出席嘉宾
　　浙江省围海建设集团股份有限公司     董事长  冯全宏 先生
　　浙江省围海建设集团股份有限公司     总经理 张子和 先生
　　浙江省围海建设集团股份有限公司     董事会秘书成迪龙 先生
　　浙江省围海建设集团股份有限公司     财务总监胡寿胜 先生
　　浙江省围海建设集团股份有限公司     总工程师俞元洪 先生
　　信达证券投资银行部执行总经理、保荐代表人谭  强 先生

　　发展篇
　　1.请问公司未来的发展战略是什么？
　　冯全宏：本公司将坚持“科技围海、绿色围海、品牌围海”的总体发展战略，始终秉承“发展蓝色经济，建设绿色家园”的企业理念，倡导“让围海的服务超越顾客的期望”的价值观，依托现代企业运行机制，以价值创造为导向，以技术创新为核心，有效运用BT、EPC等多种业务模式，巩固和提升市场占有率，实现经济效益的持续稳定增长。
　　2.请问公司的整体经营目标是什么？
　　冯全宏：本公司将稳步实施发展战略，在保持全国水利系统海堤工程建设市场占有率领先的基础上，继续以扩大市场规模、做大做强公司为出发点，强化本公司在国内海堤工程建设市场中的领先和主导地位，并积极拓展国外市场，适度向相关业务领域延伸，形成新的利润增长点。同时公司将以本次股票发行上市为契机，积极参与资本市场，通过业务经营和资本经营来全面增强公司整体实力，使公司发展成为国内领先、具备国际竞争力的海堤工程建设集团公司。
　　3.请介绍公司未来主要业务板块的发展计划？
　　张子和：（1）公司将继续做强做大海堤工程施工业务。在稳固和扩大浙江省内市场占有率的同时，不断拓展国内市场，积极开辟国际市场。
　　（2）公司将在保持原有竞争优势的基础上，努力提升和增加公司资质，优化产业结构，适当延伸产业链，培育新的利润增长点，促进企业的持续发展。
　　（3）公司将充分利用本次发行股票募集资金的机会，依靠技术和资金实力，大力开拓BT、EPC等多种工程业务，不断增强公司的整体实力。
　　4.请介绍下公司的未来几年的产品研发和技术创新的发展计划是怎么样的？
　　俞元洪：科技是第一生产力，是企业发展的动力。今后，公司将继续实施“科技兴企”的战略，增加对科技开发的投入，加快科技进步、科技创新速度，为公司的继续发展注入后劲。公司将继续有组织、有计划地开展科研活动。针对施工中的技术难点，加强攻关，实现突破；加强与科研院所、高等院校的密切合作，进行前瞻性研究，始终保持在行业内的领先优势。
　　公司加强创新基地建设，在海堤施工、生态保护等核心技术上实现新突破，在淤泥固化、深水爆破挤淤等方面争取获得一批具有重大实用价值的研究成果。公司加大技术引进和推广应用力度，提高技术装备水平，并将持续推广已成功研发的软基快速筑堤方法与技术、深水区排水板插设施工技术、深水区土工布铺设施工技术等达到国际先进或国内领先水平的技术成果，推进科技成果转化，努力实现科技出效益，实现“科技围海、绿色围海、品牌围海”的总体战略目标。
　　5.请问围海股份人力资源发展计划怎么样的？
　　冯全宏：公司始终把人力资源作为企业的核心竞争力，坚持“以人为本”的经营理念，为员工营造充分发挥才能的平台。在未来人力资源开发过程中，根据公司战略发展需要，合理配置各类专业设计、市场营销、项目施工管理和项目运营团队，培养一大批优秀的项目经理和项目管理人员。
　　公司将建立专门的人才培养基地，形成人才培养的长效机制，并引入人才竞争机制和绩效考核机制，积极培养复合型人才，形成合理的人才梯队。为确保公司人力资源后备队伍的建设，公司将加大与专业院校合作，建立校企合作实习基地，为企业的发展提供长期稳定的人才保障。
　　
　　行业篇
　　1.请问海堤工程施工行业发展概况如何？
　　冯全宏：历经数十年的发展，我国海堤工程施工获得了长足进步，各类海堤施工总量、施工工艺、技术及施工力量快速提升，建设投入不断增加。依据《中国沿海地区防风暴潮规划》（2000-2010年），规划期内，防护性海堤建设与维护总量须达到8,105公里，现有重点海堤中有2/3将得到加固，整修加固及新建涵闸3,296座，工程总投资504亿元，其中中央计划安排投资47.76亿元。根据各省市围垦发展规划，2000-2010年的十年间，经济特征占主导地位的围海和填海造地海堤建设总量累计超过3,000公里，工程总投资近1,000亿元。包括促淤堤在内的其他各类海堤建设分散，投资规模较小，但发展潜力巨大。
　　2.请问公司在海堤工程施工行业的地位是怎么样的？
