播农作物受灾面积占到已播面积的８５％预计云南小春粮食比上年减产５０％以上。另外本榨季食糖产量同比下降２０％－３０％左右。四川受灾面积不足全国粮食播种面积的４％，预计不会对全年粮食生产造成太大影响。

　　２００８ 年西南三省粮食产量占全国粮食总产量比例为７．７％，其中谷物产量占全国的７．２％豆类产量占全国的８．４％，薯类占全国的１４．７％，甘蔗产量占全国甘蔗总产量比例为８２．０％。而谷物当中西南三省稻谷产量占全国的１１．４％，小麦产量占全国的１．１％，玉米产量占全国的６．８％。

　　悲观假定广西、重庆、贵州三地区夏粮全部绝收测算稻谷、玉米、小麦供给量分别减少１．４６％、１．７４％和０．９３％。由于我国各类谷物库存充裕，相较２９．６５％３２．０６％５２．７６％的库存消费比推测干旱对全国粮食供给量影响不大。

　　海通证券分析师李明亮认为，西南旱灾不会对我国物价产生大的冲击。国家粮食局数据显示仅仅在２００９年国有企业粮食收储就达到３０００多亿斤社会收储达到５６００亿斤。我国粮食核心区主要分布在东北、黄淮海和长江流域而此次受灾地区主要集中在西部因此对我国２０１０年粮食影响不大。与去年河南干旱受灾面积１．５亿亩相比较，目前主要受旱灾的５个省区市的耕地受旱面积数据９２１５万亩不算很大。

　　仍有可能继续炒作

　　据报道，近期西南旱灾仍难以得到缓解，而最新信息表示，湖南广东也已经受到旱灾影响。如果旱灾情况继续，市场人士认为，抗旱题材仍有继续炒作的可能。

　　华泰证券认为，可以从 ５ 个维度发掘抗旱主题一、抗旱机械、节水器材包括大禹节水、新疆天业、利欧股份、新农开发、国统股份、沧州明珠、林海股份等；二、水利工程及水务如安徽水利、ＳＴ 汇通、粤水电、钱江水利、三峡水利、洪城水业、武汉控股、首创股份；三、抗旱化肥、抗旱生物制剂主要有露天煤业、鲁北化工、鲁西化工；四、抗旱农作物、灾后补种的“抢季”种子受益企业为亚盛集团玉米种子龙头登海种业、敦煌种业、万向德农；五、因灾减产的农作物涨价如贵糖股份、南宁糖业。

　　相关观点

　　对有色金属影响有限

　　深圳特区报讯(记者 林彦龙)西南是我国重要有色金属产地。分析认为，旱情对铝、铅锌冶炼产量影响不大。

　　日信证券分析师汪华春认为，特旱地区主要在云南省的昆明和贵州省的贵阳周边地区，涉及到的电解铝企业有云铝股份和中国铝业贵州分公司，两家厂家合计产能在 ８０万吨左右，两省电解铝总产量在 １０２万吨左右。目前生产正常，电力紧缺造成减产影响的产能不会太大，对铝价影响不会太大。云南地区锌矿产量占全国总产量的２２％，驰宏锌锗、金鼎锌业、祥云飞龙和罗平锌电等中型冶炼厂的产量占全国锌锭产量的１０％以上。因为锌冶炼非用电大户，总体上工业用电多能保障。

　　黄磷价格或因此上涨

　　深圳特区报讯(记者 林彦龙)天相投资认为旱情导致西南地区缺电，将导致黄磷产量下降，价格可能上涨。

　　天相投资分析师王会芹认为，２月份云贵两省发电量同比下降１６．６％和２０．４％。我国磷矿资源较为集中，湖北、湖南、四川、贵州和云南为磷矿富集区５省份磷矿资源储量约占全国７６．７％黄磷生产企业也多集中在这些区域。四川、贵州和云南旱情较重，发电量下降，当地高耗能的黄磷生产用电必然受到影响，部分企业产量下降，从而导致黄磷总产量降低。