号称拥有国内最大服务网络的房地产经纪商———21世纪中国不动产即将赴美上市。其高层人士昨日证实了上市一事 ,但未透露进一步细节。
分拆中国业务打包上市
其招股说明书显示,该公司目前在国内34个主要城市设营业部,并有约470万处地产,主要从事房产中介、抵押贷款和金融衍生等业务。
此次,21世纪不动产仅将在华业务打包上市,拟发行1665万股美国存托凭证(ADR,一种面向美国投资者发行并在美国证券市场交易的存托凭证,本报注),定价在8.75~10.75美元之间,以中间价计算,筹资约1.62亿美元,计划今年3月在美国纽约证券交易所上市。
一些投资者指出,分拆上市可能是基于中美两国房地产状况差异。据了解,虽然近期中国楼市交易量萎缩,但业界普遍预计未来需求量依然巨大。相较之下,不少投行对美国房地产后市并不看好。
21世纪中国不动产北京总部有关负责人证实了上市一事,但以上市缄默期为由,不透露相关细节。
连亏三年或影响其上市
21世纪不动产近年来的业绩表现并不理想。招股说明书显示,该公司在2006年、2007年、2008年连续亏损,亏损额分别为1955.4万元、7277.4万元、1.3亿元。直到去年前9个月,该公司才首次扭亏,实现8833.3万元盈利。有分析人士指出,该公司三年来的持续扩张导致的巨额成本开支是其亏损的关键。
而且,前述中信建投房地产分析师表示,“因国内房地产刚开始调控,该公司今后的发展前景并不明朗,这对其上市有影响”。他认为,结合目前行情,8~9美元的新股发行价比较合适。
“毕竟目前不能和2007年相比,那个时候中国房地产处于发展的高峰期。” 投资公司Renaissance Capital的分析师Eric Guja对美国当地媒体表示,“最后的招股价可能低于公司预估区间下限。”