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兴化股份非公开发行获批 或可减少与大股东关联交易

  兴化股份今日发布公告称,2012 年6 月15 日,公司非公开发行股票相关事项获得陕西省人民政府国有资产监督管理委员会《关于陕西兴化化学股份有限公司非公开发行股票暨认购兴化股份非公开发行股票相关事宜的批复》。
  值得注意的是,受股市低迷影响,兴化股份的定增价格和股价出现倒挂,公司不得不调低了定增价格。
  调低非公开发行价格
  公告主要内容为同意公司非公开发行面值为人民币1 元,数量不超过16,800 万股(含本数)的A 股股票,发行价格不低于7.56 元/股(最终发行价格按规定以竞价方式确定)。募集的资金用于一期硝酸铵迁改工程、年产35 万吨合成氨节能技改工程、2x27 万吨/年硝酸工程、年产500 吨羰基铁粉装置迁、扩建工程及购买陕西兴化集团有限责任公司三大车间资产项目(购买价格应不低于经备案的资产评估结果,具体由双方协商确定)。
  此外,同意陕西延长石油(集团)有限责任公司认购本公司非公开发行股份总数的20%。
  需要注意的是,兴化股份之前公布的非公开发行预案显示,拟以不低于9.75元/股的价格非公开发行不超过1.35亿股。
  兴化股份最终确立的非公开发行方案调低了非公开发行价格2.19元。
  去年11月10日,兴化股份公布非公开发行方案时,公司股价为10.64元,截至6月15日收盘,股价为8.02元,跌幅达25%。
  受股市低迷的影响,兴化股份的定增价格低于公司股价,致使公司不得不调低定增价格。
  此外,兴化股份2012 年6 月15 日收到实际控制人陕西延长石油(集团)有限责任公司转发的陕西省人民政府国有资产监督管理委员会对本次非公开发行方案的批复,其中规定标的资产购买价格不得低于经备案的资产评估结果。
  因此,公司拟对本次非公开发行募投项目中购买三大车间资产项目的交易价格进行调整,将交易价格由5,100万元变更为5,178.02 万元。公司将于近日召开董事会重新审议相关议案,同时取消原定于2012 年6 月20 日召开的公司2012 年第一次临时股东大会,并在该次董事会决议公告日重新发出关于召开公司2012 年第一次临时股东大会通知。
  可减少与大股东关联交易
  兴化股份前不久由于与大股东关联交易增加却未披露而被督促整改。
  兴化股份6月5日发布公告称,公司今年3月23日收到深交所监管函,监管函指出,公司向大股东陕西兴化集团有限责任公司购买原材料的日常关联交易比原计划金额超出3997.57万元,但公司未履行相关审批程序和信息披露义务。形成的原因主要是公司对关联交易金额预计不够准确。
  第一创业分析师王皓宇表示,公司拟使用本次发行募集资金中的4800万元向公司控股股东兴化集团购买其所拥有的水汽车间、电力车间、仪表车间的资产。2010年度、2009年度该等关联交易涉及的金额分别为9909.06万元和6633.04万元,占当年度营业成本的比例分别为12.86%和10.64%。
  兴化股份也称,通过本次非公开发行,可以发挥主导产品硝酸铵产能,实现利润最大化;同时减少原料合成氨的外购,降低成本。
  “公司收购三大车间资产后将大幅减少公司与兴化集团的关联交易,进一步增加上市公司独立性,同时也消除了市场对上市公司通过关联交易向集团利润输送的担忧。”王皓宇说。
 
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