| 来源： |
通信信息报 |
发布时间： |
2009年01月08日 11:11 |
作者： |
席大伟 |
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国务院同意在２００９年初发放３Ｇ牌照的决定给我国通信设备行业注入了强心剂。世界通信设备行业的目光开始聚焦中国市场，国内厂商也看到了“牛市”，开始思考如何在投资初期抢占更多的市场份额。
３Ｇ发牌将释放我国通信设备企业在成本、技术上的优势，为其在和国外厂商竞争的过程中增加了筹码。当然，国内厂商也应该思考在２－３年的机遇期外，如何保持盈利的持续性。
逆势上游
全球经济继续疲软，通信设备行业也进入了低迷的周期。
据Ｇａｒｔｎｅｒ在２００８年１０月份考虑全球经济下滑后的预测，全球电信支出在２００９年预计将有２％左右的增长，亚非等新兴市场增速为８％左右。目前，通信设备行业洗牌也和行业低迷同步进行，中国的中兴、华为等国内设备商将不断侵蚀北电、摩托罗拉等的全球市场份额。但是，中兴等厂商在新兴市场的份额目前仍然较低低以中兴为例不到４％，未来拓展空间寄希望于新的投资机会。
行业来说，通信行业的弱周期性也使得投资价值尤为可贵。工信部副部长奚国华指出，３Ｇ发牌将带动国内电信２００９年投资２０００亿元，电信专家陈金桥也指出，未来三年来，３Ｇ带动的产业链投资在１．８万－２万亿左右。投行申银万国报告称预计２００９年电信投资仍然有２０％至２５％的增幅给电信设备商带来市场机遇预计明年无线网全网投资１６５２亿元同比增速２９％。
因此，在欧美通信投资普遍低迷的情况下，中国３Ｇ释放的吸引力，是全球通信设备行业最大的“午餐”；对中国国内通信设备企业来说，３Ｇ发牌将是一次难得的发展机遇，也增强了与国外巨头抗衡的实力。
三大潜力加速释放
３Ｇ的发牌，使得全球通信行业的目光开始聚集中国市场，对国内通信设备企业来说，具有的比较优势明显，是难得的发展机遇。在这一过程中，国内通信设备企业的主场优势也较为明显，从２００８年集采的结果可以看出，国内设备占据绝对优势，逐渐替代国外设备商的市场份额。
国内通信设备厂商的产品具有价格优势。与国外企业相比较，我国企业在人力成本、资源成本等方面的支出较低，其价格在全球通信设备产品价格下降趋势中的优势更为明显，成为竞争运营商份额的有力武器。
国内通信设备也具有很强的技术优势。我国的３Ｇ投资包括国产自主标准的ＴＤ－ＳＣＤＭＡ，其核心产权完全掌握在我国企业手中，同时，我国其他企业也因此支出的专利成本较低，为产品的价格优势奠定基础。
当然，我国通信设备企业也可能获得国家的政策支持。这次国务院在年底同意３Ｇ发牌，说明３Ｇ为主的电信投资在国家一系列宏观调控政策中，尤其是在抑制经济下行、刺激消费增长的过程占有很重要的地位。因此，有业内人士指出，可能有相关的政策会向国内通信设备厂商倾斜。投行申银万国报告称，设备商份额提升是３Ｇ启动后最大看点国产设备商已逐渐成为国内电信投资主要受益者份额必将提升。
珍惜机遇期
从各大机构和证券公司的研究报告中可以看出，３Ｇ发牌带动的通信设备投资将呈现先高后低的增长态势，其中，２００９年、２０１０年和２０１１年将是高速的增长期。因此，对通信行业来说，尤其是一些国内的中小通信设备企业，投资高峰期过后将面临巨大的风险压力。
首先，投资高峰过后，持续性发展动力何在？细化的子行业在饱和期过后将失去结构性的机会，该何去何从？其次，国内通信企业可能面临越来越激烈的竞争。由于中国电信投资市场巨大，国外巨头将越来越多的进入中国市场参与竞争，而中国龙头通信企业为了竞争也开始了“大鱼吃小鱼”。
但业内人士指出，压力对通信设备企业来说也是难得的“机遇”。龙头企业因此也获得了和国际巨头进一步竞争的机会，并在竞争中有了较强的比较优势；有自主知识产权的企业通信企业，比如大唐电信、烽火通信等可利用机遇期加强产业链优势，向下一个世界级企业冲刺；同时，大部分通信设备企业应该加强和电信运营商的合作关系，大力发展增值业务，着力转型。
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