| 来源： |
国际金融报 |
发布时间： |
2009年03月19日 09:40 |
作者： |
赵怡雯 |
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摩根士丹利中国策略师娄刚昨日在上海表示，“在全球经济复苏过程中，由于其他国家面临的问题更为严重，因此中国的确有可能出现一马当先的状况。”而对于中国A股今年的表现，娄刚认为，“我们对中国是看平的，对外面是看跌的，所以中国A股跑赢国际市场的悬念是不大的。”
娄刚指出，如果外围市场继续下跌，那么全世界将会陷入深深的衰退，但中国下行的空间可能反而更小。“因为政府有足够的措施和足够的实力来应对，但对欧美市场来说，政府是有心无力的，他知道怎么做，但他的财力不给他这样的选择。”娄刚认为，相对于外围市场充满着系统性风险，中国并没有这样的风险，只要有足够的体制应对，那么当出现全球性的股市下跌时，中国股市就能比其他市场跌得少。而当发达经济体出现经济回暖迹象时，中国的出口也会立马好转，外需出现复苏，加上前期的财政投入和内需的刺激，一定会出现中国的经济总量和企业利润同时迅速扩张的阶段。
而对于A股市场各板块表现，娄刚认为，今年相对来讲波动比较厉害的应该是强周期行业，比如原材料、能源、钢铁、石化、合成材料，这些行业周期性很强，但本身的投资价值不高。娄刚提醒投资者，无论是A股还是港股，不要想着抄底银行股。“银行的底，还远远没有到。”娄刚预计今年的银行业有可能会出现盈利倒退的现象，不建议超配。而从境外市场看，娄刚认为，电信这一块的投资价值非常高，相对可以重仓。
同时，娄刚昨日还澄清了之前关于中国地产商的言论，他说：“中国房地产商今年需要的是整合，而不是倒闭。更有可能发生的情况是在政府和银行的引导之下，进行一些大规模的行业整合。”
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