| 来源： |
通信信息报 |
发布时间： |
2009年02月25日 15:33 |
作者： |
刘学斌 |
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上周，由工信部主导制定的“中国电子信息产业振兴规划”初稿已正式完稿，规划中提出加快实施一批重大工程，主要涉及集成电路、平板产业、3G、宽带通信等。受利好消息面刺激，计算机硬件板块迅速“崛起”，成交量为2239586股，较前一周大幅上扬。硬件板块面临怎样一种状况，反应为何如此强烈？“产业振兴规划”究竟能为硬件产业带来多大的收益，以及未来对硬件板块的影响如何？
收入下滑面临巨大挑战
受经济危机影响，以及需求量逐渐减缓拖累，全球计算机硬件产业下降趋势最为明显。数据显示，计算机硬件行业收入增速持续下滑。2008年全年国内PC总产量达到1.47亿台，同比增长14%，增速比去年同期下降15.3%。受宏观经济低迷的影响，企业和个人用户对计算机产品的需求大幅下降，在计算机产品销量增速放缓的同时，产品售价亦有所下降，从而导致计算机硬件行业整体收入增速同比下降16个百分点，至7.36%，行业整体毛利率也有所下滑。
尽管如此，也有行业人士分析表示，此次规划和十一五规划的一个重要不同，是以推广国产产品、扶持国内企业来扩大内需、应对危机，这将刺激相关行业龙头公司收入增长，扭转市场因外需下降而产生的悲观预期。
政策面或激励龙头企业发展
振兴规划提出的加大投入力度，集中力量实施六大工程，这几乎涵盖了电子信息产业的各个重要领域。其中，包括集成电路产业技术水平和产能提升、平板产业升级和彩电工业转型、新一代移动通信(TD-SCDMA)产业完善、数字电视推广应用和产业链建设、计算机和下一代互联网应用、软件及信息服务培育在内的六大重点工程相关行业上市公司将从中直接受益。
招商证券电信行业分析师曾斌表示，该初稿一旦通过，将对电子信息产业中的各行业都产生深远的影响。短期内，二级市场有关上市公司将有交易性机会。就硬件企业而言，无论是三大主要任务还是六大重点工程都把此作为重点内容进行论述。而广电运通、京东方、同方股份、深康佳、浪潮信息、四川长虹、TCL值得关注。
有效扭转板块下滑趋势
由于各项优惠政策多以电子制造企业为基础，从长期看，上游配套产业将会得到更大的发展，整机企业有望降低成本，这也使得国产品牌无论在国内市场还是在国际新兴市场都有利于对抗外资品牌。因此，这些龙头企业或将在A股市场掀起一阵热潮。
如京东方A的投资亮点有：国务院已明确要求把TFT-LCD产业作为“十一五”期间第一个重点推进和支持的电子器件专项，以及受惠于TFT-LCD面板市场价格回升，并且北京TFT-LCD第五代生产线通过加强管理、控制成本、推出新产品、改进工艺水平以及原材料供应链体系和客户体系的完善等诸多因素影响公司盈利能力明显提高。
毋庸置疑，电子信息产业振兴规划的推出和实施，将对电子信息产业的发展产生积极作用。经过大盘近来的暴跌，计算机硬件板块很多个股都出现了一定程度的调整，相信随着政策利好的刺激，市场将对这一庞大群体重燃投资热情。
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