| 来源： |
东方早报 |
发布时间： |
2009年04月18日 15:14 |
作者： |
陈金艳 |
| |
前有中国软件疯狂飙升，后是浪潮连续涨停。两周以来，软件股大行其道，背后推手正是“核高基”概念。不过，爆炒后的软件股估值已现泡沫。
东方早报理财一周报记者/陈金艳
两周以来，软件股大行其道。从中国软件（600536），到浪潮软件（600756），涨幅之大让人惊叹不已。中国软件的股价在翻倍后，仅用了一个半月的时间再次实现翻倍。近期的浪潮软件在10个交易日内9个涨停，其中的暴利激发了许多软件类的个股跟涨。本周亦有10个软件股涨幅在10%以上。
浪潮软件5涨停
软件股的发动始于今年3月份，申银万国计算机应用板块（即软件板块）指数3月1日至本周五已累计上涨54.4%。同时，沪深交易所的公开交易信息显示，早在3月初，启明信息（002232）就曾因连续3个交易日涨幅超20%而上榜。此后，中国软件、浪潮软件、远光软件（002063）、欣网视讯（600403）等纷纷接力，引领软件股出现一波集体飙升行情。
统计显示，3月2日至本周五，申银万国计算机信息板块34只个股无一下跌，除去长期停牌的两只ST股外，涨幅垫底的东软集团（600718）累计上涨6.07%，中国软件则以237.21%的累计涨幅位居榜首，浪潮软件、启明信息、远光软件涨幅也都在100%以上。
本周，软件板块个股继续走强。在上证综指上涨2.44%时，34只软件股涨幅在上证综指之上的就有18只，其中有10只个股涨幅在10%以上。而浪潮软件更是以连续5个涨停、周涨幅61.02%雄踞软件板块涨幅榜首位。
此外，值得注意的是，此前走势凶猛的宝信软件（600845），虽然位于软件板块本周涨幅榜第二位，但是该股已经上涨乏力，MACD线出现顶背离（短期或将回调）。
尤其在本周四及本周五，均出现了大幅回调。本周四，宝信软件停牌一小时后，直线下跌，全天宽幅震荡后，最终以一根长阴收盘，换手17%。根据上海证券交易所公布的数据，4月14日至4月16日三天成交32054亿元，周三当天机构大举出逃。在卖出榜排名前五的五大席位中，机构专用席位占了三席，且排在前三位，累计净卖出5236万元。
此外有“涨停敢死队”之称的中国银河证券宁波和义路营业部、光大证券宁波解放南路营业部在当天操作了一把T+0，前者在当天买入1282.26万元时，也卖出了1296.79万元；后者也是在买入815.27万元时，卖出了951.75万元。
此外，同样有“涨停敢死队”之称的海通证券深圳红岭中路营业部、国信证券深圳泰然九路营业部分别净买入637.8万元、340.01万元。
而在本周五，宝信软件更是大跌7.75%，换手率为8.21%，较前一个交易日17.69%的换手率有所下降，但是从技术面来看，该股的日线、60分钟线均出现顶背离，后市需要谨慎。
核高基梦想
分析人士认为，在当前市场主题性投资依然大行其道的背景下，政策受益、业绩、行业景气回升预期，以及软件股流动市值小、股性活跃等特性，是其近期集体活跃的重要原因。
同时，在消息面上，近期财政部商务部联合发文（财企[2009]44号）《“关于做好2009年度支持承接国际服务外包业务发展资金管理工作的通知”》促进外包业务发展，每招收/成功培训1名本科以上毕业生，外包企业可获得最多4500元补贴，培训机构获得最多500元补贴。
另外，《每日经济新闻》4月11日报道“‘核高基’名单或下周公布，软件股受益”。早在2008年11月工信部发布了核心电子元器件、高端通用芯片及基础软件产品科技（简称“核高基”）重大专项2009年课题申报通知，“核高基”重大专项只扶持国产操作系统和数据库以及基于此开发的应用软件，扶持将持续15年，每年专项资金平均投入规模将达到20亿，加上地方政府配套资金后每年投入规模将超过40亿元，近期市场预期“核高基”项目即将发布入围名单，该类预期也成为近期软件类股票被爆炒的主要原因。
但是，中国中金公司分析员李源及赵苏对上述两个利好的评价颇为中性。首先，对于财政部和商务部的促进外包发展政策，李源认为显示了政府明确支持外包企业的态度，同时可以响应国务院号召，促进大学毕业生就业。但从企业角度看，短期内增加招聘意愿不强，对企业利好有限，毕竟海外实际需求尚未见底，仍有一定风险，因此公司用人需求暂时不高；培养新生成本较高，4500元力度仍较小。其中，培养一名新生，按照较快预计6——8个月能够正常完成一般任务，工资支出约2万元左右，再加上培训费用更高。
同时对于“核高基”项目，李源认为资金短期内难以提升相关企业的实际科研实力和研发水平，但将带来一定补贴收入。按照市场预期每年10亿的财政支持力度，50家左右入围企业即使平均分配，每家也会有2000万元。
关注潜力龙头
在经历了一个半月后的疯涨，多数软件股周四开始回调，其中本周五仅浪潮软件上涨，其余均出现下跌，且跌幅在5%以上的有11个，包括宝信软件、工大首创（600857）、拓维信息（002261）等。
而对于整个板块未来走势，海通证券显得比较乐观，他们认为，软件行业受金融危机影响不是很大，2008年软件行业收入同比增长29.80%，增幅同比增加9.00%，但环比有所下降。但从全国统计数据来看，软件行业受到的影响不是很大。2009年软件行业将继续增长，但行业增长幅度面临较大不确定性。
在个股选择上，李源建议关注用友软件和东软集团这些已经初具龙头潜质的公司，此类公司凭借强大的资金实力和品牌号召力，有望在宏观环境趋紧、自身稳健经营的情况下，可以通过收并购完善补充产品线或行业覆盖，为经济反转提前做好布局。
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