　　张子和：公司成立于1988年，是国内专业从事海堤建设最早的公司之一，也是中国海堤建设的领军企业。截至2010年末，公司正式员工498人，其中工程技术及管理人员共425人。目前公司已取得水利水电工程施工总承包壹级、港口与航道工程施工总承包贰级等多项施工总承包及专业承包资质，专业施工力量行业领先。在以往建设的300多个项目中，发行人项目合格率100%，优良率达85%以上，公司部分项目曾荣获“国家优质工程金质奖”、“全国十大科技建设成就奖”、“鲁班奖”、“詹天佑奖”、“新中国成立60周年100项经典暨精品工程奖”等国家和省部级以上优质工程奖。公司先后荣获“重合同、守信用”企业、全国优秀水利企业、全国优秀施工企业、全国文明单位等称号。
　　3.请问我国海堤工程防御标准体系是怎样的？
　　俞元洪：1994年建设部颁布实施《防洪标准》（GB50201-94）中提出“堤防（包括海堤）工程防洪标准，应根据防洪对象的防洪标准确定”原则规定，同时总结海堤建设的经验与教训，海堤工程的防御标准确定主要参考以下因素：防护对象和开发目标的重要性和规模、保护面积等级，不同等级采用不同标准；风暴潮灾害情况、工程投资及其效益、经济条件、滩涂发展形式和海堤使用时间长短等。
　　2008年11月，水利部批准颁布《海堤工程设计规范》（SL435-2008），2009年2月10日起实施。此规范的正式发布对于引导和约束海堤工程建设，提高防御台风工程设施质量，确保人民群众生命安全、生活和生产资料安全具有重要意义。海堤工程的防潮（洪）标准根据防护对象的防潮（洪）标准分析选定。
　　4.请介绍下浙江省海堤工程施工行业市场发展概况？谢谢！
　　张子和：公司报告期内海堤工程施工业务中，浙江省内业务均占85%以上。浙江省地处东南沿海，海岸线约为6,696公里,由于地理位置特殊，浙江沿海属于台风暴潮频发地带，且台风强潮位高、破坏力大。建国后，为提高浙江堤段的风暴潮防御能力，浙江省各级地方政府均极为重视海塘达标工程的建设和升级。
　　5.请问围海海堤和填海造地海堤建设的必要性？
　　俞元洪：在一系列沿海经济和海洋经济发展规划的指引下，我国沿海经济快速发展，社会财富快速累积，人民生活水平快速提升。伴随着水产养殖、港口旅游及水利等产业增加值的快速扩大和工业化、城镇化建设的推进，对海域资源的进一步利用，并合理解决沿海地区农业用地和建设用地的指标平衡矛盾已成为沿海城市发展的当务之急。
　　6.请问从区域发展来看行业发展趋势是怎样的？
　　张子和：海堤建设区域集中度较高，重点分布于浙江、广东、江苏、福建、上海等省市，且体现为东部临海省市建设进度快于环渤海及南部临海省市，环渤海省市快于南部省市。浙江省海岸线长约6,696公里，各类滩涂资源约945万亩，且具有动态平衡的规律，以每年3万亩左右的速度增加，新淤积的滩涂面积约为已围垦面积的71%，海堤达标升级建设投资和围垦海堤基本建设投资超过其他省市。江苏省海岸线长约954公里，滩涂资源约1,031万亩，现每年仍以3万至5万亩的速度淤涨，海堤工程建设事业发展空间巨大。天津、曹妃甸一线目前已形成北部沿海省市围垦建设的中心区域。广东省2008年出台《广东省海洋功能区划》（粤府〔2008〕57号）重点发展本区域内的滩涂利用，目前已初见成效。海南省建设“国际旅游岛”的发展规划实施后，海堤工程将作为重要的防御工程。
　　
　　经营篇
　　1.请问主营业务和规模化优势体现在哪些方面？
　　张子和：围绕“民生、经济、生态”多功能海堤建设主题，历经二十多年的发展，公司在海堤工程施工领域规模化优势已相当明显。报告期内，公司累计实施海堤工程施工项目140项，其中：围海海堤66项、防护性海堤40项、填海造地海堤5项，促淤堤3项，港口海堤7项、渔港防波堤11项、交通海堤8项。未来发展中，公司将在巩固全国水利系统海堤建设行业领先者地位的基础上，继续秉承专业化、规模化经营理念，做大做强主业，并通过持续的研发、设备投入积极带动全行业的发展。
　　2.请问公司的建设总量和市场占有率情况？
　　冯全宏：截至2009年末，公司海堤建设累计总量超过600公里，约占全国现有海堤建设累计量的4.4%。2009年公司海堤工程建设收入7.65亿元，占浙江省海堤建设施工投资市场份额的29.3%，2010年公司海堤工程建设收入已达8.39亿元。根据中国水利企业协会数据测算，2007、2008、2009年公司在国内海堤工程行业市场的占有率分别达到6.8%、6.9%、6.7%，为全国水利系统海堤工程建设的领先企业。
