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2009年04月17日 21:58 |
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“博鳌亚洲论坛2009年年会”今日正式召开，本届年会的主题为“经济危机与亚洲：挑战与展望”。中国证券监督管理委员会副主席姚刚在“资本市场：走出危机的阴影”分论坛上发表演讲。以下为姚刚的发言全文。（特别声明：以下内容是根据现场录音整理，未经本人审核，为方便阅读，增加小标题）
大家晚上好！不知道要来这么多听众，也不知道要来这么多记者，说明资本市场这个题目确实很热，太热就不知道应该讲点什么，因为这个题目是亚洲论坛，主要讨论一些关于金融危机的问题，我想做点简单的介绍，金融危机对中国资本市场的影响，中国监管部门应对危机采取的措施，以及如何加强与亚洲地区资本市场合作等问题做一个介绍，以供大家参考。
金融危机对我们国家证券市场、资本市场的影响是短期、有限度的
中国证券市场成立以来，我们一直坚持循序渐进，互利共盈的开放原则，不断完善对外开放的政策措施，在确保市场稳定运行和维护金融安全之下，稳妥地实施对外开放。总体来看，金融危机对我国的资本市场影响相对有限，我们风险还是处在可控的程度。
比如说证券公司，境外国际银行出了很大的问题，我们国家的证券公司经过三年的综合治理，风险控制和风险防范能力都有了比较大的提高。另外，我们国家证券公司在香港设了子公司，开展了一些资产管理的业务，这些投资也是少量的，投资到美国的国债，和在美国上市公司的股票，很小的一部分股指期货，损失是非常有限的。
我们国家期货公司目前没有自营的业务，这些期货公司在香港设立的子公司也没有投资美国证券公司的金融衍生产品，所以，总体来看，我国证券期货金融机构受到的危机直接影响是比较小的。
另外还有一大块，就是QDII产品，各个境外投资者，是可以投资海外市场的，目前已经批准了26家基金公司和9家证券公司QDII的资格，这些已经设立的QDII产品主要是涉及到股票或者股票基金，它的风险主要是市场系统性风险，没有受到经营场外金融衍生产品崩盘式的影响。
（一些公司）受国际金融危机的影响，业绩有一定程度的下滑。最近大家也看到，有一些上市公司，比如从事境外的原油、航油大宗产品的交易，损失比较大，但这是个别行业的个别现象，总体上来看，我们国家的上市公司境外投资规模还是有限的，所以，受金融危机的直接影响也不是很大。
综上所述，我想，这次金融危机对我们国家证券市场、资本市场的影响是短期的，有限度的，长期的影响不大；而我们从这个过程当中学到了很多东西，得到了很多别人的经验和教训。
证监会采取了一系列控制风险措施维护国内市场的稳定
为了应对国际金融危机的冲击，保持经济平稳较快的发展，中国政府及时调整了宏观经济政策，果断实施了积极的财政政策和适度宽松的货币政策，制定进一步扩大内需，促进经济增长的一揽子计划。
包括大规模增加政府支出，实施总额4万亿人民币的两年投资计划，实施结构性免税政策，多次降息和增加银行流动性，制定十大产业振兴规划等，这些措施使保持经济平稳较快发展起到了明显的作用，目前这些措施已经取得了成效，经济增长出现了可喜的现象。这几天我们第一季度经济数字陆陆续续都出来了，大家也都看到了。
在全球主要股指当中，我国股市都涨幅居前，表明资本市场对中国经济状况的一个合理反映，所以，我们应该看到，中国经济应该处在重要的战略机遇期，经济基本面和长期向好的趋势并没有改变，资本市场作为经济的晴雨表会做出合理的反映是必要的。
证监会一直关注金融危机的进展情况，对金融危机的影响进行了比较深入的评估，采取了一系列控制风险的措施，来维护国内市场的稳定。比如说，推出的上市公司大股东增持股票，上市公司股份的回购，发行公司债，推动上市公司分红等等政策措施，实践表明，这些措施对市场的压力缓解，维护市场稳定起到了积极的作用。
