通过对公司2009年历史经验比较，东方证券认为投资公司的时间窗口开启。2008年下半年开始公司面临成本压力的大幅下降，当时投资者受经济减速的担忧情绪影响，更多将资产配置到稳定增长的行业中，以期获得相对收益，致使企业盈利和估值均开始回升。东方证券测算公司2009到2010年累计跑赢沪深300近181%，进入2012年经济不确定性预期将再次导致投资者超配稳定增长的包装类企业，而永新股份以稳定增长的业绩和盈利空间扩大的预期，打开了其投资窗口。
　　进入四季度，成本下行带动公司盈利开始改善。历史上看，公司2006年、2008年和2009年屡次证明了成本下滑将改善企业盈利能力，而成本上行将伤害业绩。进入2011年下半年，以PET、PP和PE等化工产品价格开始下滑，而由于公司产品定价黏性，预计企业未来的毛利率将再次扩张，这将形成企业业绩向上的预期。进入四季度以后，成本下行预计将开始带动企业盈利好转。
　　下游客户需求稳健，没有盈利大幅波动风险。公司为塑料包装企业，下游客户集中在食品饮料、医药和日化等行业中，占比超过80%。这类行业需求稳健，基本和经济波动绝缘，东方证券对公司未来需求增长保持乐观的态度。
　　公司上市以来每年四季度业绩环比三季度均有大幅增长，主要由于公司四季度订单结构有所改善，高毛利产品增多。公司前期公告了增发预案，增发项目分批投产将带动其盈利保持3年增长，不考虑增发摊薄，东方证券维持对公司2011-2012年每股收益预测分别为0.80元、1.03元，维持公司“买入”投资评级。