　　3.公司的盈利能力如何？
　　胡寿胜：近三年来，公司业务收入总体呈现持续、稳定的增长态势，公司业务收入的增长主要来自于主营业务收入的增长，2008年、2009年及2010年公司主营业务收入占总营业收入的99.68%、99.70%及99.71%。公司主要业务是海堤工程，其收入近三年占主营业务收入均达到80%以上，是构成公司业务收入的主要来源。
　　4.公司近三年的主营业务毛利状况是怎样？
　　胡寿胜：公司近三年主营业务毛利分别为9,105.97万元、11,462.75万元和15,377.83万元，呈稳定增长趋势。综合毛利率分别为13.28%、12.48%和15.16%，毛利率水平较为稳定。
　　5.请问公司采用怎样的业务模式？
　　张子和：目前公司的业务模式以施工总承包为主，依据具体项目情况将非主体工程对外进行分包。另外公司贯彻2003年建设部提出的“深化我国工程建设项目组织实施方式改革，培育发展专业化的工程总承包和工程项目管理企业”的精神，积极响应建设部“鼓励有投融资能力的工程总承包企业，对具备条件的工程项目，根据业主的要求，按照建设―移交（BT）、建设－经营－移交（BOT）等方式组织实施”的指示，在有条件的项目上实施工程总承包及BT等业务模式。
　　6.请问贵公司的核心竞争力在哪里？
　　冯全宏：（1）专注海堤、规模优势明显；（2）不断创新、工艺技术领先；（3）自主研发、专用设备先进；（4）以人为本、专业人才汇聚；（5）立足浙江、积极拓展市场；（6）严控质量、铸就“围海”品牌 。
　　
　　发行篇
　　1.请介绍下围海股份募集资金的投向情况？
　　成迪龙：资金将用于沥港渔港投资建设项目、专用设备购置项目、建设工程技术研究创新基地项目、补充工程施工业务运营资金项目。
　　2.请介绍专用设备购置项目？
　　成迪龙：改革开放以来，我国海堤工程建设获得较大发展，施工工艺、技术及施工力量快速提升。目前我国已建海堤1.383万公里（其中：达标海堤6,624公里）。海堤工程行业一般具有施工工程量大、施工时间长的特点，大型化、专业化设备尤其显得重要，企业在投标时需要具备相对应的施工技术和专业化设备，才有资格参与竞标。因此，各企业都会根据自身情况，投入大量资金购置大型化、专业化设备来提高企业竞争实力。本次购置专用设备为：3800m3/h土方远距离输送船一艘， 1000m3液压开体驳船两艘，98m石方平抛专用驳船两艘，水下塑料排水板加固软基专用插板船三艘。
　　3.公司募投项目建设工程技术研究创新基地项目的研究内容是什么？
　　俞元洪：项目建成后将作为围海股份的研究创新平台，并为形成国家级工程技术中心奠定基础。将围绕海堤工程等施工过程中的施工工法、施工技术开展创新研究，主要开展施工工法总结、淤泥固化、深水爆破挤淤等研究项目。其中淤泥固化研究项目包含泵送淤泥快速脱水系统和淤泥快速固结技术两个子项目。
　　4.请问募集资金运用对经营成果的影响是什么？
　　胡寿胜：公司募集资金到位后，将会使公司的主营业务能力大幅提高，能够承接规模更大、施工难度更高的工程项目，提高公司在行业内的竞争力和整体利润水平。同时，募集资金到位后将进一步提升公司的研发实力，为公司的工程业务提供技术支持，同时也会间接提高公司承接工程项目的成功率。
　　5.公司如何履行信息披露制度？
　　成迪龙：为了加强对公司信息披露工作的管理，规范公司的信息披露行为，保证公司真实、准确、完整地披露信息，维护公司股东特别是社会公众股东的合法权益，依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会《上市公司与投资者关系工作指引》《深圳证券交易所股票上市规则》、《上市公司信息披露管理办法》等有关法律、法规及公司章程的规定，公司制定了《信息披露管理制度》。我们将严格按照以上法律法规及公司章程履行信息披露制度。
　　6.请问公司上市后，保荐人还要继续对其所保荐的上市公司所作的工作要承担责任？
　　谭强：公司上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度内，保荐机构仍要对所保荐的上市公司进行督导。这是规范资本市场的重要举措，也对保荐人提出了更高的要求。我们会以诚信、务实、公正的态度，严格按照证券发行保荐制度的有关要求，勤勉尽责作好企业后续的持续督导工作。