在全力维护市场稳定的同时，我们也积极落实金融支持经济发展的要求，加强市场基础性制度建设，发展资本市场资源配置，服务国际经济的能力。我们正在积极推动创业板的上市，估计很快这几天就能陆陆续续地发布创业板的一些配套规则。创业板股份限售问题等，对大家比较关心的问题做出制度安排，我们会征求意见，以使资本市场更好地为国民经济服务。
中国证监会愿意与各个国家加强证券监管与合作
最后我想谈谈与亚洲地区资本市场的合作，2009年以来，亚洲地区合作的数据有27088家，资本市场总值大概9万亿美元，占全球总市值的31.48%，东京证券交易所、上海证券交易所和香港联交所的，与亚洲资本市场的联系也在增加，与各个监管部门的合作联系也在密切。
在全球金融一体化的背景下，在金融风险在国际金融市场之间的传导在加强，各个国家不能独善其身，所以，必须要加强合作，对亚洲监管部门和资本市场，签订了14个合作备忘录，我国交易所和亚洲各个交易所进行了信息技术方面的合作。相关国家和地区也都采取了资本市场的一系列措施，中国证监会愿意与各个国家加强证券监管与合作。
金融危机对我们国家证券市场、资本市场的影响是短期、有限度的
中国证券市场成立以来，我们一直坚持循序渐进，互利共盈的开放原则，不断完善对外开放的政策措施，在确保市场稳定运行和维护金融安全之下，稳妥地实施对外开放。总体来看，金融危机对我国的资本市场影响相对有限，我们风险还是处在可控的程度。
比如说证券公司，境外国际银行出了很大的问题，我们国家的证券公司经过三年的综合治理，风险控制和风险防范能力都有了比较大的提高。另外，我们国家证券公司在香港设了子公司，开展了一些资产管理的业务，这些投资也是少量的，投资到美国的国债，和在美国上市公司的股票，很小的一部分股指期货，损失是非常有限的。
我们国家期货公司目前没有自营的业务，这些期货公司在香港设立的子公司也没有投资美国证券公司的金融衍生产品，所以，总体来看，我国证券期货金融机构受到的危机直接影响是比较小的。
另外还有一大块，就是QDII产品，各个境外投资者，是可以投资海外市场的，目前已经批准了26家基金公司和9家证券公司QDII的资格，这些已经设立的QDII产品主要是涉及到股票或者股票基金，它的风险主要是市场系统性风险，没有受到经营场外金融衍生产品崩盘式的影响。
（一些公司）受国际金融危机的影响，业绩有一定程度的下滑。最近大家也看到，有一些上市公司，比如从事境外的原油、航油大宗产品的交易，损失比较大，但这是个别行业的个别现象，总体上来看，我们国家的上市公司境外投资规模还是有限的，所以，受金融危机的直接影响也不是很大。
综上所述，我想，这次金融危机对我们国家证券市场、资本市场的影响是短期的，有限度的，长期的影响不大；而我们从这个过程当中学到了很多东西，得到了很多别人的经验和教训。
中国证监会愿意与各个国家加强证券监管与合作
最后我想谈谈与亚洲地区资本市场的合作，2009年以来，亚洲地区合作的数据有27088家，资本市场总值大概9万亿美元，占全球总市值的31.48%，东京证券交易所、上海证券交易所和香港联交所的，与亚洲资本市场的联系也在增加，与各个监管部门的合作联系也在密切。
在全球金融一体化的背景下，在金融风险在国际金融市场之间的传导在加强，各个国家不能独善其身，所以，必须要加强合作，对亚洲监管部门和资本市场，签订了14个合作备忘录，我国交易所和亚洲各个交易所进行了信息技术方面的合作。相关国家和地区也都采取了资本市场的一系列措施，中国证监会愿意与各个国家加强证券监管与合作。
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