| 来源： |
通信信息报 |
发布时间： |
2009年01月08日 13:38 |
作者： |
郭培宽 |
| |
科技支撑作用已成应对当前危机的重点战略之一。国务院总理温家宝近日表示，要把国家中长期科学技术发展规划，特别是重大专项的实施同经济发展紧密结合起来，为克服当前困难和促进长远发展提供科技支撑。工信部高层也多次提高要加强企业技术改造，在更高的起点上推进技术创新。３Ｇ发牌、家电下乡、两化融合等战略已成近期政府部门化解经济下滑困境的重点。这对于面临困境的ＩＴ产业来说，是一个巨大的机遇，其中３Ｇ作为行业龙头电信企业的主要投资领域，将有望成为整个行业的催化剂。
IT板块节前低迷中蕴含爆发力
上周Ａ股只有三个交易日，由于节前观望气氛浓厚，仍处于阴跌态势，沪指在跌破１８５０点支撑位后重心不断下移，直逼１８００点。市场表面是担忧大小非解禁的冲击，但更多的是对经济面下滑的忧虑。ＩＴ板块除了通信类受３Ｇ发牌消息提振而收红外，其余子板块均持续缩量下跌，但跌势已有所减缓。
从具体板块指数来看，据大智慧交易系统数据显示，通信类上周微涨０．４９％，成交金额为４４．３６亿，比前一周少７５．３５亿。多数３Ｇ概念股均实现逆势上涨，其中中兴通讯（００００６３）涨６．０４％，新海宜（００２０８９）放量上涨１２．９９％，国脉科技（００２０９３）涨４．４２％，北斗星通（００２１５１）涨４．５８％，长江通信（６００３４５）涨３．３８％，亨通光电（６００４８７）６．２２％。从近期走势看，３Ｇ概念仍是资金关注的热点，但是个股轮动态势明显，这有利于该板块得以保持强势。
电器类上周微跌０．７８％，成交额仅为２５．５５亿，较前一周减少４７．２８亿。虽然家电下乡力度在加强，但实际影响短期内无法显现，导致市场热情有所降温，虽然如此，仍有部分个股逆市上扬，华意压缩（０００４０４）涨２．１５％，小天鹅Ａ（０００４１８）涨１．３６％，万家乐（０００５３３）涨３．２４％，格力电器（０００６５１）涨５．５４％，华帝股份（００２０３５）涨１．５２％，海信电器（６０００６０）放量上涨２．８９％。总体来看，电器类个股量能急剧萎缩，个股分化明显。
计算机类上周微跌０．１３％，成交量仅有４３．４４亿，比前一周少３７．５４亿，大部分个股缩量下跌，软件类走势明显强于硬件类。电子信息类跌２．４３％，成交量大幅萎缩，仅为４８．４８亿，该板块大部分个股缩量大幅下跌，仅有少数个股放量上涨，如启明信息（００２２３２）涨４．１８，大立科技（００２２１４）涨７．３７％。数字电视类和网络游戏类持续弱势，成交量大幅萎缩。
总体来看，ＩＴ板块上周虽然只有三个交易日，但是从成交量比例来看，仍处于萎缩态势，显示市场信心极度低迷，后市除个别受益政策面的个股有较好预期外，其余个股风险聚集。
政策推动IT业投资需求双增长
面对外部经济下滑的巨大压力，ＩＴ行业预期看好在于政策力的推动有望促进其投资和需求增长，从而抵挡下滑压力。
在投资方面主要在于３Ｇ对投资的拉动力。据媒体报道，２００８年１２月３１日国务院已审批通过发放ＴＤ等３Ｇ牌照，而工业和信息化部同时发布公告称，将按照国务院的部署和要求，依照法定程序和企业申请，稳妥做好ＴＤ－ＳＣＤＭＡ和ＷＣＤＭＡ、ＣＤＭＡ２０００三张牌照发放工作。此前工信部部长李毅中表示，３Ｇ投资将达２８００亿左右。投资机构预计，０８和０９年国内三大运营商资本开支分别达到２６１９亿元、３１０４亿元，同比增速分别为１６％、２４％。随着３Ｇ建网的展开，国产设备商份额的持续提升将是最大看点。另外，工信部副部长娄勤俭日前表示，三年内ＴＤ要满足１亿用户需求，这意味着将给终端厂商带来巨大机会。３Ｇ将拉动整个产业链的发展，虽然对运营商的利好更多是长期性的，但对于设备、终端商等上市公司０９年业绩的提升作用将会更加明显。
在需求方面，家电下乡是一大看点。温家宝总理在青岛调研时表示，今年国家投入家电下乡的补贴将从去年的９０亿元增加到１５０亿元可以拉动内需１０００多亿元。这项政策至少要坚持５年可以拉动家电销售５０００亿元以上。他鼓励企业在应对金融危机的关键时刻要继续沿着创新的道路前进，针对农村市场的需求进行设计和开发进一步满足农民的需要，要靠高质量、低成本、多样化赢得市场。虽然投资机构认为，“家电下乡”对家电行业的影响，可能会在２００９年底到２０１０年才显现，但是短期内对于企业库存消化仍将起到一定作用。
另外，外部经济压力给企业带来的转型压力，将增加企业对技术创新的需求。李毅中近日撰文指出，加强工业技术改造工作，是新时期提高应对危机能力，改善工业结构，扩大内需、促进经济平稳较快增长的重要举措。而娄勤俭表示，在金融危机的影响不断加深的情况下，更要审时度势，注重科技创新，提高产业原始创新、集成创新、引进消化吸收再创新能力。
短期谨慎看多灵活操作
政策面多重利好以及欧美股市企稳给Ａ股０９年初的行情带来一定希望，温家宝近日表示，国务院组织有关部门正在制定两大规划，管理层的积极表态预示着后期政策面仍有较大利好可期。另外，１２月制造业采购经理指数回升至４１．２％，显示我们经济仍处于回落态势，但在一系列政策刺激下，回落态势将逐渐趋于稳定。
但是另一方面，１月Ａ股市场将迎来８７２亿解禁市值的考验，短期风险不容忽视。对于ＩＴ板块来说，政策面利好可能会给个股带来一定机会，但在整个市场偏冷的情况下，不可盲目追高，谨慎操作为宜。
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
