今年以来，深沪股市逐步回暖，不少上市公司在高送配方案、重大资产重组等事项公布前，股价已出现异动。深圳证监局局长张云东日前在谈及２０１０年对上市公司治理规范的监管要求时表示，对因为信息披露不及时、不充分导致股价异动的上市公司，将进行公开批评。同时，对ＳＴ等绩差或濒临退市公司的以“炒壳”、“保牌”为目的的资产置换式重组将一概不予支持。
不鼓励绩差股“咸鱼翻生”
今年最牛的股票是谁？顺发恒业、ＳＴ国中和广弘控股分别以２３３３．６８％、９１４．１％和８２８．０５％的年内涨幅笑傲股林。不过，这三只股票的前身却分别是濒临退市的ＳＴ兰宝、ＳＴ黑龙和ＳＴ美雅。在日前结束的深圳上市公司２００９年治理规范工作会议上，记者获悉，这种ＳＴ股借助资产置换而股价暴涨的现象，可能要受到监管部门的抑制。
“我们所支持、鼓励的资产重组是资源优化整合型的，而不是绩差公司资产置换型。”张云东在会上表示，资产重组是资本市场的个中要义，是资本市场配置资源的重要方式，是深圳证监局乐见和鼓励的。但目前市场上的重组大多是ＳＴ等绩差或濒临退市公司的“咸鱼翻生”，往往是越重组越烂。这已对我国资本市场造成了极大的危害：一是严重破坏市场资源的配置功能，扭曲投资价值导向。二是毒害市场文化，影响价值投资理念。三是破坏了市场秩序。
数据显示，证监会近年来所办理的市场操纵案中，有三分之二与资产重组有关。对此，张云东表示，对于今后这种畸形重组，深圳证监局将一概不予支持，还将重点关注重组前后的全过程，发现内幕交易和市场操纵的要从严打击。
全力打击内幕交易行为
在去年的年度治理规范会议上，该局提出，上市公司不要碰“三条高压线”：一是不要做假账；二是大股东不要侵害上市公司利益，更不要占用上市公司的资金；三是不要泄漏内幕信息，不要进行内幕交易。
为此，去年该局对７２１个上市公司内幕信息知情人及其亲属买卖本公司股票行为进行了全面排查。今年以来，又对所有深圳上市公司董事、监事、高级管理人员及持股５％以上的股东买卖本公司股票情况的进行了核查，发现有多名上市公司的董事、监事、高级管理人员和其他内幕信息知情人违规买卖股票。据悉，该局已将相关人员的违法违规行为在全体深圳上市公司范围内进行了通报批评，记入诚信档案，对其中涉嫌内幕交易的３人正式进行立案稽查，有１人的行政处罚事先告知书目前已经下发。
据会议透露，２００９年，该局要求辖区上市公司建立了“内幕信息及知情人管理制度”，明年将全面推动上市公司完善和落实自律机制，对违规对外提供未公开信息、内幕信息知情人违规买卖公司股票等重大侵害上市公司利益行为，将强化内部问责机制。
别因对外投资误了主业
目前，深圳一些上市公司热衷于寻找对外收购和投资的机会，有的还因为创业板的火爆挂牌而发力掘金创投行业。张云东提醒上市公司，“不要眼热别人，不要光想抄近路，搞短平快，要选好自己的路，走好自己的路。”
统计数据显示，创投是一种风险高、运作模式特殊的投资方式，成功率一般不超过２０％。同时，创投在国外成熟市场上回报期一般是５－７年，回报期长。张云东认为，上市公司把本应该用于主业发展的资金，长期投入到高风险的创投业务中，可能对公司主营业务和持续发展能力造成损害。“希望深圳上市公司，特别是中小公司，要立意高远，把精力放在不断加大对主业的投入上。不要盲目跟风，最终影响到公司的持续发展。”
近几年来，子公司侵害上市公司利益，甚至带来经营风险的现象有增加趋势。张云东表示，除了部分是管理不力的原因外，更多的原因是上市公司或子公司的高管、员工、工会在子公司有股权或者是有其他利益关系，在利益驱使下侵害公司的整体利益，而上市公司对此睁一只眼闭一只眼，放任不管，故意纵容。明年将把这作为检查、治理的重点。
将公开批评小错不断者
据会议透露，２０１０年，深圳证监局对上市公司的监管方式将有所调整，除了要继续加强日常监管、现场检查以外，将着重引导上市公司通过强化规范意识、完善内部制度、明确内部问责等方式，提高自我约束意识和自律水平，从以“他治”为主转向“自治”与“他治”并重。
对于那些在上市公司治理运作过程中屡次出现违法违规行为，问题严重程度又达不到立案稽查标准的，张云东表示，今后，将采取在媒体上公开批评的方式警示当事人，让社会公众知情、监督。同时与诚信档案合并使用，给那些没有自觉规范意识的人“添点麻烦”。
深圳上市公司总数达１０９家
【本报讯】（记者 熊元俊）记者从日前结束的深圳上市公司２００９年治理规范工作会议上获悉，深圳本地上市公司总数已达１０９家，今年以来新增７家，并首次出现创业板上市公司。另外，还有１１家公司已通过发审会即将上市，有近百家企业正在辅导期内或已完成辅导，深圳上市公司的后备资源充足。
据悉，今年以来，深圳本地上市公司共利用资本市场融资２７８亿元，支持了企业的发展。在经济形势变化较大、受制于诸多不利因素的考验下，本地上市公司一至三季度共实现营业收入４３７８亿元，比去年同期增长１２．６７％；净利润４６０亿元，同比增长９．１％。
