| 来源： |
第一财经日报 |
发布时间： |
2009年08月29日 11:12 |
作者： |
匡志勇 |
| |
烟花、旅游、军工等股票都已闻风而动。有了去年“奥运行情”的教训，今年的“国庆行情”还会来吗？
匡志勇
股市调整中总是要为上涨寻找理由，目前市场最热的主题是国庆行情是否会如期来临？来自投资界资深人士的意见是：宁信其有，不信其无；但也不能太贪，更不能重仓赌某只个股。
国庆行情是否镜花水月？
随着国庆节的日益临近，部分资金涌入国庆相关主题，旅游、军工、交通、烟花等板块都已经有所反应，投资者也越发地关注“国庆行情是否有机会？”
被市场热盼的2008奥运行情最后给所有的股民开了个大玩笑――奥运前后的2008年1～10月间，A股暴跌60%。如今，A股再度进入调整期，2009年的60周年国庆会否酝酿出一波波澜壮阔的国庆行情呢？
英大证券研究所所长李大霄认为，以60周年国庆为噱头的“国庆行情”在稀缺性上比“奥运行情”要小，有了去年“奥运行情”的教训，投资者会更理性、更客观，预计“国庆行情”的深度有限，持续期也不会太长。
乐观者如宏源证券研究所所长程文卫则认为国庆行情已经开始了，比如像烟花、旅游、军工等等这些已经表现得非常不错了。这个行情还会持续下去，而且可能还是主要集中在这几个板块上。
春江水暖鸭先知，研究机构还在争论“国庆行情”性质的时候，私募基金已经在二级市场操作几轮了。
广东一家阳光私募基金负责人称：“投资者首先需要了解，国庆行情带来的不一定是指数的上涨，而是某些板块和行业的持续性上涨行情。因此，我宁愿相信会有国庆行情，这只是投资者某种情绪的集中性宣泄罢了。”该人士负责的阳光私募在8月份已经抓住了好几次短线机会，在熊猫烟花（600599.SH）上收获了两个涨停板，创投概念力合股份（000532.SZ）上一周赚了30%。当然这些轻仓操作的短线品种仍然抵消不了金融、地产等主力品种上出现的大幅亏损。阳光私募证通天下公司总经理李世勇也认为9月份可能会存在国庆行情，在旅游、军工股上会存在一些活跃的机会。
广东新价值投资公司投资总监罗伟广认为目前短线机会很多，预计国庆行情会在9月中下旬形成高潮。罗伟广称8月份的行情是除了主流资金重仓的金融地产外，其他品种大多活跃。如再调整半个月，届时主力品种将带动大盘启动，股指的拉升会给旅游、军工等板块带来更多机会。
行情操作：见好就收
国庆行情的先头军是熊猫烟花和北京旅游（000802.SZ），熊猫烟花在最近一个月中上涨了一倍多，北京旅游则在8月18日以来上涨了70%。在迎接国庆行情的到来时，投资者又该如何操作呢？熊猫烟花和北京旅游这样的品种还有操作机会吗？
想象中60周年国庆会带来更多的烟花需求，北京旅游会更热闹，但回过头看，相关上市公司的实质业绩不会有太大超预期收益。”私募基金经理林雄平坚决反对中小投资者现在再去接盘熊猫烟花和北京旅游这样前期涨幅过高的“国庆概念股”。随着国庆行情的演绎，需要寻找一些更具实质性机会的股票，林雄平认为比起旅游业、交通运输业上市公司的实际受益情况，军工股的机会更大。今年即将举行的国庆阅兵前后，可能会公布一些高端武器的研制、生产信息，同期可能会出现军工类上市公司资产重组的机会。7月30日洪都航空（600316.SH）已经公布了资产注入方案，多位行业研究员预计，未来其他军工集团如航天科工集团、中国兵器集团、中国电子科技集团的军工资产证券化进程将出现加速，未来军工业的产业整合将呈现全面突破和不断深化的态势。
在实际操作中，林雄平认为国庆行情毕竟属于“概念炒作”性质，投资者不能全仓赌博在某一只个股上，而且也不应该“恋战”，一般有了20%的利润就应该考虑退出。
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
